國壽「萬里優悠」：銀行利率跌破1%，這款央企港險憑什么敢寫4%進合同？

你好，我是大賀。

上周有個客戶找我，說他剛去銀行存了50萬定期，一年利率只有0.95%。他問我："大賀，我爸那會兒存銀行能拿5%，現在連1%都沒有了，我的錢還能往哪放？"

說實話，這個問題我今年被問了不下一百遍。

2025年，六大國有銀行第七次下調存款利率，1年期定存跌到0.95%，3年期1.25%，5年期也才1.30%。

更夸張的是，有些中小銀行一年降息7次，華瑞銀行3年期從2.8%直接砍到2.15%。

錢放銀行，真的是眼睜睜看著貶值。

就在這個節骨眼上，中國人壽（海外）推出了2026年開門紅產品——「萬里優悠」。

保證派息4%，白紙黑字寫進合同，剛性兌付26年。

不吹不黑，在內地低利率、優質資產荒蔓延的大背景下，這份由央企牽頭的長期剛性承諾，稀缺價值不言而喻。

今天我就帶你好好拆解一下這款產品。

央企護航：為什么選擇國壽（海外）

買保險，尤其是買港險，第一個問題永遠是：這家公司靠不靠譜？

國壽（海外）的背景，放眼整個香港保險市場，沒有第二家能比。

它是中國人壽境外唯一的全資子公司。控股方是誰？中華人民共和國財政部持股90%，全國社保基金理事會持股10%。

說白了，你交的保費，最終是財政部和社保基金在兜底。

這些數據你可以自己去查：

• 穆迪評級 A1


• 標普評級 A


• 償付充足率 208%

什么概念？香港監管要求償付充足率最低100%，國壽（海外）是208%，翻了一倍還多。

再看市場地位。

國壽（海外）是香港規模最大、運營時間最久的中資保司。

根據2025年上半年的標準保費數據，它排名第三，僅次于友邦和保誠，市場份額7.9%。

這兩年中資保司在香港擴張很快。

但真正有「國資背景+全球布局」雙重護航的，國壽（海外）是獨一份。

選保司，就是選信任。這個信任，國壽（海外）給得足夠硬核。

全球頂級投資陣容，分紅實現率「教科書級」

保司靠譜只是第一步。關鍵還得看：你承諾的分紅，能不能真正兌現？

這就涉及到投資能力了。

國壽（海外）的投資規模達4151.37億港元，布局全球近50個國家和地區。

90%以上的債券投資都是投資級債券，固收類資產占比高，堅持「不求暴利，只求穩贏」的投資理念。

更重要的是，它依托的都是全球最頂尖的投資機構：

• 貝萊德（BlackRock）


• 摩根大通


• 高盛


• KKR


• 景順（Invesco）


• 黑石（Blackstone）

這些名字你可能在財經新聞里經常看到，它們管理著全球最大規模的資產。

國壽（海外）把錢交給它們打理，相當于請了一支全明星投資團隊。

那實際表現怎么樣呢？

• 過往所有終期紅利實現率都在100%及以上


• 發售10年以上的保單，實現率基本沒有低于80%

分紅實現率，是衡量保險公司「說到做到」能力的核心數據。

很多保司的分紅演示表畫得很漂亮，但實際兌現打七折、六折的比比皆是。國壽（海外）的表現，堪稱「教科書級」。

在當下多變的市場環境里，這種穩健的投資風格，反而是最適配的策略。

4%保證派息：26年剛性兌付的底氣

說完保司背景和投資能力，現在進入正題：「萬里優悠」這款產品，到底好在哪？

一句話概括：保證派息4%，寫進合同，剛性兌付26年。

選擇預繳模式后，從第5年末開始，到第30年末，每年保證派發預繳總保費的4%。

無論市場怎么波動，這筆錢都會準時到賬。不是預期，不是演示，是合同里的剛性承諾。

我跟你講個真實案例。

假設你投入100萬美金，選擇5年預繳（預繳利率3.5%），預繳總保費約97.1萬美元：

• 第5年至第30年：每年保證領取 38,800美元（預繳總保費的4%）


• 26年累計保證派發：超過 100萬美元，相當于104%的總保費


• 此時保單剩余價值：145萬美元

也就是說，你把本金拿回來之后，賬戶里還躺著145萬美元繼續增值。

對比一下現在的銀行利率：

• 內地1年期定存：0.95%


• 內地3年期定存：1.25%


• 內地5年期定存：1.30%


• 「萬里優悠」保證派息：4%

而且銀行利率還在繼續降。

國家金融監督管理總局的數據顯示，2025年一季度商業銀行凈息差已經降到1.43%，創歷史新低，遠低于1.8%的警戒水平。

這意味著什么？銀行自己都賺不到錢了，存款利率只會越來越低。

在這個背景下，「央企實力背書+保證派息4%」的組合，堪稱低風險偏好者的終極答案。

三賬戶結構：短期確定+長期增長

很多人問我：保證派息4%聽起來很好，但長期收益怎么樣？會不會只有保證部分，沒有增長空間？

這就要說到「萬里優悠」的核心設計理念了：短期確定性+長期增長性的完美結合。

它提供三個收益賬戶：

1. 保證現金價值：寫進合同，確定到賬


