友邦「環宇盈活」VS「盈御3」：同門王牌對決，99%的人選錯了那個

你好，我是大賀。

2025年5月20日，六大行再次下調存款利率，1年定期首次跌破1%。

這個消息一出，我的微信就炸了——"大賀，50萬美金放哪里才能跑贏通脹？""友邦新出的環宇盈活和盈御3到底選哪個？"

說實話，這兩款都是友邦的王牌產品，沒有絕對好壞，只有適合與否。一款以中短期高收益吸引眼球，一款則以長線穩健增值贏得口碑。

但問題是，很多人根本沒搞清楚自己要什么，就稀里糊涂下單了。

今天我跟你講個實在的，把這兩款產品扒個底朝天，幫你找到最適合自己的那一款。

收益實測：50萬美金投進去，能拿回多少？

別聽銷售忽悠，買儲蓄險先看收益——這個數據你自己看。

我用50萬美金總保費、5年繳費來實測，兩款產品的收益差距一目了然：

幫你算筆賬：

• 第10年：環宇盈活 IRR 3.51%，盈御3只有 2.80%，差了 0.71個百分點


• 第30年：環宇盈活預期現價 292.7萬美金，盈御3為 263.3萬美金，差了近 30萬美金


• 第50年：兩款產品 IRR 均穩定在 6.5%，殊途同歸

中短期回報"不夠看"是盈御3的短板之一。而環宇盈活剛好彌補了這一點，中短期收益增速超快登頂。

更關鍵的是，環宇盈活在第30年就達到了6.5%的收益上限，比盈御3快了整整17年。

這意味著什么？你的錢更早進入高速增長通道。

放在目前5年交的產品里，環宇盈活這樣的收益表現，能排到第一梯隊。

躉交模式：一次性投入誰更香？

有些朋友手頭現金充裕，更傾向于一次性投入，省心省事。

那躉交模式下，兩款產品表現如何？

同樣是50萬美金躉交：

• 第10年：環宇盈活預期退保總額 82.5萬美金，盈御3為 77.2萬美金


• 第30年：環宇盈活預期退保總額 330.7萬美金，盈御3為 287.8萬美金，差距拉大到 43萬美金

回本期方面，兩款產品保證回本期均為16年（躉交）/18年（5年繳），預期回本期均為5年（躉交）/7-8年（5年繳），基本持平。

但對于**中前期持有（30年內）**的客戶來說，選擇環宇盈活資金回籠速度更快。

早買早賺的復利效應，在躉交模式下體現得淋漓盡致。

底層邏輯：為什么收益曲線差這么多？

兩款產品同屬友邦，為何收益曲線差異這么顯著？

答案藏在資產配置策略里：

• 盈御3：債券固收類型不低于 25%、增長型不超過 75%


• 環宇盈活：債券固收類型不低于 20%、增長型不超過 80%

說白了就是，環宇盈活的底層資產配置會更激進一些，增長型資產配置比例上限提高了 5%。

別小看這5%，正是它促成了環宇盈活**"中期猛、長期穩"**的收益特點。

既能在20-30年關鍵節點給出高收益，30年后 IRR 穩定在 6.5% 的市場上限，不會因激進配置"后勁不足"。

分紅兌現：友邦的底氣從何而來？

收益高是一回事，能不能兌現是另一回事。

2025年一季度商業銀行凈息差已經跌到 1.43%，明顯低于 1.8% 的警戒水平。銀行自身盈利能力都在下降，存款產品收益空間進一步壓縮。

這時候，保司的分紅兌現能力就成了關鍵。

2025年，友邦公布了 38款運營十年以上產品的分紅數據：

• 周年紅利：波動區間為 64%-130%，均值 89%，中位數 85%


• 終期紅利：波動區間為 74%-169%，均值 98%，中位數 100%

友邦超高的分紅實現率，不是個別極端數據的拉升，而是整體穩定。

無論選環宇盈活還是盈御3，友邦的分紅兌現率都給足安全感，這是中小保司無法復制的優勢。

對比一下：汕頭灣海農商銀行活期存款利率已經降到 0.05%，部分村鎮銀行3年期定存利率低至 1.20%。

即便是曾經的高息攬儲銀行也難逃降息，長期鎖定收益的港險成為稀缺選擇。

提領表現：誰更經得起薅？

買儲蓄險不只是為了放著看，很多人還想著中途提領用錢。

兩款產品都是友邦經典的英式分紅結構——保證收益賬戶 + 復歸紅利賬戶 + 終期紅利賬戶。

在保單前30年，環宇盈活的復歸紅利占比顯著高于盈御3。

比如第6年，環宇盈活復歸紅利占比 2.74%，盈御3只有 0.42%。中短期紅利占比更高，前期收益增速更快、提取更靈活。

以567提領為例（第6年起每年提取7%總保費至終身）：

• 盈御3：在第40年后出現斷單，長期預期收益+總提取只能拿 130萬美金


• 環宇盈活：提領不斷單，全期賬戶余額更高，長期預期收益+總提取能拿 426萬美金

但如果換成5/20/16后期提領（第20年起每年提取16%總保費）：

盈御3的動態收益率前期表現一般，但越往后韌勁就越凸顯。第100年盈御3余額約1978.7萬，環宇盈活約1709.1萬，盈御3反超了。

我跟你講個實在的：兩者的提領表現都不建議早期大額提領，長期持有才是王道。

選購指南：你是務實派還是遠見派？

說了這么多數據，到底怎么選？

先問自己三個問題：

1. 你的資金什么時候要用？


2. 你能接受多大程度的收益波動？


3. 你買這份保險的核心目的是什么？

如果你是"務實派"——選環宇盈活

適合以下情況：

• 偏好中短期高收益


• 可能在10-30年內有用錢需求


• 想要資金回籠速度更快


• 能接受輕度波動

環宇盈活就是為你設計的。 第10年 IRR 就有 3.51%，第30年達到 6.5% 收益上限，中前期收益碾壓同類產品。

如果你是"遠見派"——選盈御3

適合以下情況：

• 追求長期持有、穩健增值


• 核心目的是財富傳承


• 能持有30年以上


• 后期提領需求更大

雖然中短期表現一般，但盈御3越往后韌勁越足，是真正的長線利器。

已經買了盈御3怎么辦？

不要退保換新品。

退保不僅要承擔退保損失，還要重新計算回本期，得不償失。長期持有才是最劃算的選擇。

若短期內有大額用錢需求（比如換房、創業），建議優先選提領更靈活的產品。若能持有20年以上，友邦的穩定性更值得托付。

銀行存款利率跌破1%的時代，你的50萬美金還在銀行躺著嗎？

友邦的王牌產品，關鍵是找到最懂你財富需求的那一款。

大賀說點心里話

產品對比我講完了，但怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身更重要。同樣一份保單，有人多交了10萬，有人省下了10萬——這就是信息差。