宏利友邦安達哪款港險值得買？我扒了50款分紅險，發現一個驚人真相

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近朋友圈被各種**"3年回本""5年翻倍"**的港險廣告刷屏，不少朋友私信問我：這些產品真有這么香？

今天我們來拆一拆，數據不會騙人。

香港分紅險到底安不安全？

很多人對港險的第一反應是：跨境產品，萬一出問題找誰？

這個擔心我理解，但說實話，香港分紅險的安全性遠超大家想象。

先說監管。香港保監要求保險公司償付能力充足率不低于150%，這是什么概念？相當于保司手里隨時有1.5倍的錢來應對賠付，比內地的**100%**要求還高出一截。

再說透明度。根據《GN16指引》，保險公司需每年公開分紅實現率，而且必須在每年6月30日之前公布。2024年頭部保司的分紅實現率穩定在95%-105%，基本都在兌現承諾。

香港分紅險的安全性不依賴"保證收益"，而在于監管框架下的風險共擔機制。

保司賺錢你跟著賺，保司虧錢有監管兜底。這套機制運轉了幾十年，經歷過多輪金融危機的考驗。

「保證+非保證」收益結構解讀

聊完安全性，再說說很多人最糾結的問題：非保證收益到底能不能拿到？

很多人誤解"非保證收益就是拿不到"，其實這是最大的認知偏差。

香港分紅險的收益分兩部分：保證現金價值是寫進合同的底線，非保證分紅是保司投資收益的分成。兩者加起來才是你的總收益。

2010年后發出的新保單需在官網披露分紅實現率，2024年1月1日起還統一了披露標準，用「分紅實現率」及「過往派息率」作為中文名稱。

你想查哪家保司的歷史表現，官網一搜就有。

非保證收益≠虛假承諾，而是與保險公司投資能力深度綁定。

選對保司，非保證部分拿到手的概率非常高；選錯保司，那就是另一回事了。這個坑我幫你踩過了——后面會告訴你怎么選。

為什么「保證回本快」不是選品標準？

現在進入正題：那些刷屏的"快回本"產品，真的更劃算嗎？

先講一個投資常識：不可能三角。

安全性、流動性、收益性——三者不可兼得。這個理論同樣適用于香港分紅險。

保證回本越快，長期收益往往越低。

因為保司要兌現"快速回本"的承諾，就必須把更多資金放在低風險、低收益的固收資產里。債券穩是穩，但收益天花板就那么高。

相反，如果保司敢把更多資金投到權益類資產（股票、基金），短期波動大，但長期回報能翻好幾倍。

這不是我瞎說，我們用真實產品來驗證。

安達雙計劃：一個絕佳的對比案例

安達**「傳承守創V」**設有2個計劃選項：豐足計劃和豐成計劃。

兩個計劃的投保條件一模一樣，唯一區別是收益結構：

• 豐足計劃：保證金額高 + 終期紅利低


• 豐成計劃：保證金額低 + 終期紅利高

看起來豐足計劃"回本快、保證多"，很誘人對吧？

但我們拉長時間看，豐成計劃能賺取更多回報。持有30年以上，豐成計劃的總收益能比豐足計劃多出幾十個百分點。

為什么？看底層資產配置就明白了：

• 豐成計劃：債券及固定收入投資工具占比30%-50%，股票類資產占比50%-70%


• 豐足計劃：債券及固定收入投資工具占比60%-100%，股票類資產占比0%-40%

高保證意味著保司要把更多資金放在低風險、低收益的固收資產里，自然沒多余的錢投到高收益的權益類資產。

選產品不是比誰回本快，而是看你的錢要放多久。

按需選品：中短期高保證產品推薦

說完原理，該給干貨了。

如果你是"5-10年要用錢，怕風險"的朋友，中短期高保證儲蓄險更適合你。

以總投入10萬美元為標準，我測了市面上主流的保本產品，按持有時間劃重點：

持有5年：這2款保證復利超3.8%

現在銀行5年定存利率大多不到2%，這兩款直接翻倍：

• 立橋智選儲蓄保：首5年100%保證，復利4.13%（折合單利4.48%），到期后想續存還能鎖長期利率


• 立橋息享年年3：首5年保證派**4%**周年紅利，保證復利3.8%，預期IRR 4.12%

持有8年：中銀這款短期能打

• 中銀守躍：3年賺8456美元，比銀行3年定存多賺2倍；持有到第8年期滿，預期復利4.07%

持有15年：保誠這款當"長期固收"用

• 保誠誠您所想：第9年回本，持有15年保底賺64757美元

提醒一句：這類高保證產品額度都有限，有的已經在"限購"了。想買的話，別拖太久。

按需選品：長期高分紅產品推薦

如果你是"10年以上持有，求長期增值"的朋友，高分紅長期儲蓄險才是主戰場。

這里要結合一個大背景：2025年延遲退休政策正式實施，男職工退休年齡從60歲延遲至63歲，女職工從50/55歲延遲至55/58歲。

退休延后，養老金領取時間推遲，更需要長期儲蓄規劃而非短期回本。

以5萬美金×5年繳為標準，我測了50年的回報，優中選優，選出第一梯隊產品：

20年以內短期持有：這2款穩坐榜首

• 宏利宏摯傳承：持有10年 IRR達4.29%，短期增值速度比同類快一截


• 忠意啟航創富（卓越版）：持有20年 IRR達6.15%，20年內幾乎沒對手

持有25-40年：這3款先到6.5%

• 友邦環宇盈活：30年 IRR穩定在6.4%+，分紅實現率常年達標


• 永明萬年青星河傳承2：28年能到6.5%，比同類快2-3年


• 周大福匠心傳承2（財富躍進版）：35年 IRR能維持**6.5%**以上，但權益資產占比高，風險承受力低的人慎選

持有50年以上：差異不大

如果是給孫輩留資產，持有50年以上，除了忠意啟航創富（卓越版）稍弱，其他幾款 IRR 都在**6.5%**左右，差距很小。

沒有一款產品能"從頭贏到尾"，按你"什么時候用錢"來選才不虧。

測試標準：中短期以總投入10萬美元為標準，長期以5萬美金×5年繳為標準。

結語：選對產品，港險是優質資產

寫到這里，核心觀點已經很清楚了：

好的香港分紅險，不是看保證最高、回本最快，而是選最符合個人需求的產品。

它的安全性有監管和保司實力兜底，收益結構"保證+非保證"也很透明。真正的問題在于，很多人沒搞懂自己的需求，就被"保證回本快"的噱頭吸引。

安聯集團《2025年安聯全球養老金報告》顯示，全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元。養老規劃需要長期視角，盲目追求短期回本會錯失長期增值。

5年內要用錢，選高保證產品沒問題；10年以上的養老金、教育金規劃，盯著"快回本"就是撿芝麻丟西瓜。

港險不是"大坑"，但"不懂就亂買"才會掉坑。

大賀說點心里話

選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。同一款產品，渠道不同，到手成本能差出好幾萬。