2. 周年紅利：每年派發，相對穩定


3. 終期紅利賬戶：長期復利，增長潛力大

這個結構的好處在于，你的收益里，絕大部分都是寫在合同里的「穩拿項」。

具體數據：「萬里優悠」的"保證部分+周年紅利"占比高達63.13%。

剩下的終期紅利雖然不保證，但根據國壽（海外）過往**100%**的終期紅利實現率，拿到的概率非常高。

長期增長潛力怎么樣？

• 23年翻2倍


• 47年翻5倍


• 60年翻10倍


• 長期回報IRR高達 6.23%

從第31年起，周年紅利會接力派發，繼續每年給你38,800美元，直至終身。

這就是美式分紅的魅力：前期有確定性現金流，后期有長期增長空間，兩頭都不耽誤。

傳承無憂：類信托功能全解析

如果你只是想要一份穩定的現金流，上面說的已經夠了。

但如果你是高凈值人群，考慮的不只是自己這一代，還有下一代、下下一代的財富傳承，「萬里優悠」還有一套完整的類信托功能。

1. 保單分拆

一張大保單可以拆成多張小保單，分給不同的子女或受益人。

比如你買了100萬美金的保單，可以拆成兩張50萬的，分別給兩個孩子。

2. 無限次轉換受保人

這是港險的獨特優勢。保單可以一代傳一代，受保人可以無限次更換。

你買的保單，可以傳給兒子，兒子再傳給孫子，理論上可以一直傳下去。

3. 后備機制

可以指定后備受保人和后備保單持有人。

萬一發生意外，保單不會中斷，而是自動轉給你指定的后備人選。

4. 身故賠償自選賠付方式

可以選擇一次性賠付，也可以選擇分期賠付。

分期賠付可以避免受益人一次性拿到大筆錢后揮霍，實現財富的有序傳承。

幫你算筆賬：如果保單持有到100年，本金增長至130倍。

一份100萬美金的保單，最終可以變成1.3億美金的家族資產。

這不是簡單的理財產品，而是一個跨越世代的財富規劃工具。

實現財富的定向分配、跨代延續、風險隔離、稅務籌劃和高效傳承——優悠相伴，傳承無憂。

對于擁有多元化資產配置的高凈值人士來說，在資產組合中配置一部分低波動、高確定性的「防守型」資產，是平衡整體風險的必要手段。

「萬里優悠」正是此類資產的杰出代表。

同類橫評：為什么說它是美式分紅新王炸

客觀說，市場上美式分紅產品不少，友邦、宏利都有類似產品。「萬里優悠」憑什么說自己是「新王炸」？

我把它和市場上同類產品做了個對比：

核心結論：

1. 流動性：資金效率表現優秀，回本速度合理


2. 安全性：第30年及以后保證IRR領先，中長期確定性最強


3. 收益性：短中長期預期IRR全面領先，長期增長潛力優秀

在流動性、安全性和收益性三個維度上，「萬里優悠」都領先于友邦、宏利等市場同類產品。

當然，我也要說清楚它的定位。

如果你追求的是資產短期暴增，預期IRR達到6%甚至更高，那你應該看英式分紅的儲蓄險，而不是這款產品。

「萬里優悠」是一款定位極其清晰的產品：犧牲一部分長期收益空間，換取中短期的剛性確定性。

這不是缺點，而是產品設計的取舍。

開門紅福利+適配人群

最后說說優惠政策和適合誰買。

開門紅福利：

選擇5年預繳，可以享受3.5%的保證優惠利率。

幫你算一筆賬：

• 5萬美金×5年，年總保費25萬美金


• 預繳模式下，實際保費只要 23.3萬美金


• 直接省下 16,346美金（約11萬人民幣）

相當于首期保費打了個7折，更少的投入，獲得相同的保障。

適合誰買？

1. 
   

   極度厭惡波動、追求確定性的「現金流愛好者」：對市場起伏感到焦慮，只相信每年按時到賬的真金白銀。這份26年的保證契約，是安撫焦慮的最佳良藥。

   
   


2. 
   

   為子女規劃明確教育金的父母：孩子未來15-25年的教育支出是剛性的，不能出錯。用這份保單鎖定一筆從孩子青少年時期開始發放的、確定的「教育年金」，是最高級的規劃。

   
   


3. 
   

   臨近退休、尋求養老金確定性補充的人士：對于35歲+的人群，未來20年正是退休生活過渡期。一份從50多歲開始發放、持續到70多歲的兜底收入，能極大提升退休生活的安全感。

   
   


4. 
   

   需要配置低波動「防守型」資產的高凈值人士：在資產組合中，需要一部分高確定性的資產來平衡整體風險。

   
   

重要提醒：

「萬里優悠」是2026年開門紅限定產品，先到先得，額滿即止。

在不確定的世界里，確定性就是最大的奢侈。

剛性兌付的確定性、周年紅利的穩定性、終期紅利的成長性、保單類信托的傳承性——四者兼得，這就是國壽（海外）「萬里優悠」的價值所在。

大賀說點心里話

說了這么多產品細節，最后還有件事得跟你聊聊。

同樣一款產品，通過不同渠道買，成本可能差出去好幾萬。這里面的門道，比產品本身更值得研究。