永明「萬年青星河尊享2」VS 友邦「環宇盈活」：看完這篇，再也不糾結該選哪個

你好，我是大賀。

最近后臺收到最多的問題就是：永明和友邦，到底選哪個？

這個問題我被問了不下100遍。很多人被永明"提領王者"的標簽吸引，也有人覺得友邦"大品牌更穩"。

但我的回答始終是——這取決于你要什么。

今天這篇文章，我用數據幫你把功課做了。別光看宣傳，看數據，同樣的錢，不同的選擇，差距就在這里。

港險儲蓄險市場格局：永明在什么位置？

在聊產品之前，先說說永明這家公司。

很多人對永明的印象是"沒聽過"或者"不如友邦有名"。但實際上，永明金融扎根香港已經133年，比很多"老牌"保險公司的歷史都長。

更關鍵的是，它穩居全港三大強積金服務供應商之列。這意味著什么？香港人自己的養老金，有很大一部分是交給永明打理的。

再看信用評級，這個對比一目了然。

永明金融的國際信用評級是 A.M.Best A+、DBRS AA、Moody's Aa3、S&P AA，在主流港險公司中屬于第一梯隊。

所以，永明不是"小公司"，而是一家財務實力雄厚、資本充足、資產管理規模龐大的百年老店。只是在內地的營銷聲量上，確實不如友邦、保誠那么響。

了解了公司背景，接下來我們進入正題：產品對比。

收益對比：和友邦「環宇盈活」打擂臺

先說結論：永明「萬年青星河尊享2」的預期總收益在市場上并不拔尖。

這話可能讓很多人意外，畢竟永明的宣傳一直在強調"提領王者"。但別光看宣傳，看數據——

以5萬美金×5年交、總保費25萬美金為例：

這張表里有幾個關鍵信息，逐一拆解：

第一，預期回本期都是7年，打平。 大家起跑線一樣，沒什么好說的。

第二，保證回本期永明更快。 永明13年，友邦18年，差了整整5年。對保守型投資者來說，永明能讓你更早"安心"。

第三，長期收益友邦更強。 這是最關鍵的差距——友邦30年就能達到6.5%復利IRR，永明要50年，足足慢了20年。

保單前20年，兩款產品的預期收益差距還沒那么明顯。

但隨著時間推移，20年后收益差距會越拉越大。和友邦、宏利等頭部產品比，永明在長期收益上確實略顯乏力。

為什么會這樣？

看復歸紅利占比就知道了。永明的復歸紅利占比均值是22.76%，友邦只有8.00%。

復歸紅利是"已鎖定"的紅利，占比越高，說明產品設計越偏向"保守穩健"；而終期紅利占比越高，長期收益彈性越大。

所以，永明「萬年青星河尊享2」設計的側重點并不在"高收益"上面。它走的是另一條路。

保證收益對比：誰的「確定性」更強？

如果說長期收益是友邦的主場，那保證收益就是永明的主場。

先說一個背景：2025年銀行存款利率已經第七次下調了。1年期定存降到0.95%，5年期降到1.30%，活期只有0.05%。

銀行理財產品更慘，2025年2月固收類理財產品平均年化收益率只有0.82%，創2023年以來單月最低。

在這個背景下，"保證收益"這四個字的含金量，比以往任何時候都高。

永明「萬年青星河尊享2」的保證收益有多強？

第一，13年保證回本。 這個回本時間，在一眾儲蓄險產品中能排名前列。

第二，保證收益率后期能達到1%。 這個數字看起來不高，但其他產品的保證收益率峰值普遍在0.2%-0.7%之間。永明能做到1%，是市場上的"天花板"級別。

綜合保證回本時間和保證收益率來看，永明「萬年青」系列的產品確定性更強，能讓保守型人群更安心。

這意味著什么？

如果你是那種"寧可少賺一點，也不想虧本金"的人，永明的保證收益能給你一個底線。就算市場波動，保證現金價值也能讓你不虧本金。

而銀行存款利率跌破1%的今天，永明1%的保證收益率，反而成了一個"穩賺不賠"的選擇。

提領對比：晚提領和早提領，誰更強？

提領是永明的"王牌"，但這張王牌不是在所有場景下都能打出來。

先說早提領場景：永明完勝。

作為港險提領標桿，**永明「萬年青星河尊享2」**支持7大提領密碼：225、236、2/20(150%)/21(10%)、555、567、588、5/21(150%)/22(8%)。

