保誠信守明天升級：25年IRR 6.35%全港第一，但有個"激進"真相沒人告訴你

你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險9年，服務過300+中產家庭。

今天這篇文章，我醞釀了很久。

因為保誠「信守明天」這次升級，業內評價兩極分化——有人說它是"王者歸來"，有人說它是"一次激進的賭博"。

先說結論：25年IRR 6.35%確實是全港第一，但這個"第一"背后藏著一個你必須知道的真相。

在展開之前，我想先問你一個問題：

你知道現在銀行5年定存利率是多少嗎？

1.3%。

2025年5月，六大行第七次下調存款利率，5年期定存從1.55%降到1.3%。

更夸張的是，有些中小銀行今年已經降息7次，3年期從2.8%一路跌到2.15%，部分銀行直接把5年期定存產品下架了。

10萬塊存5年，利息從7750元縮水到6500元。

而信守明天升級后，25年預期IRR達到6.35%——是銀行定存的將近5倍。

差距這么大，是不是意味著閉眼入就行了？

不是。

這個數據很有意思，我給你拆開看。

一、升級背景：從默默無聞到市場焦點

說實話，老版本的信守明天在當前市場幾乎可以用"默默無聞"來形容。

友邦有盈御3，永明有星河尊享II，萬通有富饒千秋，周大福有盈聚天下……這些名字你可能都聽過，但保誠信守明天？很多人甚至不知道保誠還有這么一款儲蓄險。

直到2024年8月18日，保誠終于坐不住了。

升級后的核心賣點：第28年總內部回報率達到6.5%，是市場上最快觸達這個收益天花板的產品之一。

保誠的宣傳語是"市場最快達到6.5%"。

這話對不對？我們后面會驗證。

但有一點可以確定：這次升級，是保誠的一次"自救"。

進入6.5%時代之后，很多曾經的爆款都熄火了。友邦盈御3、萬通富饒千秋這些老IP，如果不做出改變，恐怕都要成為"時代的眼淚"。

信守明天這次升級，說白了就是不想被時代淘汰。

問題是：它救成功了嗎？

二、收益拆解：保證不變，預期飆升

升級后的信守明天支持3年交和5年交兩種繳費方式。

很多人問我選哪個，我先把結論放在這：5年交全面碾壓3年交，性價比更高。

為什么？我給你拆開看。

5年交：預期收益提前17年觸頂

先看保證金額——完全沒變。

18年保證回本，長期持有的保證復利回報只有0.32%，市場中游水準，沒什么亮點。

再看預期收益——這是真正升級的地方。

老版本要45年才能達到6.5%的IRR，升級后只要28年，整整提前了17年。

這個提升幅度相當可觀。

3年交：提升幅度更大，但絕對收益不如5年交

3年交的保證金額同樣沒變，18年保證回本，保證復利0.45%。

預期收益這塊，達到6.5%的時間從48年提升到43年，只提前了5年。

單看提升幅度，3年交確實比5年交提升更多。

但如果對比絕對收益，5年交在每一個時間節點都碾壓3年交。

所以，選擇5年交的性價比要高于3年交，這點沒有爭議。

三、橫向對比：25年IRR 6.35%全港第一

光看自己升級前后的對比沒意義，關鍵是要和競品打擂臺。

我把市面上主流的儲蓄分紅險都拉出來做了個對比，以5年交為例：

乍一看，信守明天好像只有23~26年能做到市場第一。

前期打不過收益逆天的宏摯傳承和啟航創富卓越版。

但這兩款產品有個問題：門檻極高，普通人根本買不到。

如果我們把這兩款"非主流"產品剔除，格局就完全不同了：

保單14~26年，這13年綜合市場第一。

第25年預期復利回報6.35%全市場最高，收益是本金的4.13倍——保誠的宣傳確實沒吹牛。

緊接著28年收益達到上限6.5%，綜合來看相當優秀。

三款"最快達6.5%"產品對比

既然信守明天主打"最快達到6.5%"，那我就把3款最快觸頂的產品拉出來對比：

• 友邦環宇盈活：30年達6.5%


• 保誠信守明天：28年達6.5%


• 安達傳承首創V-豐成：27年達6.5%

結果很有意思：

• 前13年：優勢在環宇盈活


• 14~26年：優勢在信守明天，和環宇盈活相差不大


• 27~29年：優勢在傳承首創V-豐成

整體看下來，信守明天幾乎和環宇盈活打了個平手。

