國壽傲瓏盛世5年交：央企背書，為什么研究完反而不想買？

你好，我是大賀。

最近有個老客戶問我：大賀，國壽海外的傲瓏盛世5年交怎么樣？我當年買的就是中資產品，現在想加保，這個能不能入？

我直接回了一句：不會買。

他愣了一下，說這可是國壽啊，財政部控股的央企，還能有什么問題？

我說，品牌沒問題，但產品嘛……咱們今天就掰開了聊聊。

一個直接的回答：不會買

我當年也糾結過，到底是選品牌還是選收益。后來我想明白了：客戶費勁跑一趟香港買保險，大部分都是沖著高收益去的。

如果只是圖個安心、圖個牌子響，內地產品選擇多的是，何必折騰過港？

所以當有人問我傲瓏盛世值不值得買，我的判斷標準很簡單——收益能不能打？提領能不能扛？

帶著這兩個問題，我把它和市面上主流的5年交產品做了個全面對比。結果嘛，說句掏心窩子的話，有點失望。

第一層真相：保證收益0.19%

先說最讓我接受不了的一點：傲瓏盛世的保證IRR只有0.19%。

什么概念？我給你看組數據：

• 永明星河尊享II/傳承II的保證IRR是1.00%，市場第一


• 傲瓏盛世的保證IRR是0.19%，幾乎墊底

差了整整5倍。

你可能會說，保證收益低沒關系啊，預期收益高就行。但問題是，保證收益是寫進合同的底線，是市場波動時你能拿到手的最低保障。

0.19%意味著什么？意味著如果未來分紅不達預期，你的保單可能跑不贏通脹。

再看回本速度：傲瓏盛世保證回本18年，預期回本7年。這個數據倒是中規中矩。

但放在保證收益這么低的前提下，就顯得有點尷尬了——回本是回本了，但回的是"打折后的本"。

但它也有優點——真的嗎？

站在買家角度，我得公平地說，傲瓏盛世確實有亮點：

• 10年IRR達到3.30%


• 20年IRR達到5.64%


• 30年IRR達到6.50%，追平友邦環宇盈活、安盛盛利II

增速曲線很漂亮，回本速度也沒毛病，預期7年回本，在市場里屬于正常水平。

但問題來了——有優點不代表有競爭力。

保誠信守明天28年就能到6.5%，比傲瓏盛世還快2年。同樣是30年到6.5%的產品，友邦環宇、安盛盛利在全周期收益上都壓傲瓏盛世一頭。

我的真實感受是：傲瓏盛世有缺陷（保證收益低），但也沒有明顯長板。

它不是差，是平庸。

在港險這個卷到飛起的市場里，平庸就意味著沒有購買理由。

第二層真相：提領也救不了它

有人可能會說：大賀，收益不行，提領能不能翻盤？畢竟很多人買儲蓄險是為了養老提領。

我專門測算了兩種主流提領方案，結果更讓人失望。

方案一：566提領

（5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取總保費6%）

傲瓏盛世100年賬戶余額約2638萬美元，聽起來不少對吧？

但同樣規則下：

• 宏利宏摯傳承：約3473萬美元


• 安盛盛利II：約3473萬美元


• 富衛盈聚天下II：約3473萬美元

差了整整800多萬美元。

傲瓏盛世在表中排倒數第二，只比友邦環宇盈活高一點點。

更離譜的是，如果把提領比例從6%提到7%（567提領），傲瓏盛世直接斷單——賬戶余額撐不住，保單作廢。

方案二：5-15-12提領

（5年交，年交6萬美金，第15年起每年提取總保費12%，即36000美元）

稍晚一點提領，傲瓏盛世表現好一點，100年賬戶余額約1678萬美元。

但第一梯隊的宏利、保誠、安盛、富衛，100年賬戶余額都在2022萬美元左右，依舊領先傲瓏盛世300多萬美元。

說句掏心窩子的話：別寄希望于提領翻盤，傲瓏盛世在這個維度上依舊不咋地。

最后的反轉：有一種人可能會買

說到這里，你可能覺得傲瓏盛世一無是處。但我得補一句：如果你只考慮中資保司，傲瓏盛世其實還挺能打的。

光是**30年到6.5%**這一點，就領先太平（香港）、太保（香港）的旗艦產品不少。

而且國壽（海外）的背景實力確實很頂：

• 中國人壽境外唯一的全資子公司


• 大股東是中華人民共和國財政部，持股90%


• 另外10%由全國社會保障基金理事會持有


• 妥妥的副部級金融央企

在海外布局上，國壽（海外）下設香港分公司、澳門分公司，還控股新加坡子公司（100%）、印尼子公司（80%）、信托公司（100%）。

2025年上半年香港保險新單保費暴漲50%，市場火爆意味著選擇更多。但有些客戶就是認準中資背景，覺得財政部控股的央企更踏實。

沖著國壽品牌，是我唯一能想到會購買傲瓏盛世的理由。

如果你是這類客戶——只認中資、只信央企、對收益沒有極致追求——那傲瓏盛世確實是中資陣營里的頭牌選手。

回到最初的問題

后來我想明白了，選港險產品就像選車：有人要性能，有人要品牌，有人要性價比。

傲瓏盛世的問題在于：保證收益0.19%太低，預期收益和提領表現都只是中游水平，沒有明顯長板。

對比一下：

• 永明星河傳承II保證回本只要10年，市場最短


• 安盛盛利II雖然保證回本要25年，但綜合收益和提領都是頂級

傲瓏盛世呢？哪個維度都不拔尖。

如果你追求性價比和收益，傲瓏盛世不是最優解；如果你只認國壽這塊牌子，那它沒問題。

當然，這只是我一家之言，兼聽則明。

大賀說點心里話

選港險這事，信息差真的很重要。同樣的產品，不同渠道買，成本可能差出一大截。