友邦自己打自己？「環宇盈活」vs「盈御3」實測對比，結果有點意外

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近后臺收到不少私信，都在問同一個問題：友邦新出的「環宇盈活」和老牌「盈御3」，到底選哪個？

說實話，這問題我也好奇。同一家公司，兩款王牌產品，定位看起來還有點重疊——友邦這是要自己卷自己？

別光聽銷售講，咱們拿計劃書說話。我把兩款產品的收益、提領、投資策略、功能配置全拉出來做了個詳細對比。

結果？確實有點意外。這場友邦內部的"內卷"行為，受益的還是咱們投資者。

第一回合：收益對決

先看大家最關心的——收益。

我用5萬美元×5年交的方案做了個測算，數據不會騙人。

回本速度：「環宇盈活」預期第7年回本，比「盈御3」快1年。

別小看這1年，資金早回籠，心里踏實。

中期收益：第20年，「環宇盈活」預期現價67.6萬美金，「盈御3」是67.4萬美金。

差距不大，但「環宇盈活」始終壓著一頭。

收益天花板：這個差距肉眼可見——

第30年，「環宇盈活」就達到了6.5%的收益上限，比「盈御3」快了整整17年！

長期表現：第40年，「環宇盈活」預期現價274萬美金，「盈御3」是257萬美金，差了17萬美金。

整體來看，保單前46年，「環宇盈活」的收益都處于領先地位。

再看看整個市場的橫向對比：

實測結果出來了：「環宇盈活」"中期猛、長期穩"的收益特點，實現了中前期收益逆襲。

對于**中前期持有（30年內）**的客戶來說，選擇「環宇盈活」，資金回籠速度確實更快。

順便說一句，2025年5月國有大行第七次下調存款利率，5年期定存才1.30%。

這么一對比，港險**6.5%**的預期收益確實香。

第二回合：提領對決

光看收益還不夠，能不能靈活取出來才是關鍵。

很多人買儲蓄險，是打算20-40年這個階段用的——孩子讀書、自己養老、應急周轉。

這時候，提領是否靈活、會不會斷單，太重要了。

先看收益結構：保單前30年，「環宇盈活」的復歸紅利占比顯著高于「盈御3」。

中短期紅利+分紅占比更高，意味著什么？靈活提取，及早"落袋為安"更放心。

再看567提領場景（第5年交完，第6年起每年提取7%總保費）：

10萬×5年，第6年起每年提取3.5萬美元，一直提到終身——

• 「盈御3」在第40年斷單了，預期總提取+退保金額130萬美元，IRR 5.08%


• 「環宇盈活」提領不斷單，預期總提取+退保金額426萬美元，IRR 5.89%

這個差距肉眼可見：「環宇盈活」比「盈御3」多領將近300萬美元！

別光聽銷售講，自己算一算：如果你打算邊存邊取，「環宇盈活」的優勢是碾壓級的。

第三回合：投資策略對決

為什么同樣是友邦的產品，收益差距這么大？

答案藏在底層資產配置里。

根據官方產品說明書：

• 「盈御3」：債券固收類型不低于25%，增長型不超過75%


• 「環宇盈活」：債券固收類型不低于20%，增長型不超過80%

增長型資產配置比例上限提高了5%。

用大白話說：「環宇盈活」的底層資產配置更激進一些，所以中前期收益跑得更快。

但硬幣的另一面是：未來「環宇盈活」的分紅實現率數據，可能會比「盈御3」的波動大一些。

而「盈御3」的競爭點在"中長期收益"，底層資產配置更穩健，滿足的是長期持有、財富傳承這樣的需求。

第四回合：分紅實現率與功能

說到分紅實現率，這是友邦最硬的招牌。

友邦最大的特點就是"穩"——不僅公司經營穩，產品設計的投資理念也穩。

分紅實現率表現非常好，一直是公司宣傳的底氣。

2024年整體分紅實現率非常亮眼：「盈御多元貨幣計劃」連續3年總現金價值比率達100%，「充裕未來·盈尚」連續4年達100%。

除了收益穩，「環宇盈活」在功能上還首創了3項配置：

1、受益人靈活選項

受益人在達到指定年齡或患指定疾病（癌癥、中風、心臟病等）時，可選擇一次性或分期收取身故賠償。

2、未來守護選項

保單暫管人可將保單分拆為兩張，指定家庭成員在指定日期或年齡接管分拆保單所有權，實現代際傳承。

3、健康障礙選項

持有人可預先指定最多兩位18歲以上家庭成員為接收人。

萬一持有人患指定疾病或永久精神無行為能力，接收人可申請接收保單價值或成為保單持有人。

這三項功能，都是市場首創。說白了，就是把"萬一出意外"這件事提前安排好了。

對決結果：各有所長，按需選擇

四個回合打完，結論其實很清晰了。

「環宇盈活」的出現，是友邦用"新優勢"覆蓋了「盈御3」的"舊短板"——

• 中短期收益更高


• 提領更靈活、不斷單


• 首創3項保障功能

中短期收益、提領靈活、附加保障，每一項都戳中家庭的實際需求。

如果你的持有周期在30年內，比如給孩子存教育金、給自己存養老金，「環宇盈活」是更優選擇。

但「盈御3」也沒被淘汰。它的競爭點在"中長期收益"，底層資產配置更穩健。

如果你是超長期持有（40年以上），追求財富傳承、波動更小，「盈御3」依然能打。

其實，兩款產品組合投保也是一個不錯的選擇——用「環宇盈活」解決中期需求，用「盈御3」做長期壓艙石。

說到底，沒有最好的產品，只有最適合你的方案。

大賀說點心里話

產品怎么選，我今天講清楚了。但怎么買更劃算，這里面還有個信息差，比選產品更重要。