所以，保誠說自己"市場最快達到6.5%"，嚴格來說不太準確——前面還有一個安達傳承首創V-豐成，27年就到了。

但不管怎么說，升級后的信守明天不再是默默無聞了。就收益來說，這次升級至少是有吸引力的，是比較成功的。

四、提領實測：不適合早提，但晚提稱王

靜態收益只是一方面，更重要的是動態收益——也就是提領競爭力。

畢竟買儲蓄險不是為了看賬戶數字好看，而是要真金白銀拿出來用的。

566提領方案：信守明天被吊打

先測試最常見的566提領密碼：5年交，第6年起每年提領總保費的6%，一直提到終身。

以總保費30萬美金為例，第6年起每年提領1.8萬美金：

結果有點扎心：

保單第10/20/30/40年，信守明天分別剩余28/32/60/92萬美金，而永明星河尊享II分別剩余29/42/69/106萬美金。

同樣的投入，同樣的提領方式，星河尊享II的賬戶余額始終高于信守明天。

為什么預期收益漲了那么多，提領還是不扛打？

我心中早有猜想，問題應該出在復歸紅利上。

詳細對比升級前后的計劃書：

發現了吧？復歸紅利完全沒動，保證金額也沒動，提升的就只有終期紅利。

復歸紅利是派發即保證的，提領時優先扣減復歸紅利，所以復歸紅利占比越高，提領能力越強。

信守明天的復歸紅利占比只有13.25%，只比不擅長提領的環宇盈活高一點，但遠遠落后于星河尊享II的22.76%、盈聚天下的24.03%。

晚提領方案：信守明天逆襲稱王

但這只能說明信守明天不適合566這種早提領方案，并不能一棒子打死。

我又測算了晚提領的情況。

5-15-12方案（第15年起每年提領總保費12%）：

5-20-16方案（第20年起每年提領總保費16%）：

結果讓人意外——信守明天非常適合晚提領！

在上面兩個方案中，保單23~29年都是市場第一。

比如5-15-12方案中，保單第25年，信守明天剩余69.75萬美金，星河尊享II是66萬美金，多了近3萬美金。

30年后和星河尊享II等一眾強提領產品剩余金額相同。

到這里，我們可以給信守明天的提領能力定性了：不適合早提領，但非常適合晚提領。

如果你買港險是為了養老補充、子女教育金這種10年后才用錢的場景，信守明天是個好選擇。

但如果你想買完就開始提領當被動收入，那還是選星河尊享II更合適。

五、保單功能：自主入息+真多元貨幣

這次升級是針對收益的，保單功能沒有變化。

但信守明天本身就有幾個差異化功能值得一提。

自主入息：被同行瘋狂抄襲的功能

說白了就是：自主選擇保單價值的提取方式。

怎么提取、啥時候提取、提多少、提給誰，明明白白自主設定。

既可以一筆過提取，也可以設置自動定期提取。

更關鍵的是受益人設定——常規產品的受益人只能是家屬親人、法定監護人。

但信守明天的受益人還可以指定雇員、生意合伙人，甚至是慈善機構——這些非親屬關系、非血緣關系的人和機構，都享有同樣的權益。

這個功能太好用了，以至于被同行瘋狂抄襲。

真多元貨幣轉換：承諾不縮水

信守明天支持6種保單幣種：美元、港元、人民幣、澳元、加元、英鎊，第3年起可以轉換貨幣。

但我要告訴你一個事實：多元貨幣轉換是個新玩意，開發出來沒多久，而且不同幣種之間轉換并沒有那么絲滑，隱含的摩擦成本可能超出你的預期。

如果你仔細看過某些產品的小冊子，會發現條款是這么寫的：

總結來說就是：

• 收益會變


• 保單會轉換成新的計劃，權益條款都可能會變

也就是說，如果你手上有一張美元保單，因移民、求學等需求要轉換成加幣保單，新保單的現金價值可能會莫名其妙縮水，預期總收益也會降低，比如從7%降到6%。

還有可能原來的無限變更受保人等功能都會失去，因為你這份保單已經變成了加拿大本土的保單計劃……

以上不是少數公司的條款規定，很少有多元貨幣產品能避免轉換的摩擦成本。

而信守明天不同，它把這事兒放到臺面上來了，承諾了轉換貨幣之后：

• 保單功能不變


• 已有的現金價值不會縮水

這一點，在多元貨幣產品中是比較稀缺的。

六、風險提示：一次激進的升級

投保前，務必做好預期管理！

重要的事說三遍。

前面說了那么多優點，現在必須把風險掰開了講清楚。

風險一：收益提升全部來自終期紅利

我一直和大家說，保單的確定性是由兩部分體現的：

• 100%確定的保證金額


