友邦環宇盈活VS永明萬年青星河尊享2：被問了100遍，我終于寫了這篇"終極答案"

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

這兩款產品的對比，后臺私信堆成山了。

友邦環宇盈活和永明萬年青星河尊享2，都是儲蓄分紅險里的頂流，到底怎么選？

直接說結論，別浪費時間。

三種場景，三個答案

先給你答案，30秒鎖定選擇：

場景一：你更看重前30-50年的靜態收益
→ 選友邦環宇盈活

環宇盈活30年預期收益率就能達到6.5%的峰值。
而萬年青星河尊享2需要50年才能到這個水平，整整差了20年。

如果你愿意承擔一定風險、追求這段時期的高收益，環宇盈活更適合你。

場景二：你的核心目標是財富傳承
→ 選永明萬年青星河尊享2

50年之后，兩款產品的預期收益率都達到**6.5%**的峰值，長線收益差距不大。

但萬年青星河尊享2的收益確定性和安全性更強，做傳承更穩妥。

場景三：你有明確的提領需求
→ 選永明萬年青星河尊享2

萬年青星河尊享2在提領表現上更好，收益安全性也更高。

如果你計劃定期提取現金流，比如補充養老、支付孩子教育費用，這款產品更適合。

這個很重要——2025年銀行存款利率已經第七次下調了，1年期定存只剩0.95%，5年期也才1.30%。

銀行理財更慘，2月份純債型固收類產品平均年化收益率只有0.82%。

在這個背景下，能鎖定**6.5%**預期收益的儲蓄分紅險，選擇的緊迫性不言而喻。

結論給完了，下面是論據。別急，往下看。

論據一：靜態收益誰更強？

統一以0歲男孩、25萬美元分5年交為例進行對比。

先看預期總收益的IRR：

• 環宇盈活：10年 3.47%，20年 5.67%，30年 6.5%


• 萬年青星河尊享2：10年 3.1%，20年 5.71%，30年 6.3%，50年 6.5%

劃重點：自從限高政策出來后，產品的預期收益率上限就是6.5%，達到這個峰值后差距就不大了。

環宇盈活能夠做到30年復利6.5%，比萬年青星河尊享2早了整整20年。

如果你追求的是這段時期的高收益，環宇盈活的預期收益表現確實更亮眼。

論據二：確定性誰更高？

收益高是一回事，能不能拿到是另一回事。

這就要看確定性了。

保證回本時間：環宇盈活18年，萬年青星河尊享2是13年，后者早了5年。

保證收益IRR對比：

• 環宇盈活：30年 0.12%，50年 0.23%，100年 0.32%


• 萬年青星河尊享2：30年 0.52%，50年 0.84%，100年 1%

萬年青星河尊享2的保證復利整體上比環宇盈活高多了，說明收益的確定性更強，很有安全感。

復歸紅利占比：環宇盈活均值 8%，萬年青星河尊享2是 22.76%。

這個數據很關鍵。復歸紅利一經公布就保證面值，占比越高說明確定性越強。

環宇盈活的終期紅利在收益里占了很大比例，終期紅利是不保證的，可能會撤回。

說白了，環宇盈活是犧牲了一些確定性來換取極致的收益，適合愿意承擔一定風險博取更快高收益的人。

萬年青星河尊享2收益的確定性更強，更適合在乎確定性、偏保守的客戶。

論據三：提領表現誰更優？

復歸紅利占比除了看確定性，還能看出產品適不適合做早期提取。

因為提取會優先從復歸紅利里提，提完了再提保證部分和終期紅利。

復歸紅利比例不高的產品，太早提終期紅利會影響保單長期的復利增值。

驗證一下：

• 566提領（第6年至100歲，每年提取15000美元）：萬年青星河尊享2的預期賬戶余額更多


• 567提領（第6年至100歲，每年提取17500美元）：環宇盈活會斷單，萬年青星河尊享2可正常運行


• 5/10/8提領（第10年至100歲，每年提取20000美元）：萬年青星河尊享2的預期賬戶余額更多

時間越長，兩款產品提領后賬戶余額差距越大。

整體上萬年青星河尊享2提領表現更好，有確定現金流需求的話很適合。

附加參考：功能與貨幣選擇

投保貨幣：

• 環宇盈活只支持美元/港元投保


• 萬年青星河尊享2支持美元/加元/英鎊/人民幣/澳元/港元投保

貨幣轉換：

• 環宇盈活可以從第二個年度轉換成人民幣、英鎊、美元、澳元、加元、港元、澳門幣、歐元及新加坡元這9種貨幣


• 萬年青星河尊享2從保單的第三個周年日起，可以轉換這6種貨幣

基本功能都有，各自也有不一樣的特點。

比如環宇盈活的靈活提取選項、未來守護選項，萬年青星河尊享2的保費假期、保單價值鎖定等等。

有對應需求的可以綜合參考。

一句話總結

分析完了，回到開頭的結論。

如果你更看重前50年的靜態收益，愿意承擔一點風險去博取高收益，那環宇盈活更適合。

友邦環宇盈活30年預期收益率就達到6.5%，速度快，適合追求這段時期高收益的人。

做財富傳承更推薦萬年青星河尊享2，長線預期收益差不多，但它的確定性和安全性更強。

50年后兩款產品收益率都達到峰值，再往后差距不大。
但萬年青星河尊享2的保證收益更高、復歸紅利占比更高，傳承更穩。

有明確提領需求、或者更看重收益安全性的，萬年青星河尊享2無疑是更穩妥的選擇。

提領場景下，萬年青星河尊享2的賬戶余額表現更好。
甚至在567提領方案中，環宇盈活會斷單，而萬年青星河尊享2可以正常運行。

最后說一句，友邦和永明都是比較靠譜的老保司，公司層面不用糾結。

關鍵是想清楚自己的需求：要速度還是要確定性，要靜態收益還是要提領表現。

想清楚這個，答案就出來了。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，省下來的錢可能比你想象的多得多。