安盛盛利II、永明星河尊享II、宏利宏摯傳承：3款"養老神器"，哪款最容易讓你血本無歸？

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，見過太多人在養老規劃上栽跟頭。

今天這篇文章，可能會讓一些人不舒服，但我必須說。

養老錢，虧不起

2025年底，浙金中心200億理財產品暴雷的消息刷屏了。

近萬名投資者，沖著"年化4%-5%"的預期收益進場，結果呢？董事長丁建林被刑拘，本金全部延期兌付，血本無歸。

這些人里，有多少是拿著養老錢去"搏一搏"的？

延遲退休遇上中年危機，"提前退休"成了越來越多人的執念。誰不想早點卸下壓力，從容享受人生后半程？

但問題是——你的養老錢，經得起折騰嗎？

我做了12年港險規劃，服務的客戶大多是40歲以上，他們問我最多的問題不是"能賺多少"，而是"會不會虧"。

養老錢，虧不起。這是我跟每個客戶說的第一句話。

很多人選港險養老，盯著那個"30年翻6倍"的數字流口水，卻忽略了一個關鍵問題：用港險養老，核心是動態提取能力，而不是靜態收益。

畢竟我們最終是要靠它按月或按年領錢過日子的。

今天就借著一個真實客戶的需求，帶大家看看安盛盛利II、永明萬年青星河尊享II、宏利宏摯傳承這三款熱門產品，到底誰更靠譜。

客戶35歲，預算220萬人民幣（約30萬美元），每年投入6萬美元，連交5年。

先別急著看收益，穩定性對養老現金流的規劃尤為重要。咱們先把最重要的事說清楚——本金安全。

保證回本：13年 vs 25年，差距驚人

什么叫"保證回本"？就是不管市場怎么波動，保險公司白紙黑字承諾你，到這個時間點，你的本金一定能拿回來。

這個數字，直接決定了你的養老錢有多"穩"。

先看結論：

• 永明萬年青星河尊享II：第13年保證回本


• 宏利宏摯傳承：第18年保證回本


• 安盛盛利II至尊：第25年保證回本

你沒看錯，永明13年就能保證回本，安盛要25年。

兩者差出整整一倍時間。

這意味著什么？如果你45歲買入安盛，要等到70歲才能"保證"拿回本金。

而永明呢？58歲就穩了。

有人可能會說，港險長期收益高，保證回本時間長一點也無所謂。

這話放在年輕人身上或許成立。但養老規劃不一樣，你要的是"確定性"。

萬一中途急用錢呢？萬一身體出狀況需要提前支取呢？25年的保證回本時間，意味著你在這25年里退保或部分提取，都可能面臨本金損失的風險。

而永明13年保證回本，給你的容錯空間大得多。

先保本，再談收益。這是養老規劃的鐵律。

永明保證回本時間最短，本金安全性更高，這一點沒什么好爭的。

保證收益與復歸紅利：鎖定確定性

光看回本時間還不夠，還得看保證收益有多少。

2025年5月，六大國有銀行存款利率第七次下調，1年期定存降到了0.95%，3年期1.25%，5年期1.30%。

在這個背景下，我們來看看這三款產品的保證收益IRR：

• 永明萬年青星河尊享II：長期1%


• 宏利宏摯傳承：長期0.64%


• 安盛盛利II至尊：最高0.23%

永明中期復利IRR就能達到0.5%，長期能實現1%。

而安盛呢？保證收益最高只能到0.23%，連銀行活期都不如。

有人可能會反駁：港險的收益主要看分紅，保證收益低一點也沒關系。

這話對，也不對。

分紅是"預期"，保證收益才是"承諾"。 在浙金中心暴雷之后，你還敢把養老錢全押在"預期"上嗎？

別被高收益沖昏頭。養老規劃，保證收益是底線。

還有一個很多人忽略的指標——復歸紅利。

復歸紅利是什么？簡單說，就是保險公司把一部分分紅"鎖定"成保證收益。一旦派發，就變成白紙黑字的承諾，不會再變動。

復歸紅利占比越高，產品越穩定。

• 永明萬年青星河尊享II：22.76%


• 安盛盛利II至尊：14.12%


• 宏利宏摯傳承：0%（沒有設置復歸紅利）

永明的復歸紅利占比是安盛的1.6倍，而宏利干脆沒有這個機制。

綜合保證回本時間、保證收益和復歸紅利占比，永明整體表現更好。這不是我偏心，是數據說話。

復歸紅利一經派發即為保證收益，占比越高產品越穩定。養老規劃，穩穩的幸福比什么都重要。

確保本金安全后，再看能領多少

聊完安全性，咱們再來看收益。

客戶35歲，每年投入6萬美元，連交5年，總保費30萬美元。

我們來模擬不同提領方式下的表現。

第一種：566提領

從第6年開始，每年領取保費的6%，也就是18000美元。

前14年，宏利賬戶余額最多。這一點必須承認，宏利前14年的確表現突出。

