國壽智裕世代：被忽視的"央企保單"，有個隱藏優勢99%的人不知道

你好，我是大賀。

2025年5月20日，六大國有銀行第七次下調存款利率。

1年期定存0.95%，5年期1.30%，活期只剩0.05%。

我一個客戶跟我說："大賀，我爸把200萬存銀行，一年利息還不到2萬塊，這錢放著心慌。"

說句大實話，低利率時代，安全感比收益更稀缺。

今天聊一款產品——國壽「智裕世代卓越版」。

它不是收益最高的，也不是功能最花哨的，但它有一個很多人忽略的核心優勢：錢放在哪里最踏實。

選港險，公司靠譜比什么都重要

我見過太多案例了。

有人沖著計劃書上漂亮的數字買了保單，結果幾年后保司分紅腰斬，賬面收益大打折扣。

香港保險動輒放二三十年，公司靠譜比什么都重要。

國壽是什么背景？

國家財政部直接控股，持股90%。 剩下10%是全國社會保障基金理事會持有。

這是什么概念？全國15家副部級金融央企，保險公司只有4家，在香港的只有兩家，國壽就是其中之一。

而且國壽在香港不是新來的，1984年就成立了，到現在已經運營超過40年。

2025年一季度，商業銀行凈息差已經降到1.43%，明顯低于1.8%的警戒水平。

銀行經營壓力越來越大的時候，選一家副部級金融央企，心里踏實。

國壽國壽，與國同壽，錢放在這里，是真踏實。

分紅實現率：計劃書數字的真正含金量

說句不太好聽的話，香港保險的收益和提領，都是建立在分紅100%達成的基礎上。

過度對比計劃書上的數字，就像是在空中樓閣上雕花。

我經常跟客戶說，別被花里胡哨的東西迷惑，分紅實現率一定要在產品挑選時賦予更高的權重。

國壽的分紅表現怎么樣？

過往所有終期分紅實現率都在100%及以上，連續8年達成。

這個數據的含金量很高。終期分紅是保單后期的大頭，能連續**8年100%**達成，說明投資能力和風控都過硬。

再看數據量：國壽公布分紅的保單數量高達65款，超過10年以上的保單有36款。

這不是只有幾款產品的小樣本，是經過大量保單驗證的。

而且國壽所有10年以上的保單，分紅至少都在78%以上。

從各個維度看，國壽的分紅都屬于最好的那個梯隊。

投資能力：貝萊德、高盛都是合作方

我對比了很多家香港保司，發現大家在投資上都大同小異。

不過國壽有一點讓我印象深刻：他們對自己的投資非常坦誠，投資策略和方法很透明。

國壽采用內外兼修的投資方式。內部有自己的資管團隊，穩住大本營；外部根據賽馬機制挑選合作方，保障超額收益。

外部委托合作方包括誰？貝萊德、摩根大通資管、高盛資管、施羅德投資、橡樹資本等20余家機構。

聽起來很簡單，但大道至簡。國壽的投資有理有據，很清晰，所以會讓人更放心。

智裕世代：一款長跑型產品

這個產品表面看起來很不性感。

論收益，它雖然不差，但需要到保單第40年才有比較大的優勢。

在其它產品都追求短平快的時候，它選擇當一個長跑選手。

智裕世代的賬戶結構只有保證收益+終期紅利，沒有復歸紅利。

但按照國壽過往的終期分紅表現——連續8年100%達成——這個產品的實際收益還是非常值得期待的。

貨幣選擇上，智裕世代有9種保單貨幣：美元、港元、人民幣、澳元、加拿大元、歐元、英鎊、新西蘭元、新加坡元。

是目前中資保司里幣種選擇最豐富的產品之一。

貨幣與服務：對內地客戶的額外友好

有個細節值得一提：新西蘭元是市場上暫時沒有其它產品支持的幣種。 如果你有新西蘭的資產配置需求，這可能是唯一選擇。

服務方面，國壽給內地客戶準備了一些額外小福利：

• 上門護理代約服務（僅適用于內地）


• 送藥上門服務（僅適用于內地）


• 門診預約、養老機構咨詢等

還有一點，國壽香港的效率是其它大部分香港保司難以望其項背的。

簽完保單很快就能在APP上看到生效通知，紙質合同寄送也很快。我一些買了國壽產品的朋友確實反饋，這個體驗比其它香港保司好很多。

坦誠說說不足之處

這個產品適合什么人，我跟你掰開揉碎講。

先說不足。

第一，不太適合早期提取。

智裕世代只有終期紅利，沒有復歸紅利。

這意味著如果你在前10-15年就想大額提取，剩余現價會比有復歸紅利的產品落后不少。對比市面上其它566產品一看便知，提領后的剩余現價差距明顯。

第二，只支持5年交。

如果你想2年交或者躉交，這個產品滿足不了。國壽的新產品傲瓏盛世倒是支持2年交，但那是另一個產品了。

第三，功能上比較樸素。

跟一眾外資保司比，智裕世代的附加功能確實卷不過，沒有那么多花里胡哨的權益疊加。

說句大實話，這個產品表面看起來確實不性感。

但它的核心邏輯很清晰：用央企背景+穩定分紅，換取長期持有的確定性。

適合誰？不適合誰？

說了這么多，這個產品到底適合誰？

適合的人：

1. 特別看重公司背景的人。 在當下的地緣政治格局下，有很多人真的不敢把資產全放在外資公司里。國壽作為副部級金融央企，能給這類人足夠的安全感。


2. 計劃長期持有、不急著提取的人。 如果你買港險是給孩子存教育金、給自己存養老金，放30-40年不動，智裕世代的收益優勢會慢慢顯現。


3. 偏好人民幣保單的人。 目前中資保司的人民幣保單選擇不多，智裕世代提供了一個選項。


4. 想買國壽、又想分5年繳費的人。 國壽新產品只支持2年交，如果你想分攤繳費壓力，這個產品能滿足。

不適合的人：

1. 計劃在前10-15年大額提取的人


2. 追求短期高收益、喜歡對比計劃書數字的人


3. 需要2年交或躉交的人

2024年1-12月，中國人壽總保費119億元，市場份額5.4%，在非銀保司中排名第5。

不是最大的，但在中資保司里是最大的。

挑選港險產品，本來就無所謂好與不好，只能說從自己的需求出發，看看產品匹不匹配。

合適你的，就是最好的。

大賀說點心里話

產品怎么選只是第一步，更重要的是怎么買、能省多少錢。這里面有個信息差，很多人不知道。