忠意啟航創富(卓越版)：前20年收益第一的"短跑冠軍"，有個致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險9年，今天聊一款讓我研究了很久的產品。

最近后臺問忠意**「啟航創富(卓越版)」**的人特別多，原因很簡單——這款產品的短期收益數據實在太炸了，前25年預期收益直接拿下市場第一。

但說實話，看產品更要看保司，更要看產品結構。

研究完這款產品的底層邏輯后，我發現它確實猛，但也藏著一個很多人不知道的短板。

今天這篇，我就用對比的方式，把它跟市場上九大熱門產品放在一起，讓你看清楚：它到底適不適合你。

港險儲蓄市場：誰在爭奪短期收益王座？

2025年的港險儲蓄市場，競爭已經白熱化了。

友邦、保誠、宏利、萬通、永明……各家都在卷收益、卷優惠、卷提領功能。

但如果你仔細看數據會發現，大部分產品的優勢都集中在長期——30年、40年、50年的IRR確實好看，但前20年的表現往往差強人意。

而忠意**「啟航創富(卓越版)」**的定位非常清晰：保單前25年預期收益市場第一。

這個很多人不知道：港險儲蓄險的收益曲線，前期和后期差異巨大。

有的產品前10年IRR只有3%出頭，要等到30年后才能"回血"；而忠意這款，10年就能給你接近5%的預期回報。

這意味著什么？如果你的資金規劃是10-20年，而不是50年，那選產品的邏輯就完全不一樣了。

下面我就從2年繳、5年繳、優惠力度、提領能力、保司實力五個維度，把它跟市場主流產品拉出來對比。

2年繳對決：忠意 vs 九大熱門產品

先看2年繳的對比。

很多人喜歡2年繳，原因很簡單：繳費期短，資金占用少，靈活性高。

但2年繳的產品，市場上能打的并不多。

我把忠意**「啟航創富(卓越版)」**跟安盛、保誠、宏利、周大福、永明、富衛、安達、萬通等九家公司的熱門產品放在一起，用現行折扣后的數據對比：

數據背后的邏輯是：

• 第10年預期IRR 5.03%，在所有支持2年繳的產品中排名第一


• 第20年預期IRR 6.24%，收益直接翻3倍，同樣領跑


• 第25年依然保持優勢，6.27%的水平

前期收益優勢非常明顯，這不是營銷話術，是實打實的數據。

但我要提醒一點：第30年開始，忠意的長期收益基本掉出第一梯隊。

你看表格里第30年那一列，富衛、周大福、萬通都超過了6.4%，而忠意只有6.27%。差距不大，但趨勢很明顯——

這是一款"短跑冠軍"，不是"馬拉松選手"。

所以如果你的資金規劃是20年左右，忠意是很好的選擇；但如果你想放50年給下一代，可能需要再考慮考慮。

5年繳對決：15-20年收益誰更強？

再看5年繳的對比。

5年繳的好處是年交保費壓力更小，而且忠意在5年繳上給的優惠力度更大（后面會詳細說）。

看這張表，忠意的表現依然亮眼：

• 保單第15-20年，預期收益市場第一


• 第10年4.44%，第15年6.51%，第20年6.47%，曲線非常漂亮


• 第25年6.41%，開始被周大福、萬通追上

算上18%的保費回贈后，5年繳的數據更好看：第10年預期IRR 4.25%，第20年直接飆到 6.38%。

推薦大家選擇5年繳，不僅年交保費壓力更小，在大力度的保費回贈加持下，長期收益表現更出色。

這里有個小技巧：如果你的預算是25萬美元總保費，選2年繳就是年交12.5萬，選5年繳就是年交5萬。

后者的現金流壓力小很多，而且5年繳的回贈比例高達18%-25%，算下來實際成本更低。

優惠力度對比：忠意的保費回贈有多猛？

說到優惠，忠意這次是真的下了血本。

先看5年繳：

• 年交保費 < 5萬美元：回贈 18%


• ≥ 5萬 - < 10萬美元：回贈 20%


• ≥ 10萬 - < 20萬美元：回贈 22%


• ≥ 20萬美元：回贈 25%

5年繳費無門檻優惠18%起步，保費次年回贈。

這意味著什么？假設你年交5萬美元，5年總保費25萬，18%回贈就是4.5萬美元直接返還。

相當于你實際只交了20.5萬，但享受的是25萬保額的收益。

再看2年繳：

• < 20萬美元：回贈 2%


• ≥ 20萬 - < 50萬美元：回贈 3%


• ≥ 50萬 - < 100萬美元：回贈 4%


• ≥ 100萬美元：回贈 5%

2年繳的回贈比例相對低一些，但門檻也低。

算上回贈后的實際收益：2年繳（2%回贈）：第10年預期IRR 4.89%，第20年6.17%。

這個優惠力度在市場上是什么水平？

說實話，目前能做到無門檻18%起步的產品，幾乎沒有。大部分產品的首年優惠在5%-15%之間，而且往往有保費門檻。