但從第15年開始，安盛超過宏利。第20年后，宏利開始墊底，而且差距越拉越大。

到客戶65歲時：

• 安盛：69.65萬美元


• 永明：69.44萬美元


• 宏利：49.02萬美元

安盛和永明差不多，但宏利比它們少了整整20萬美元。

到客戶75歲時：

• 安盛：106.44萬美元


• 永明：106.44萬美元


• 宏利：72.16萬美元

宏利前14年的確表現突出，但后勁不足。養老是長跑，不是短跑。

第二種：567提領

從第6年開始，每年領取保費的7%，也就是21000美元。這是比較極致的提領方式。

在這種極致提領下，前14年宏利依舊抗打。

但從第20年開始，宏利長期表現不佳，跟另外兩款產品的賬戶余額相差幾十萬甚至上百萬。

第15年安盛反超后一路領先，直到保單76年度，永明才開始追平。此后兩款產品賬戶余額相差無幾。

安盛動態收益相比永明表現更好，但差異不大。長期來看，兩者殊途同歸。

第三種：5108提領

如果你不急著用錢，還有一種更穩健的方式——延遲提領。

第10年開始，每年領取保費的8%，也就是24000美元。

宏利前15年表現強勁，第20年后長期墊底。

但值得注意的是，這種提領方式下，宏利跟其他兩款產品的差距沒有566、567那么大。

到第30年，永明追上安盛的賬戶余額，此后表現更好，但整體差異不大。

如果單純把它們當作養老工具，安盛整體表現要優于永明。但永明的優勢在于確定性更高，心里更踏實。

宏利更多的優勢集中在前15年，但養老講究活到老領到老，所以并不占優勢。時間是養老金最好的朋友，短期表現好不代表長期靠譜。

穩健養老，選誰心里最踏實？

說了這么多，最后給大家一個清晰的結論。

宏利宏摯傳承：短期王者，長期掉隊

在15年內，不管是哪種提領方式，宏利都有絕對優勢。如果你短期內有留學、置業或者突發醫療支出的需求，宏利是不錯的選擇。

但作為養老規劃？不太合適。

宏利的問題很明顯：沒有復歸紅利機制，保證回本時間18年，保證收益只有0.64%。更關鍵的是，15年后賬戶余額開始掉隊，而且差距越來越大。

養老是長跑，你需要的是30年、40年后還能穩定輸出的選手，而不是前半程沖得猛、后半程喘不上氣的短跑健將。

安盛盛利II至尊：收益能打，確定性不足

安盛的動態收益表現確實不錯，尤其是中短期，在各種提領方式下都能跑贏永明。如果你年齡偏大、臨近退休，希望每月領更多的錢對沖養老風險，安盛是個好選擇。

但安盛的短板也很明顯：保證回本時間25年，保證收益只有0.23%，復歸紅利占比只有14.12%。

這意味著你的收益更多依賴"預期"而非"承諾"。在市場好的時候，安盛確實能給你更高的回報。

但如果市場波動，你能承受多大的不確定性？別忘了，浙金中心那200億，當初也是"預期"年化4%-5%。

永明萬年青星河尊享II：穩健派的首選

永明的數據很清楚：

• 保證回本時間最短：13年


• 保證收益最高：長期1%


• 復歸紅利占比最高：22.76%

在動態收益上，永明前期確實不如安盛，但長期來看差距不大。30年后基本追平，75歲時賬戶余額完全一致。

永明的核心優勢是"確定性"。你不需要擔心市場波動，不需要祈禱保險公司分紅給力，白紙黑字的承諾就在那里。

風格保守、在意長期資金穩定、看到保證收益高就心安的人，選永明萬年青星河尊享II。

我的建議

我做了12年港險規劃，見過太多人被"高收益"吸引，最后發現自己根本承受不了那個波動。養老錢不是用來搏的，是用來托底的。

如果你問我怎么選，我的答案很簡單：

1. 
   

   15年內有大額支出需求（留學、置業、醫療）：閉眼入宏利宏摯傳承，短期表現無敵。

   
   


2. 
   

   年齡偏大、臨近退休，希望中短期多領錢：選安盛盛利II至尊，動態收益更能打。

   
   


3. 
   

   風格保守、追求長期穩定，養老錢一分都不想虧：選永明萬年青星河尊享II，確定性最高。

   
   

提前退休不是"躺平"，而是對生活的精準規劃。

人生短短幾十年，愿我們都能在歲月的沉淀中，通過合理的規劃，早日卸下生活的重擔，去登高望遠、去陪伴家人、去做自己想做的事。

先保本，再談收益。這是我送給每一個想提前退休的人的忠告。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差距可能比產品本身還大。

同樣的保障，有人多交了10萬，有人少交了10萬——這就是信息差。