2026港險榜單大亂斗：12款產品IRR實測，誰才是真正的收益之王？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

每年這個時候，我都會把市場上主流的港險產品拉出來，用Excel一款一款拆解。

今年也不例外——12款產品，從收益、分紅、提領、派息到公司背景，全維度橫向PK。

先說結論：2026年的港險市場，沒有"最好"的產品，只有"最適合你"的產品。

但如果你連各產品的真實表現都不清楚，怎么找到適合自己的？咱們看數據。

2026港險榜單：12款產品大亂斗

先甩一張硬核數據表，讓你對今年的市場格局有個整體認知：

這張表涵蓋了12家保險公司的5年繳產品，年繳10萬美元，從第10年到第40年的IRR表現一目了然。

你可能以為某些"網紅產品"穩坐第一，但數據會告訴你真相——有些產品前期猛、后期拉胯，有些產品悶聲發大財。

接下來，咱們逐個維度拆解。

收益PK：誰是真正的IRR之王

IRR不會騙人。

咱們直接看數據：

安盛盛利2，不管是保單10年、20年還是30年，復利IRR一直處在市場前三左右的水平。

前中后期收益很均衡，表現非常好。很多產品要么前期猛、后期疲軟，要么前期拉胯、靠后期追趕。

但安盛盛利2屬于那種"全程在線"的選手——你不管什么時候退保或者提領，收益都不會讓你失望。

友邦環宇盈活，收益僅次于安盛盛利2，每個階段收益表現也比較均衡，沒有明顯的短板。

而且有個加分項：躉交情況下，環宇盈活前期收益更加突出。如果你手頭有一筆閑錢想一次性投入，它的前期表現會比分期繳費更亮眼。

這里插一句：2025年銀行存款利率第七次下調后，1年期定存利率已經跌破1%，只有0.95%；5年期也才1.3%。

10萬塊存5年，利息從7750元降到6500元。而港險的IRR呢？長期穩定在6%以上。

數字面前，產品優劣一目了然。

分紅PK：誰說到做到

收益高是一回事，能不能兌現是另一回事。

港險的收益分兩部分：保證收益和非保證收益（分紅）。保證部分沒啥好說的，白紙黑字寫在合同里。

關鍵是分紅——保險公司承諾的6%、7%，到底能不能做到？這就要看分紅實現率了。

拉個表格比一比：

• 中國人壽：分紅實現率穩居第一梯隊，歷史數據非常扎實


• 安盛：在香港保司分紅實現率排行里能排到第二梯隊，表現不錯


• 中銀人壽：周年紅利最低值為52%，最高值為102%，波動有點大

中銀人壽的分紅實現率在幾家中資保司里表現不算好。

52%是什么概念？就是保險公司承諾給你100塊分紅，實際只給了52塊。

這不是說中銀不能買，而是你要清楚：選高分紅產品的同時，也要承擔分紅不達標的風險。

別聽銷售吹，看實際收益。分紅實現率的歷史數據，是判斷一家公司"靠不靠譜"的重要參考。

提領PK：誰能邊取邊漲

很多人買港險不是為了放著不動，而是想定期提取——給孩子交學費、補貼家用、或者當養老金。

那問題來了：哪些產品適合提取？

這里我有3個判斷標準：

第一，提領密碼是否有冗余度。

假如一個產品可以做567的提取（第6年起每年提取7%），而你只按照566來提。這就意味著你保留了安全邊際，沒有完全消耗到產品的極限。

所以如果你想做566提取，就要看市場上可以做567提取的產品。如果你想做567提取，就要看市場上可以做557的產品。

安盛盛利2有市場少有的557提領密碼——第5年起每年提取5%、第7年起每年提取7%等多種組合。這意味著你有更多的安全空間。

第二，分紅實現率是否穩定。

提領密碼有效的前提是分紅100%達成。如果分紅不好，硬提，是在透支保單的未來。

有個簡單粗暴的小技巧：如果你需要提取，當年分紅達成多少，就提多少比例。比如你本來打算提總保費的6%，如果分紅達成率是90%，就按照**5.4%**來提。

第三，提取完之后IRR是更低，還是更高。

這是很多人忽略的點。如果一個產品提取比不提取收益更高，說明它在設計之初預留了一部分錢等著你來用。這筆錢可能放在一些收益不高但方便變現的資產上。如果你不提，它其實在一定程度上拖累了保單的收益。