忠意這波，確實誠意十足。

提領能力對比：566演示下的差距

重點來了。

前面說的都是優點，現在要說說這款產品的致命短板。

忠意**「啟航創富(卓越版)」**的紅利結構是這樣的：只有保證收益 + 終期紅利（非保證）兩個賬戶。

注意看這段說明：終期紅利于保單退保（全部或部份退保）或保單終止（如受保人身故、保單失效或保單到期）時支付。

翻譯成人話就是：終期紅利是"鎖死"的，你中途提領，只能動用保證現金價值，終期紅利會被按比例扣減。

這會導致什么問題？

我用經典的**"566提領密碼"**來演示：5年交，年交5萬美元，第6年起每年提取總保費的6%（即每年15000美元），一直提取到終身。

看這張表，忠意啟航創富（卓越版）提領后的剩余價值跟其他產品相比，差距不是一般的大：

到第50年，忠意的剩余價值只有53.8萬，而永明有146.3萬，差了將近3倍。

這就是紅利結構失衡的代價：過早領取，終期紅利將被透支嚴重，保單后期增值潛力被大大削弱。

如果是打算短期內就開始領錢至終身，想用作教育金、養老金的朋友，可能永明和萬通等適合提領的產品更適合。

這款產品的正確用法是：把它當作純儲蓄的"中期理財工具"，到期一次性取出，中途不挪用，享受短期收益紅利。

另外還有一點需要注意：只支持美元保單，沒有貨幣轉換功能。如果你對人民幣、港幣有需求，這款產品滿足不了。

保司實力對比：忠意的底牌

說完產品，再說說保司。

看產品更要看保司，分紅實現率才是硬道理。

忠意的背景很硬：

• 忠意集團創于1831年，是意大利第一的保險集團


• 資產管理規模高達6.9萬億港元（8630億歐元）


• 業務遍布全球超50個國家


• 2024年集團的保費總收入超過952億歐元


• 償付能力比率210%

常年上榜全球九大，大而不能倒的保險公司。這不是我吹的，是行業公認的。

更重要的是分紅實現率：

忠意過往分紅實現率均在100%或以上，穩定性極強。

以豐S稅悅保延期年金為例：2021年生效保單分紅實現率102%，2022年生效保單104%。

這個很多人不知道：2023年香港保監局數據顯示，四成港險產品分紅實現率未達預期，有的只有34%。

同樣是6%+的預期收益，有的保司能兌現，有的只能打骨折。

2025年10月，香港保監局上線了分紅實現率強制披露平臺，未達標公司將被暫停新產品審批。這意味著分紅實現率成為選產品的關鍵指標，而忠意在這方面的表現一直很穩。

再看投資策略：

投資策略：固收類資產占比20%-100%，權益類資產占比0-80%

這個配置比例非常靈活，有相當大的動態調整空間。

保單初始期固收類資產占比達到60%，保證前期穩定性；保單后期非固收類資產占比從40%增長到80%，追求更高收益。

2025年9月美聯儲降息后，全球資產重新定價，具備長期鎖利能力的保險產品成為稀缺選擇。

在降息周期下，保司的投資策略更加重要，忠意這種動態配置策略有助穿越周期。

數據回測顯示：目標投資組合20年間資產增長約3.8倍，內部回報率約6.43%

有效的策略，確實更容易穿越周期（兼具保本+增值）。底層資產決定收益，這個邏輯放在任何產品上都成立。

結論：不同需求選不同產品

最后總結一下。

忠意**「啟航創富(卓越版)」產品特點非常鮮明，就是主打前20年高收益**。

優點：

• 前25年預期收益市場第一


• 保費回贈力度大，5年繳無門檻**18%**起步


• 保司實力雄厚，分紅實現率穩定在**100%**以上


• 支持2年或5年交，靈活性高

短板：

• 只有保證收益+終期紅利兩個賬戶，提領后收益斷崖式下跌


• 只支持美元保單，沒有貨幣轉換功能


• 第30年后長期收益掉出第一梯隊

適合人群：

對追求前20年高收益，計劃10-20年不動本金的中產及以上客戶來說，可能是"最優解"。

把它當作純儲蓄的"中期理財工具"，到期一次性取出，中途不挪用，就能享受到短期收益紅利。不管是做教育金規劃還是家庭財富積累，都是一個不錯的理財工具。

不適合人群：

如果你打算第6年就開始領錢，一直領到終身，用作養老金或教育金持續提領，那永明、萬通等產品更適合你。

選產品沒有絕對的好壞，只有適不適合。搞清楚自己的需求，再做決定。

大賀說點心里話

看完這篇對比，你應該對忠意**「啟航創富(卓越版)」**有了更清晰的認知。

但說實話，選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的信息差可能比產品本身更重要。