安盛盛利2收益第一，但99%的人不知道港險分紅實現率暗藏的這些大坑

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年5月20日，六大國有銀行第七次下調存款利率——1年期定存降到0.95%，5年期只有1.3%，活期更是低到0.05%。

錢放在哪里更安全？這個問題，我被問了不下500遍。

從資產配置角度看，胡潤百富最新數據顯示，45%的高凈值人群已經配置了境外金融產品，其中境外保險占比28%位居第一，香港更是占了投資目的地的52%。

聰明錢已經在行動。

但問題是，港險產品幾十款，哪些真的值得買？哪些是披著高收益外衣的"坑"？

今天這篇文章，我把2026年最值得關注的港險產品，按照不同需求場景，給你一次性講透。

買港險最怕什么？分紅不兌現

很多人買港險，看的是那個6%、7%的預期收益。

但你有沒有想過：預期收益，憑什么能兌現？

這筆賬我幫你算——港險的收益分兩部分：保證收益和分紅收益。保證收益是白紙黑字寫進合同的，分紅收益則取決于保險公司的投資能力和分紅政策。

所以，分紅實現率這個指標，就是衡量一家保險公司"說到做到"能力的核心標準。

給你看一個真實案例：中銀人壽的分紅實現率，周年紅利最低值只有52%，最高值102%，波動幅度接近一倍。

什么概念？如果你買的產品預期每年分紅10萬，實際可能只拿到5.2萬。

如果分紅不好還硬提，那就是在透支保單的未來。本來能領30年的錢，可能20年就領完了。

所以我一直說，買港險的第一步，不是看產品收益有多高，而是看這家公司的分紅實現率穩不穩。

哪些公司分紅最靠譜？

既然分紅實現率這么重要，那香港幾十家保險公司，到底誰最靠譜？

我整理了一份分紅實現率排名，按表現分成了特殊存在、第一梯隊到第五梯隊。

先說結論：

第一梯隊：中國人壽的分紅實現率穩居第一梯隊，歷史數據非常扎實。作為央企國家隊出海的代表，40多年的在港經營歷史，積累了大量可追溯的分紅記錄。

第二梯隊：安盛的分紅實現率也相當不錯，能排到第二梯隊。雖然不是最頂尖，但勝在穩定，沒有大起大落。

永明的表現也值得關注。儲蓄類產品的周年紅利在96%-106%之間波動，保障類產品的終期紅利則穩定在100%。

從資產配置角度看，選保險公司就像選基金經理——歷史業績不能保證未來，但至少能說明這家公司的投資能力和分紅誠意。

分紅實現率長期穩定在90%以上的公司，才值得你把錢交給它管20年、30年。

巨無霸公司：安盛的底氣

說到保險公司的實力，安盛是繞不開的名字。

很多人可能不知道，安盛到底有多大。幾個數據：

• 成立于1817年，206年歷史


• 業務遍及全球51個國家


• 服務9300萬名客戶


• 管理資產超過76000億港元


• 福布斯全球2000強2023年排名第48位


• 全球最佳品牌2023年排名第44位

不管是從香港還是全世界的角度來看，安盛都是妥妥的巨無霸大集團。

76000億港元是什么概念？大約相當于10個騰訊的市值。

這種體量的公司，投資渠道更廣、風險分散能力更強、穿越經濟周期的能力也更穩。

綜合來看，安盛的實力在香港保險市場確實是第一梯隊。這也是為什么它的產品收益能長期保持在市場前列——背后是真金白銀的投資能力在支撐。

市場份額說明一切

除了看公司背景和分紅實現率，還有一個指標很直觀：市場份額。

2025年上半年，香港非銀保險市場的標準保費排名：

• 友邦：111億元，**11.2%**市場份額，排名第一


• 保誠：82億元，**8.3%**市場份額


• 國壽：78億元，**7.9%**市場份額


• 宏利：77億元，**7.8%**市場份額

友邦的公司實力和分紅實現率都是香港最好的，選它的產品完全不會出錯。

而中國人壽作為央企國家隊保司出海的代表，在港經營了40多年，市場占有率在香港非銀保司里能排前三。

這些頭部公司，經過了幾十年的市場驗證，幾百萬客戶的選擇。你的錢要跑贏通脹，首先得找一個靠譜的"管家"。

市場份額前列的公司，至少在風險控制和長期經營上，已經證明了自己。

高收益榜：這三款收益最能打

鋪墊了這么多，終于可以聊產品了。

如果你追求的是高收益，2026年最值得關注的是這三款。

第一名：安盛盛利2

不管是保單10年、20年、30年，復利IRR一直處在市場前三左右的水平。