安盛盛利2和永明星河尊享2，提取完之后IRR反而更高了。

綜合這三個標準，市場上最適合提取的產品就這兩款：安盛盛利2、永明星河尊享2。

它們提領密碼多、分紅實現率穩、提取后收益更高。

派息PK：誰是真正的現金奶牛

如果你不想折騰提領，就想每年固定拿一筆錢，像收租一樣——那就要看派息類產品了。

一個資深吃息玩家，要看三個維度：派息比例、穩定度、本金變化。

太平洋鑫相伴，每年派息3.3%，其中**2.5%**是保證，其它是分紅。

派息比例夠高，比美元存款還強。穩定度也很好，保證利息占比超3/4——就算分紅完全不達標，你也能拿到大部分利息。

吃息之余，保單里剩余本金長期也能翻幾倍數十倍。保證本金長期能做到回本，一絲不動。

首年保費100萬，后續每年繳33000元，第30年IRR達4.43%。

中銀人壽月悅出息，每年派息5%，完全是分紅，但屬于分紅里確定性比較高的周年紅利。

派息比例比鑫相伴高點，但確定性略微差一點。30歲女性5年繳（年繳20萬），預期7年返本，IRR為5.64%。

不過前面說了，中銀人壽的分紅實現率波動有點大，周年紅利最低值為52%，最高值為102%。這意味著你拿到的派息可能會有波動。

本金方面，長期持有也能翻數倍，保證本金回本時間比鑫相伴要快一點。

總結：想要穩，選太平洋鑫相伴；想要高，選中銀月悅出息，但要接受一定的波動風險。

公司PK：誰的背景最硬

產品再好，也得看公司靠不靠譜。

畢竟港險動輒持有幾十年，公司的穩定性至關重要。

安盛，成立于1817年，206年歷史，業務遍及全球51個國家。服務9300萬名客戶，管理資產超過76000億港元。

福布斯全球2000強2023年排名第48位，全球最佳品牌2023年排名第44位。不管是從香港還是全世界的角度來看，都是妥妥的巨無霸大集團。

再看2025年上半年香港非銀保險市場的表現：

• 友邦：111億元標準保費，**11.2%**市場份額，穩坐第一


• 保誠：82億（8.3%）


• 國壽：78億（7.9%）


• 宏利：77億（7.8%）

友邦的市場地位毋庸置疑。中國人壽作為央企國家隊保司出海的代表，在港經營40多年，市場占有率在香港非銀保司里排前三，也是非常扎實的選擇。

特殊需求：養老和人民幣保單

最后聊兩個細分需求。

養老規劃

如果你買港險是為了養老，有兩個方向：

第一，看重養老社區資源。

太平人壽頤年樂享尊享版、太平洋人壽世代悅享2，都能對接內地的高端養老社區。

入住門檻比內地還劃算——總保費達到160萬人民幣左右就能入住。而且保費可以直付社區的花費，特別方便。

第二，不考慮養老社區，純看產品。

那萬通富饒萬家就是做養老規劃的最佳產品，沒有之一。

它的優勢有三個：

• 靈活性無敵：前期是儲蓄險高度增值，想領養老金可以一鍵切換到養老模式


• 養老金領取水平是內地年金的3倍，而且是固定派發，確定性高


• 12種年金領取方式：抗通脹遞增領、夫妻聯合領、重疾雙倍領，不是花架子，每一種都很實用

人民幣保單

如果你看好人民幣，大概率首選中資保司。

中國人壽傲瓏盛世，是中資保司人民幣保單里從收益、提取、公司、分紅實現率來看最好的一款。

而且它的人民幣保單收益，不比安盛盛利2和永明星河尊享2這樣的頂流差——40年及以上IRR均穩定在6.50%左右。

不過如果你需要提領，盛利2和星河尊享2比傲瓏盛世表現要更好，功能上也更豐富一點。

大賀說點心里話

今天這篇榜單，我盡量用數據把各產品的優劣擺清楚了。

但說實話，選產品只是第一步——怎么買、從哪個渠道買，可能比選什么產品更重要。