友邦環宇盈活：錯過7.2%的人別慌，這款6.5%新品藏著一個反常識的真相

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

上周五晚上11點，一個老客戶給我打電話，語氣里滿是焦慮："大賀，我沒趕上7.2%的末班車，是不是血虧了？"

我讓他先別急，打開計算器，給他算了一筆賬。

算完之后，他沉默了幾秒鐘，說了句："原來我一直在糾結一個假問題。"

今天這篇文章，就是想把這筆賬分享給所有和他一樣焦慮的朋友。

錯過7.2%，還有機會嗎？

7.2%時代即將告一段落，這是事實。

7月1日起，香港保險市場會上線3款新產品：太平洋「金如意」、忠意「啟航創富（卓越版）」、友邦「環宇盈活」。這些都是按照新監管要求設計的6.5%限高產品。

但說白了，"錯過7.2%"這個焦慮，可能從一開始就是個偽命題。

為什么這么說？

因為7.2%老產品30年最高收益是多少？答案是6.51%——還是疊加保費優惠之后的數字。

沒看錯，那個被吹上天的7.2%，30年也就給你6.51%。

所以問題來了：你真正應該關注的，到底是什么？

真正的問題：你能鎖定多久？

我見過太多這樣的案例：客戶沖著7%的長期收益買了保單，結果10年、20年后因為各種原因需要用錢，不得不提前退保。

這才是關鍵——你能把錢鎖定多久？

咱們算筆賬。

過去那些5年交的7%老產品，即便算上保費優惠，大多數要到50年左右才能達到6.5%的復利收益。

50年是什么概念？

30歲買的保單，要等到80歲才能拿到這個收益。

問題是，80歲的時候，這筆錢對你的意義還有多大？

反過來想，30-40年才是絕大多數人持有保單的真實期限。

這個階段，孩子要上學、房子要換、父母要養老，你大概率需要從保單里拿錢出來用。

站在你的角度想，一款產品如果能在30年就給你6.5%，而不是讓你等到70年后，是不是更符合實際需求？

這就是友邦「環宇盈活」的設計邏輯——30年就給你6.5%。

上圖是主流5年交7%老產品的收益對比。

第30年，只有萬通富饒千秋能勉強達到6.51%，其他產品全部低于6.5%。

而環宇盈活呢？不加任何保費優惠，5年交30年收益就是6.5%。

這個對比，足夠說明問題了。

環宇盈活：30年6.5%的解決方案

說完背景，正式介紹一下這款產品。

友邦「環宇盈活」是一款終身儲蓄險，5年交，保單第30年達到6.5%的預期復利，此后一直維持6.5%到終身。

具體收益是什么水平？以0歲投保、5年交總保費50萬美元為例：

• 10年預期IRR 3.51%


• 20年預期IRR 5.69%


• 30年預期IRR 6.50%


• 40-100年均為 6.50%

30年預期總收益292.7萬美元，100年預期總收益2.4億美元。

基本上是在監管許可的限高范圍內，給到投保人最極致的收益了。

友邦采用了一種討巧的手段——盡可能把達到收益上限的時間提前，讓大家更早拿到6.5%。

這個設計思路很有意思。過去的產品追求的是"終極收益率"，哪怕要等70年才能達到。

但環宇盈活換了個思路：與其讓你等70年拿7%，不如讓你30年就拿6.5%。

畢竟人生在世，誰能保證70年不用錢呢？

順便說一句，2025年銀行存款利率已經第七次下調了。5月20日六大國有銀行同步降息，5年期定存利率跌到1.30%，活期存款只有0.05%。

對比港險**30年6.5%**的復利，這個差距不用我多說了吧。

數據說話：比7%老產品還強

可能有人會問：6.5%的新品，真的能比7%的老產品強？

數據不會騙人，咱們直接看對比。

環宇盈活：預期7年回本，10年復利3.51%，20年復利5.69%，30/40年復利6.5%。

友邦自家的兩款7.0%老產品呢？

• 盈御3：10年2.76%，20年5.65%，30年6.09%，40年6.32%


• 活享儲蓄：10年2.91%，20年5.60%，30年6.20%，40年6.33%

前40年，環宇盈活的收益比自家兩款老產品都更高！