前中后期收益很均衡，表現非常好。不像有些產品，前期收益高、后期拉胯，或者前期難熬、后期才發力。盛利2是全程穩定輸出。

第二名：友邦環宇盈活

收益僅次于安盛盛利2，每個階段收益表現也比較均衡，沒有明顯的短板。

而且友邦環宇盈活在躉交情況下，前期收益更加突出，算是一個加分項。如果你有一筆錢想一次性投入，這個產品值得重點關注。

第三名：中國人壽傲瓏盛世

收益表現跟前兩個頂流差距不大，基本是中資保險公司里最好的。

從資產配置角度看，這三款產品長期持有30年以上，預期IRR都能達到**6.5%**左右。

對比一下銀行存款0.95%的1年期利率，差距是6倍多。別讓存款躺著貶值，這就是為什么越來越多人把錢搬到香港的原因。

細分需求：保底、提領、養老怎么選

不是所有人都追求高收益，有些人更看重確定性，有些人需要定期提取現金流，還有些人是為了養老規劃。

我按照不同需求場景，分別給你推薦。

高保底需求：要確定性，不要心跳

短期儲蓄首選：立橋智選儲蓄保

在目前6%-7%的限時保費優惠下，5年的保證復利能做到**4.5%**左右。

優惠后保費93萬（優惠7萬），第5年保證IRR達4.57%。

注意，這是保證收益，不是預期收益。白紙黑字寫進合同，不管市場怎么波動，這個錢是確定能拿到的。

但因為是短期儲蓄，受匯率的影響比較大。如果你接下來看好人民幣而非美元，需要謹慎考慮。

長期儲蓄首選：太平洋人壽世代鑫享

長期保證到手復利高達2%，比內地產品的保證收益都高一大截。預期復利也不拉胯，長期能做到5.1%。穩健的不二之選。

提領需求：想定期取錢，又不想傷本金

如果你買港險是為了定期提取現金流，比如補充養老金、支付子女教育費用，那產品的選擇就要更講究。

最適合提領的兩款：安盛盛利2、永明星河尊享2

判斷一個產品是否適合提取，我有三個標準：

1. 
   

   提領密碼是否有冗余度：盛利2有市場少有的557提領密碼（第5年起每年提取5%，第7年起每年提取7%）。如果你只按照555來提，就保留了安全邊際。

   
   


2. 
   

   分紅實現率是否穩定：安盛和永明的分紅實現率都不錯，提領密碼有效的前提是分紅100%達成。

   
   


3. 
   

   提取完之后IRR是更低還是更高：這兩款產品提取完之后，復利反而更高了。說明產品在設計之初就預留了一部分錢等著你來用。

   
   

綜合這三個標準，市場上最適合提取的產品就這兩款。

養老規劃：鎖定終身現金流

帶養老社區權益：太平人壽頤年樂享尊享版、太平洋人壽世代悅享2

這兩款中資保司的產品，優勢在于配套的養老資源和服務。都能對接內地的高端養老社區，而且入住門檻比內地還劃算——總保費達到160萬人民幣左右，就能入住。保費可以直付社區的花費，特別方便。

純粹做養老規劃：萬通富饒萬家

如果不考慮養老社區，這就是做養老規劃的最佳產品，沒有之一。

三個核心優勢：

1. 靈活性無敵：前期是儲蓄險高度增值，想領養老金可以一鍵切換產品到養老模式。


2. 養老金領得高，確定性高：領取水平是內地年金的3倍，而且是固定派發。


3. 12種年金領取方式：抗通脹遞增領、夫妻聯合領、重疾雙倍領……不是花架子，每一種都很實用。

這筆賬我幫你算：假設你60歲開始領取，選擇遞增領取方式，每兩年增加5%。到80歲時，你領取的金額已經是60歲時的2.65倍，完美對抗通脹。

人民幣保單：中資vs外資怎么選

最后聊一個很多人關心的問題：如果我看好人民幣，應該選哪款？

中資首選：中國人壽傲瓏盛世

如果你看好人民幣，大概率首選中資保司。而中國人壽傲瓏盛勢就是中資保司人民幣保單里，不管是從收益、提取、公司、分紅實現率來看，最好的一款。

而且它的人民幣保單收益，不比安盛盛利2和永明星河尊享2這樣的頂流差。三款產品40年及以上IRR均穩定在**6.50%**左右。

外資選擇：安盛盛利2、永明星河尊享2

如果你需要提領功能，盛利2和星河尊享2比傲瓏盛世表現要更好。而且這兩個產品，功能上要更豐富一點。

從資產配置角度看，幣種選擇本質上是對匯率走勢的判斷。如果你沒有明確的判斷，可以考慮美元和人民幣各配置一部分，分散風險。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。同樣的產品，不同渠道的成本可能差出10萬、20萬。