友邦環宇盈活VS盈御3：糾結了一個月，最后這個因素讓我做了決定

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

跟你分享我的真實經歷——去年我在環宇盈活和盈御3之間糾結了整整一個月。

身邊不少朋友問我"到底選哪個"，我發現大家的困惑跟我當時一模一樣。今天就把我的選擇心路歷程掏心窩子講給你聽。

結論先行：環宇盈活和盈御3，你該選誰？

當時我也糾結過，后來我是這么想的：友邦這兩款王牌產品沒有絕對好壞，只有適合與否。

如果你是務實派——偏好中短期高收益，能接受輕度波動，未來10-30年可能有資金需求（孩子留學、換房、創業），那環宇盈活更適合你。

如果你是遠見派——滿足長期持有、穩健增值、財富傳承的需求，打算放40年以上不動，那盈御3是更好的選擇。

我屬于前者，所以最終選了環宇盈活。但如果讓我重新選，我可能會兩款都配一點。

下面我把當時做功課的過程分享給你，你看完就知道自己該選哪個了。

論據一：中短期收益，環宇盈活完勝

買完之后我的感受是：中短期回報"不夠看"確實是盈御3的短板之一。

當時我拉了一張對比表，50萬美金總保費、5年繳費：

• 第10年：環宇盈活 IRR 3.51%，盈御3 IRR 2.80%——差了 0.71個百分點


• 第30年：環宇盈活預期現價 292.7萬美金，盈御3為 263.3萬美金——差了近 30萬美金

更關鍵的是，環宇盈活第30年就達到6.5%的收益上限，比盈御3快了整整17年！

這意味著什么？如果你打算30年內用錢，環宇盈活的資金回籠速度明顯更快。

在目前市面上5年交的產品里，環宇盈活的收益表現能排到第一梯隊。

我當時把市場上主流產品都拉了一遍，環宇盈活剛好彌補了盈御3中短期收益的短板，增速超快登頂。

論據二：提領靈活度，環宇盈活更優

當時我也糾結過一個問題：萬一中途要用錢怎么辦？

這就涉及到提領表現了。我用"567提領"做了測算（第6年起每年提取7%總保費，提到終身）：

• 盈御3：在第40年之后出現斷單，總收益只有 130萬美金


• 環宇盈活：提領不斷單，全期賬戶余額更高，長期預期收益+總提取能拿 426萬美金

差距是3倍多！

為什么會這樣？看復歸紅利占比就明白了。

保單前30年，環宇盈活的復歸紅利占比顯著高于盈御3。

比如第6年，環宇盈活復歸紅利占比2.74%，盈御3只有0.42%——差了6倍多。

中短期紅利+分紅占比更高，意味著前期收益增速更快、提取更靈活。

論據三：超長期持有，兩者殊途同歸

后來我是這么想的：如果你真的能放50年以上不動呢？

第50年及以后，兩款產品IRR均穩定在6.5%，殊途同歸。

而且盈御3有個特點：動態收益率前期表現一般，但越往后韌勁就越凸顯，更專注長線收益。

用"5/20/16提領"測算（第20年起每年提取16%總保費），盈御3后期韌勁更強。

躉交模式下也是類似的規律：第30年環宇盈活預期退保總額 330.7萬美金，盈御3為 287.8萬美金——中短期環宇盈活領先，但長期差距會縮小。

所以，就算是已經投保盈御3的客戶，也不用退保換新品，長期持有更劃算。

底層邏輯：資產配置策略的差異

當時我也糾結過：同樣是友邦的產品，為什么收益曲線差這么多？

后來我是這么想的——核心在底層資產配置策略：

• 盈御3：債券固收類型不低于25%、增長型不超過75%


• 環宇盈活：債券固收類型不低于20%、增長型不超過80%

別小看這5%的差異——增長型資產配置比例上限提高了5%，意味著環宇盈活的底層資產配置會更激進一些。

這就促成了環宇盈活"中期猛、長期穩"的收益特點：既能在20-30年關鍵節點給出高收益，30年后IRR穩定在6.5%的市場上限，不會因激進配置"后勁不足"。

用大白話說：環宇盈活是"先快后穩"，盈御3是"先穩后追"。 兩者剛好互補，適合不同風格的人。

最近看到一個新聞挺有感觸的：2025年12月，六大行集體下架五年期大額存單，部分銀行3年期大額存單利率降到1.25%。

國內想鎖定長期收益越來越難了，港險6.5%的長期收益上限反而成了稀缺品。

不管選環宇盈活還是盈御3，本質上都是在鎖定一個長期確定性——這可能比糾結選哪個更重要。

信任背書：友邦的分紅實力

買完之后我的感受是：選友邦，最讓我安心的不是收益數字，而是分紅兌現率。

跟你分享我的真實經歷——當時我也看過一些中小保司的產品，演示收益確實更高。

但我最終選友邦，就是因為這張表。

2025年，友邦公布了38款運營十年以上產品的分紅數據：

• 周年紅利：波動區間64%-130%，均值89%，中位數85%


• 終期紅利：波動區間74%-169%，均值98%，中位數100%

這組數據有兩個點讓我印象深刻。

第一，終期紅利均值98%、中位數100%——幾乎完全兌現了當年的承諾。這不是畫餅，是真金白銀的歷史業績。

第二，這是38款產品的整體數據。友邦超高的分紅實現率不是個別極端數據的拉升，而是整體穩定。這意味著不管你買的是哪款產品，大概率都能拿到接近演示的收益。

后來我是這么想的：友邦的分紅兌現率給足安全感，這是中小保司無法復制的優勢。

保險是幾十年的事，演示收益再高，兌現不了也是白搭。

友邦有十足的底氣以十年為單位穩穩兌現當年給客戶的分紅承諾——這才是我選擇友邦的核心原因。

現在回頭看，2025年銀行理財規模雖然突破34萬億新高，但平均年化收益率只有2.12%。華瑞銀行一年降息七次，3年期存款利率從2.8%降到2.15%。

在這個大背景下，友邦能穩定兌現接近100%的分紅承諾，更顯得難能可貴。

一句話總結

如果讓我重新選，我會怎么做？

一款以中短期高收益吸引眼球，一款則以長線穩健增值贏得口碑。兩款都是友邦的實力之作，關鍵是找到最懂你財富需求的那一款。

友邦的王牌產品，是讓你無論怎么選都穩賺。環宇盈活和盈御3不是簡單的"新舊替代"，而是不同投資性格的精準匹配。

我的建議是：

• 如果你30年內可能用錢，選環宇盈活


• 如果你打算放40年以上做傳承，選盈御3


• 如果預算充足，兩款各配一點也是好策略

希望我的選擇心路歷程對你有幫助。

大賀說點心里話

選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比你想象的更大。同樣的產品，不同渠道的成本差距能有多少？掃碼發我「信息差」三個字，我把真實情況告訴你。