國壽傲瓏盛世5年交：為什么我研究完數據后，直接說"不買"

你好，我是大賀。

最近有客戶問我：傲瓏盛世5年交剛出，你會買嗎？

我沒繞彎子，直接回了兩個字：不會。

這篇文章，我就把原因掰開了講。不是說傲瓏盛世垃圾，而是——同樣的錢，能買到更好的。

一個直接的回答：不會買

說實話，客戶費勁跑一趟香港買保險，圖什么？

絕大多數人圖的就是高收益。內地利率一降再降，2025年5月六大行3年期定存才1.25%，5年期也就1.3%。港險動輒6%以上的預期IRR，確實香。

但問題來了：傲瓏盛世真的能滿足這個期待嗎？

別急，往下看。

第一層真相：保證收益0.19%

我直接給你劃重點——傲瓏盛世的保證IRR，只有0.19%。

你沒看錯，零點一九。

這是什么概念？我拉了一張全市場5年交產品的對比表：

永明星河尊享II和傳承II，保證IRR是1.00%，市場第一。

傲瓏盛世呢？倒數。

保證回本時間18年，這個沒毛病，行業中游水平。預期回本7年，也還行。但保證收益這塊，我實在不能接受。

你想啊，保證收益是什么？是保司白紙黑字承諾給你的，不管市場怎么波動，這部分錢鐵板釘釘。**0.19%**意味著什么？你交30萬美元保費，保證拿回來的增值部分，幾乎可以忽略不計。

數據不會騙人。

但它也有優點——真的嗎？

說完缺點，公平起見，我也說說傲瓏盛世的優點。

30年到達6.5% IRR，這個速度確實不慢。10年IRR 3.30%，20年IRR 5.64%，30年IRR 6.50%——收益增值速度已經追平友邦環宇盈活、安盛盛利II了。

回本速度也沒毛病，預期7年回本，行業主流水平。

聽起來還不錯對吧？但問題是：有優點的產品太多了。

保誠信守明天28年就到6.5%，比傲瓏盛世還快2年。

宏利宏摯傳承前20年收益無敵，10年IRR 4.29%，20年IRR 6.00%，傲瓏盛世這兩個節點分別是3.30%和5.64%，差了一截。

這個數據就很說明問題了——傲瓏盛世有缺陷，但無明顯長板。同樣是30年到6.5%的產品，環宇盈活、盛利II在各個階段的收益都壓著它。

你說它差嗎？不算差。但你說它有什么理由讓我非買不可？沒有。

第二層真相：提領也救不了它

有人可能會說：大賀，你只看賬面收益，不看提領啊？儲蓄險最后不都是要取錢用的嗎？

好，咱們拉個表格看看。

先看566提領（5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取總保費6%）：

傲瓏盛世100年賬戶余額約2638萬美元，比環宇盈活高一點點。

但在表里是倒數第二。宏利、安盛、富衛呢？都是3473萬美元左右，差了800多萬。

更狠的是567提領（每年提7%），傲瓏盛世直接斷單——賬戶撐不住，錢取著取著就沒了。

再看稍晚提領的5-15-12（第15年起每年提取總保費12%）：

傲瓏盛世100年賬戶余額約1678萬美元，宏利、保誠、安盛、富衛都是2022萬美元左右。

差距縮小了一點。但和提領第一梯隊依舊有不小的距離。

別寄希望于提領能翻盤，傲瓏盛世在這塊依舊不咋地。

最后的反轉：有一種人可能會買

說了這么多缺點，傲瓏盛世真的一無是處嗎？

不是。有一種人，我覺得買它是合理的——就是沖著國壽品牌去的。

國壽（海外）的背景確實頂：

中國人壽境外唯一的全資子公司，大股東是中華人民共和國財政部，持股90%；全國社保基金理事會持股10%。這是正兒八經的副部級金融央企，下設香港、澳門分公司，還控股新加坡、印尼子公司和信托公司。

如果你只考慮中資保司，傲瓏盛世確實是最能打的。光是**30年到6.5%**這一點，就領先太平（香港）、太保（香港）的旗艦產品不少。

沖著國壽品牌，是我唯一能想到會購買傲瓏盛世的理由。

回到最初的問題

所以，為什么我不會買傲瓏盛世？

邏輯很簡單：保證收益只有0.19%，預期收益和提領表現都是中游偏下，沒有任何一個維度能打到市場前列。

同樣的保費，永明星河傳承II保證回本只要10年，是市場最短；安盛盛利II雖然保證回本要25年，但綜合預期收益和提領都是頂級。

傲瓏盛世呢？哪個維度都不拔尖。

2025年7月港險新規落地后，分紅演示利率會被壓到6%-6.5%，各家產品的預期收益會越來越趨同。到那時候，比的就是保證收益和分紅實現率——傲瓏盛世**0.19%**的保證IRR，劣勢只會更明顯。

當然，這只是我一家之言，兼聽則明。

大賀說點心里話

產品選對只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更大。同一款產品，渠道不同，到手成本可能差出好幾萬。