港險真相：創未來分紅只有3%，我踩過的坑你別再踩

你好，我是大賀。

說句掏心窩的話，這篇文章我猶豫了很久要不要寫。因為寫出來，可能會得罪不少同行。

但想想我當年踩過的坑，還是決定把這些經驗分享給大家。

港險市場的兩極分化

最近港險市場特別火，2025年第一季度新單保費中分紅險占比已經達到87.5%。

但分紅險是主流不代表每款產品都靠譜——我的教訓是，一定要看歷史分紅實現率。

這個市場存在著極端的兩極分化：有的保險公司最新公布的分紅實現率，最低只有3%。

而有些公司過往所有分紅實現率都在100%及以上。

3%和100%，這中間的差距有多大？說白了，大都是包裝和套路罷了。

反面案例：177年歷史的真相

我當年就是被"百年歷史"這種說法忽悠了。

香港某誠在英國創立，官網上會寫著集團創立至今已經有177年，在香港扎根超過60年。聽起來是不是特別靠譜？

后來我才明白，這家公司早在2019年就剝離了英國和歐洲的業務，2021年又把美國的業務拆分出去，目前只專注亞洲和其它新興市場。

跟177年在倫敦成立的保險公司，早就不是同一個公司了。

更讓人心寒的是，2015年購買的「創未來」兒童儲蓄保障計劃，今年的終期紅利實現率只有3%。

當年業務員可沒告訴我這些。早知道就好了。

正面案例：持續100%分紅的產品

那什么樣的產品才值得信任？

**分紅實現率是判斷香港保險未來分紅表現最重要的依據。**這里有個關鍵點很多人不知道：香港保險的分紅實現率不代表當年數據，而是從產品開始分紅以來的累計實現率。

所以最好能看到過往10年及以上保單的分紅實現率數據，公布的時間越早越有參考性。

如果公司連續10年及以上的分紅表現都非常優秀，那未來有不錯分紅的可信度也會更高。

這個教訓分享給大家：選產品，一定要看長期、穩定的分紅記錄。

反面案例：平均值的陷阱

還有一種坑更隱蔽——用平均值來忽悠你。

某保險公司分紅實現率的波動區間非常夸張：最高能做到1044%，最低只有3%，平均值為93.8%。

乍一看93.8%的平均值還不錯對吧？

但實際上實現率超過80%的產品，只占到了3成左右。相比于分紅實現率的平均值，更應該關注它的波動區間。

還有另一家有上百年歷史的香港保險公司，同時還是香港的強積金供應商。乍一看非常靠譜，但實際上分紅實現率也比較一般，最新數據顯示，最低的周年/復歸紅利的分紅達成率只有26%。

更離譜的是，2022年這家公司某款產品還出現了紅利回撤現象，終期紅利經過一年投資比去年還低了。

這直接導致部分客戶原本8年預期就能回本的保單，需要再多等4-5年才能回本。

投資策略對比：穩健 vs 激進

后來我才明白，**分紅實現率代表產品的分紅意愿，投資策略決定產品的分紅能力。**不同產品的投資策略差異巨大。

先看穩健型的例子。太平頤年樂享珍藏版目前正在限額發售，它在固收類的投資占比上，最少會有30%，最高能做到100%。

這樣的投資策略相對穩健，波動小，但長期收益的天花板也會受限。

再看激進型的例子。匠心傳承2優越版是目前預期收益最高的產品，它在股權類投資的占比最低都有50%，最高能做到75%。

這樣的投資策略很激進，但帶來的預期收益也會更高。

穩健還是激進，沒有絕對的好壞。關鍵是要匹配你自己的風險偏好和資金規劃。

選擇標準：三個核心維度

說句掏心窩的話，收益只是產品的其中一個分析維度，關鍵還是得看你的偏好和用錢的需求。

第一，明確你的用錢時間。

太平頤年樂享珍藏版長期預期收益出色，但回本時間尤其是保證回本時間很長。友邦盈御3長期收益不錯，但如果做早期提領，保單收益會受到很大影響。

如果你有短期現金流的需求，卻買了一個長期收益很高但不適合短期提領的產品，就會承受不必要的損失。我當年就是這樣，沒想清楚什么時候用錢就沖動下單了。

第二，看長期分紅實現率。

不要被平均值忽悠，要看波動區間；不要只看近幾年數據，要看10年以上的歷史表現。

第三，理解投資策略。

穩健型適合求穩的人，激進型適合能承受波動、追求高收益的人。想要買港險不踩坑，一定要明確好自己的需求，關注產品更深層的數據。

最近香港保監局也在提醒"赴港投保7件事"，官方都在強調風險了。

別被"窗口期""限時優惠"這些話術沖昏頭腦，關鍵還是看產品本身。

大賀說點心里話

這些年踩過的坑，花過的冤枉錢，今天都分享給你了。但說實話，怎么選、怎么買，里面的門道還有很多。