安盛尊尚盈家2：5年保證回本的"神話"，背后藏著3個你必須知道的代價

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

很多客戶問我：想配置美元資產，但不敢碰美股、看不懂海外基金，有沒有一種方式既能拿到美元資產，又不用承擔太大風險？

最近安盛推了一款產品，號稱"5年保證回本"，在資產出海圈子里傳得挺火。

我第一反應是：還有這種好事？

懸念：5年保證回本，真有這種好事？

從資產出海的角度看，港險儲蓄險一直是美元資產配置的"穩健入口"——但"穩健"往往意味著回本慢。

拿安盛自家的老產品盛利來說，18年才保證回本。

而這款尊尚盈家2，官方宣傳保單生效即有 81% 的保證現金價值，5年就能保證回本。

這里面有個邏輯問題：保險公司不是慈善機構，憑什么給你這么快的保證回本？

帶著這個疑問，我把產品拆開看了看。

揭秘一：保證收益確實硬核

先說結論：5年保證回本這件事，是真的。

15萬美元一次性交清，保單一生效，保證收益就有 12萬+美元，首日現金價值 81%。

到第 5年，保證收益 15萬美元，剛好覆蓋本金，實現回本。

預期回本時間更短，4年就夠了。

交完錢就有成效，真的挺有安全感的。

美元資產這塊，能做到這種保證水平的產品確實不多。

揭秘二：但代價是什么？

保險公司不會做虧本買賣。5年保證回本的"好處"，背后是三個代價。

代價一：門檻高

起投標準 15萬美元，折合人民幣超過 100萬，而且只支持一次性交保費。

這個門檻直接篩掉了大部分人。不是所有人都需要這款產品，也不是所有人都買得起。

代價二：沒有復歸紅利

這款產品只有終期紅利，沒有復歸紅利。

復歸紅利一旦派發就鎖定了，屬于你的；終期紅利只有退保或身故時才能拿到，中途是"賬面數字"。

早期要提取的話，會影響保單長期的復利增值。想邊存邊取的人要想清楚。

代價三：貨幣功能受限

僅支持美元、人民幣、港元投保，沒有多元貨幣轉換功能。

很多客戶做資產出海，看重的是貨幣靈活性。這款產品在這點上確實要打個問號。

揭秘三：收益在市場上什么水平？

很多人被"5年保證回本"吸引，但忽略了一個問題：長期收益怎么樣？

直接上數據：

• 10年 IRR：4.45%


• 20年 IRR：5.51%


• 30年 IRR：5.82%


• 50年 IRR：6.07%


• 90年 IRR：6.5%（峰值）

復利表現說實話不是很亮眼。

像友邦環宇盈活、富衛盈聚天下，30年復利就達到了峰值 6.5%。

90年之前，尊尚盈家2的收益優勢都不是很大，但也不差，比宏浚傳承、閃耀傳承、鉆逸傳承都高。90年以后，各家收益都沒什么區別了。

揭秘四：長期持有能賺多少？

如果你真的打算長期持有、做財富傳承，收益是這樣的：

• 第 15年：預期收益 30萬美元，翻倍


• 第 21年：預期收益 46萬美元，翻3倍


• 第 30年：預期收益 81萬美元，翻5倍多


• 第 70年：預期收益 1091萬美元


• 第 90年：預期收益 4322萬美元

預期收益沒什么太大的亮點，但勝在保證收益高、回本快、確定性強。

揭秘五：功能配置夠用嗎？

傳承功能方面，該有的都有：保單分拆、無限次更換受保人、指定后備持有人、終期紅利鎖定。

值得一提的是"財富管家服務"：

可以定期提取、自設提取金額和周期，還能指定最多 3位收款人。

比如孩子留學，直接指定孩子當收款人，省點步驟。

這款產品的設計定位更偏向于高凈值人群的財富傳承工具，功能配置也是圍繞這個邏輯來的。

揭秘六：安盛靠譜嗎？

最后說說公司。

安盛是國際老保司，三大評級機構給的評級都不錯：標準普爾 AA-、穆迪 Aa3、惠譽 AA。

產品承諾把 95% 的利潤分配給客戶，不管分多少，這個誠意值得說一說。

投資策略穩健，分紅表現也不錯。這家公司沒什么問題，可以信賴。

真相揭曉：保本第一，但要接受這些取舍

回到開頭的問題：5年保證回本，真有這種好事？

有，但有條件。

最大優勢：5年保證回本，速度全市場最快；首日現金價值 81%，安全感拉滿。

主要代價：起投門檻高（15萬美元起，一次性交清）、沒有復歸紅利、沒有多元貨幣轉換、長期收益不算頂尖。

適用人群首先一定要預算夠。

預算夠的情況下，如果你比較在乎本金安全，或者想做財富傳承、給下一代留點美元資產，尊尚盈家2還是不錯的。有安盛這家公司支撐，比較穩。

但如果你預算沒那么多，或者更看重長期收益、貨幣靈活性，市場上還有其他選擇。

還是要回歸到個人的需求。

從資產出海的角度，這款產品可以當"穩健入口"，但不是唯一選擇，也不是最優選擇——取決于你要什么。

大賀說點心里話

選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身還大。