還記得活享儲蓄剛上線時打出的口號嗎？"20-40年市場收益第一"。

現在被自家6.5%的產品給超過了。

放到全市場來看，30-40年這個區間，沒限高的7%老產品完全打不過限高的6.5%新品環宇盈活。

無論是宏摯傳承、信守明天，還是活享儲蓄，在這個區間都敗下陣來。

第40年，仍然只有萬通富饒千秋一款產品的收益能超過6.5%。

這說明什么？友邦這次誠意滿滿，并非擠牙膏式升級，而是一步到位給到最極致收益。

所以回到開頭那個客戶的問題：錯過7.2%，是不是血虧了？

答案是：如果你的持有期限在40年以內，買環宇盈活可能比買7%老產品還更劃算。

這才是那個"反常識的真相"。

靈活用錢：提領功能全解析

收益說完了，咱們聊聊用錢的問題。

畢竟買儲蓄險不是為了看賬戶數字漲，而是為了將來能把錢拿出來用。

環宇盈活有一個很實用的功能叫**"靈活提取選項"**。

簡單說，就是你可以指定一個對象，讓保險公司按時按量給他打錢。

收款人范圍非常廣泛：可以是你自己，也可以是配偶、父母、子女、兄弟姐妹，甚至可以是非血親的未婚夫/未婚妻、同居伴侶，還可以是香港注冊的慈善機構、香港安老院。

這個功能實現的效果，幾乎和保誠信守明天的"自主入息"一樣，能使財富在更廣泛的關系圈中分配。

比如你想每個月給父母打一筆養老錢，或者定期給孩子的教育賬戶轉賬，都可以通過這個功能自動完成，不用你每次手動操作。

不過，說到提領能力，我得給你潑一盆冷水。

環宇盈活派發的是新式復歸紅利，即復歸紅利的面值=現金價值。這本來是好事，因為老式復歸紅利（比如盈御3）前30年從保單拿錢是有折損的。

但問題在于，環宇盈活的復歸紅利占比大幅縮水了。

同樣投保10萬美元，活享儲蓄第20年的復歸紅利是4.7萬美元，而環宇盈活第20年的復歸紅利只有約1.7萬美元。

新產品的復歸紅利縮水了64%，接近三分之二！

一般來說，復歸紅利占比越高，產品越適合早期提領。

按照這個邏輯，環宇盈活的提領能力恐怕會大打折扣。

當然，這只是基于目前信息的預測。

具體的提領表現如何，得等到7月1日正式上線后，才能做計劃書進行精確測算。

但這個潛在問題，我覺得有必要提前告訴你。

其他功能與綜合評價

最后，補充一下環宇盈活的其他功能。

這款產品在功能配置上可以說是一應俱全。

該有的基礎功能它都有：保單分拆、無限變更受保人、紅利鎖定與解鎖、價值保障、第二受保人、第二持有人、卓越成績獎等等。

還有兩個特色功能值得單獨說一下。

第一個是"未來守護選項"，這是市場首創的功能。

保單暫管人可以將保單分拆為兩張，指定現有第二持有人的另一位家庭成員為新第二持有人及受保人，在達到指定日期或年齡時接管分拆保單的所有權。

如果你家庭人口比較多，想要點對點精準傳承財富，這個功能就是剛需。

比如你有兩個孩子，可以把一張保單分拆成兩張，分別傳給他們，每個人都有獨立的保單，避免將來產生糾紛。

第二個是"健康障礙選項"。

持有人可以預先指定最多兩位18歲或以上的家庭成員為指定接收人。

如果持有人被診斷患有指定疾病或永久精神無行為能力，這些指定接收人可以即時接管保單權益，提取資金或成為共同持有人。

這個功能解決的是一個現實問題：萬一你失去自主能力了，保單里的錢怎么辦？

有了這個選項，你信任的家人可以在緊急情況下接管保單，不至于讓錢躺在賬戶里動不了。

總的來說，功能作為選產品的重要決策重心，環宇盈活做得很好很全，基本能覆蓋90%以上的需求。

不像之前友邦推出的活享儲蓄，那是典型的閹割功能換取收益。

好在環宇盈活不存在這個現象——功能齊全，收益也做到了極限。

最后說一下盈御3的消息。

根據友邦官方給出的產品手冊，盈御多元貨幣計劃3大概率會在收益限高之后重新上架。

與限高后的盈御3相比，環宇盈活保證金額完全相同，前50年預期總收益更高，回本期也快一年。

所以如果你在等盈御3復活，不妨也考慮一下環宇盈活。

大賀說點心里話

今天這篇文章的核心結論只有一個：錯過7.2%不是世界末日，關鍵是選對適合自己持有期限的產品。

如果你還在糾結怎么選、怎么買最劃算，下面這張圖可能會幫到你。