其中225方案最亮眼：40萬美金總保費，2年繳費，第2年起就能領5%總保費（2萬美金），保單20年內剩余現價回本。

更夸張的是，累積提領+剩余現價高達479倍總保費。

567方案也很經典：5萬美元交5年，第6年起領7%總保費（1.75萬美金）。

永明「萬年青星河尊享2」的預期賬戶余額很亮眼，幾乎適配任何早期提領情境。這款產品對有現金需求的朋友非常友好。

但晚提領場景，永明就不是最優解了。

我們看一個具體場景：5年交、第20年開始領、每年領總保費16%（簡稱5/20/16）。

在這個場景下，永明「萬年青星河尊享2」的賬戶余額不如星河傳承2、匠心傳承2和盈聚天下。

為什么？因為晚提領更看重"長期現金價值總量"，而永明的長期現金價值沒有優勢。就算提領規則靈活，"基數小"導致最終能提的錢也更少。

所以，這不是產品差，而是"場景適配問題"。

早提領選永明，晚提領選友邦或其他長期收益更強的產品。適合你的才是最好的。

獨家功能對比：雙鎖定+真貨幣轉換，市場唯一

除了收益和提領，永明還有兩個"殺手锏"功能，是其他產品沒有的。

第一，雙重鎖定機制。

第一重鎖定：歸原紅利一經公布即保證，同時鎖定面值和現金價值，市場唯一。

這意味著什么？一經派發即100%保證，徹底告別分紅波動的焦慮，無需擔心其變動或撤回的可能性。

第二重鎖定：第5個保單周年日起，可將10%-50%的保證現價、歸原及終期紅利轉入專屬鎖定賬戶，享現行3.5%積存利率。

市場波動下仍可穩賺息差，比銀行存款還香。如果你擔心未來幾年市場會跌，想提前把收益鎖進保證現金價值，這個功能能滿足你。

第二，真貨幣轉換。

很多港險產品的"貨幣轉換"其實是有坑的——轉換時會調整基數，導致收益縮水。

但永明「萬年青星河尊享2」的貨幣轉換，沒有調整基數這一說，只需要考慮當時的匯率差，流程更簡單、規則更透明，是"真正的貨幣轉換"。

更關鍵的是，4種保單貨幣（加元、美元、人民幣、澳元）的預期收益回報相同，市場唯一。

這意味著你可以根據未來的需求隨時切換貨幣，收益不打折。如果你的孩子可能去美國、澳洲、加拿大留學，或者你想在海外置業，這個功能的價值就體現出來了。

保司實力對比：永明的資管能力

產品再好，也要看保司能不能兌現。這就涉及到永明的資管能力。

第一，分紅實現率。 萬年青系列分紅實現率超過100%。這意味著永明不僅兌現了承諾，還超額兌現了。

第二，償付能力。 永明香港償付能力比率**>200%**，超出監管要求2倍以上。監管要求是100%，永明做到了200%以上，相當于"雙倍保險"。

第三，資管規模。 永明資管公司SLC下設5家分支公司，資產管理總值2260億加元，服務超1400家機構客戶，擁有超800名投資專家，150年資管經驗。

投資覆蓋13個行業類別，包括物業、通訊服務、信息科技、公共事業、能源、金融業、醫療領域等。

投資地區覆蓋美國、加拿大、中國、香港、澳洲、英國等全球主要市場。

這些數據說明什么？永明不是"小作坊"，而是有專業資管能力背書的百年老店。

選購建議：什么人選永明，什么人選友邦？

說了這么多對比，最后給你一個清晰的決策指引。

選永明「萬年青星河尊享2」的4類人：

• 
  

  中短期（10-20年）有提領需求的人。 如果你買港險的目的是"10-15年后給孩子交學費"或者"20年內補充養老現金流"，永明是更好的選擇。提領靈活度天花板級別，繳完即領、快速回本，剩余價值還能繼續漲。

  
  


• 
  

  怕風險，把"本金安全"放在第一位的人。 永明配置25%-80%固收資產，1%保證收益率是市場天花板。如果你是那種"寧可少賺一點，也不想虧"的保守型投資者，永明能讓你睡得著覺。

  
  


• 
  

  有跨境貨幣需求的人。 孩子可能去美國、澳洲、加拿大留學？想在海外置業？永明的4種保單貨幣預期收益回報相同，貨幣轉換不調整基數，比其他產品更適配跨境規劃。

  
  


• 
  

  想"鎖定收益"、怕市場下行的人。 如果你擔心未來幾年市場會跌，想提前把收益鎖進保證現金價值，永明的"雙鎖定功能"能滿足你。隨時鎖定非保證紅利，讓收益從"不確定"變"確定"，市場波動時更有底氣。

  
  

選友邦「環宇盈活」等其他產品的人：

如果你要的是"30年以上長期傳承、追求收益最大化"，友邦「環宇盈活」、保誠等可能更適合。

因為永明「萬年青星河尊享2」的設計邏輯更偏向"穩扎穩打"，長期收益彈性不如友邦。如果你的規劃是"這筆錢30年不動，傳給下一代"，那選長期收益更強的產品，30年后的差距會很明顯。

總結一下：

永明的兩個"缺陷"——長期收益不夠強、晚提領場景不占優——只是因為產品設計時的側重點不同，在特定場景下才會露怯。

如果你要的是"靈活提領、本金安全、跨境適配"，它的缺陷可以忽略。

但如果你要的是"30年以上長期傳承、追求收益最大化"，那就要換個選擇了。

適合你的才是最好的。

大賀說點心里話

對比做完了，但"怎么買"可能比"買哪個"更重要。同樣的產品，不同渠道買，成本可能差出好幾萬。