• 派發即保證的復歸紅利

這兩部分越高，保單越"穩"。

而這次信守明天的收益提升，卻全部來源于波動最大的終期紅利。

保證金額沒動，復歸紅利沒動，提升的全是終期紅利。

終期紅利是什么？是保單到期或退保時才能拿到的錢，而且金額會根據市場表現浮動。

雖然收益是更高了不假，但不確定性也相應提高了。

如同我在標題中提到的一樣，我對信守明天這次升級的評價是：一次激進的升級。

風險二：投資策略固定，波動更大

信守明天的投資策略沒變：權益類占比固定70%，固收類占比固定30%。

70%的股票類資產配置，在港險產品中屬于偏激進的。

相比其他可以靈活調整股債比例的產品，信守明天的波動會更大。

市場好的時候，你可能賺得比別人多；市場不好的時候，你的分紅也可能比別人少。

風險三：保誠不采用分紅平滑機制

大多數保險公司會采用"分紅平滑機制"——市場好的時候留一部分利潤，市場不好的時候拿出來補貼，讓分紅看起來比較穩定。

但保誠不這么干。

保誠的策略是：客觀反映市場波動，多賺了就多分，少賺了就少分。

好聽點叫"忠實反映市場波動"，不好聽就是"投資失利你也得一起扛"。

還有一段"黑歷史"不得不提：保誠是全港唯一一家回撤過分紅的保司。

2016年，保誠曾經下調過部分保單的分紅，這在香港保險史上是極其罕見的。

雖然后來分紅實現率恢復了，但這件事始終是保誠身上的一個"污點"。

風險四：收益足夠高≠可以忽視波動

有人可能會說：保誠收益那么高，就算分紅打個8折，不也比別人強嗎？

這話有一定道理。

保誠確實有相對較高的波動性，同時也支付了相應的溢價——信守明天的收益足夠高，即便分紅實現率打了8折，我們依舊是賺的。

但問題是：你能接受這種波動嗎？

你能接受賬戶余額今年漲10%，明年跌5%嗎？你能接受分紅實現率從100%變成80%，雖然還是賺錢但心里不舒服嗎？

這不是對錯問題，是性格問題。

有些人天生能接受波動，有些人看到賬戶下跌就睡不著覺。

買保險是為了讓自己安心，如果買完之后天天擔心分紅實現率，那還不如選一個收益稍低但更穩的產品。

我的建議

保誠實在是被某些自媒體黑得太慘了，有些確實是為了黑而黑。

但從客觀的角度來說，我也不能對保誠的過去避之不談。

信守明天適合能接受分紅有較高波動的朋友。

市場好的時候，你能收獲超額收益；市場不好的時候，分紅也可能打個8折。

如果你能接受這種"高收益高波動"的模式，信守明天是個好選擇。

如果你覺得信守明天和期待的理財效果不匹配，市場上也有其他產品可以選擇，不必糾結。

比如收益和保誠差不多的友邦環宇盈活，友邦的穩健，對未來幾十年的血壓也很友好。

七、總結：適合誰？不適合誰？

說了這么多，最后給你一個清晰的結論。

信守明天適合：

• 能接受分紅有較高波動的人——市場好多賺，市場差少賺，心態穩


• 用錢時間在15年以后的人——晚提領是信守明天的強項，23~29年市場第一


• 看重多元貨幣轉換功能的人——真正承諾轉換后不縮水，有移民/留學需求的家庭適合


• 追求收益天花板的人——25年IRR **6.35%全港第一，28年達到6.5%**上限

信守明天不適合：

• 追求絕對穩定的人——保誠不采用分紅平滑機制，波動比其他公司大


• 想早提領當被動收入的人——566方案被星河尊享II吊打，復歸紅利占比太低


• 無法接受分紅回撤的人——保誠有過下調分紅的歷史，雖然概率低但不是零


• 對保誠有心理陰影的人——如果你看過那些黑保誠的文章，心里有疙瘩，那就別買

適不適合你，咱們算筆賬：

如果你投30萬美金，5年交，25年后預期拿到124萬美金（4.13倍）。

就算分紅只實現80%，你也能拿到99萬美金（3.3倍）。

對比銀行5年定存1.3%，25年后本息合計僅39萬美金。

即便是最差情況，信守明天依然跑贏銀行2.5倍以上。

這就是港險的價值：即便打了折，依然是國內無法企及的收益。

但前提是，你要做好預期管理，知道自己買的是什么。

我們的目標是選對公司，選對產品。

大賀說點心里話

寫到這里，該說的數據都說完了。

但我知道，很多人看完還是會糾結：這款產品到底適不適合我？有沒有更好的選擇？怎么買才能省錢？

這些問題，一篇文章很難講透。