宏利「宏摯傳承」被吹成港險"卷王"，但有2個缺點銷售死活不說

你好，我是大賀。

說實話，我挺煩那種把產品吹上天的測評。

最近后臺問「宏摯傳承」的人特別多，都說這款產品是2025年港險市場的"卷王"——收益高、回本快、靈活性強。

銷售們更是把它夸得天花亂墜，恨不得人人都買一份。

但我自己買過3份港險，有發言權：沒有完美的產品，只有適合的選擇。

今天我想換個角度——先聊聊「宏摯傳承」的缺點，看完缺點你還想買，那才是真適合你。

優點我也會一一拆解，用數據說話，讓你心里有數。

一、港險儲蓄險這么多，「宏摯傳承」憑什么被叫"卷王"？

先回答一個問題：市面上港險儲蓄險那么多，友邦、保誠、永明、富衛……為什么偏偏「宏摯傳承」被叫"卷王"？

答案很簡單：前20年收益，它確實打遍天下無敵手。

美元保單10年IRR達到4.29%，20年IRR直接沖到6%。這個數據放在整個香港保險市場，遠超友邦、保誠、永明等大牌保司的同類產品。

我自己做功課的時候，把市面上主流的儲蓄險都拉出來對比過——前20年這個區間，「宏摯傳承」的收益曲線確實是最陡的那條。

但問題來了：收益高就一定適合你嗎？

別急，咱們一步步拆。

二、收益對比：美元保單前20年，它確實是第一

先看最核心的收益數據。

我把市面上主流的5年繳儲蓄險產品拉出來做了對比，包括友邦「環宇盈活」「盈御3」、永明「星河尊享II」「星河傳承II」、富衛「盈聚天下」、周大福「匠心傳承2」等。

直接上圖：

幾個關鍵數據：

• 10年IRR：宏利「宏摯傳承」4.29%，友邦「環宇盈活」3.47%，友邦「盈御3」2.76%，永明「星河尊享II」3.10%


• 20年IRR：宏利6.00%，友邦「環宇盈活」5.67%，永明「星河尊享II」5.72%


• 第47年IRR達到6.5%峰值，之后終身按6.5%復利增值

很多人只看長期收益，忽略了前20年的差距。

但對于大多數人來說，10-20年才是真正用錢的時候：孩子上大學、自己準備退休、換房換車……

「宏摯傳承」的前20年爆發力十足，完美匹配教育金、養老儲備等中期需求。

另外，保證收益方面，「宏摯傳承」也屬于市場第一梯隊，僅次于永明。保證回本時間18年，雖然不是最快的（永明「星河傳承II」10年保證回本），但也算穩健。

小結：如果你的資金需求集中在10-20年這個區間，「宏摯傳承」的收益優勢確實明顯。

三、人民幣保單對比：前15年TOP1，20年仍在前三

很多人問我：大賀，我沒有美元，人民幣保單怎么樣？

這個問題問得好。我專門把人民幣保單也拉出來對比了一下：

核心數據：

• 10年IRR：宏利「宏摯傳承」3.42%，友邦「盈御多元貨幣3」2.02%，永明「星河尊享2」3.10%


• 15年IRR：宏利5.29%，友邦3.94%，永明4.86%


• 20年IRR：宏利5.52%，友邦5.31%，萬通「富饒千秋Plus」5.98%

結論很清晰：人民幣保單前15年，「宏摯傳承」收益表現排名TOP1；第20年收益位列前三。

2025年銀行理財收益持續下滑，固收類產品年化普遍維持在**2.0%-3.5%**區間。「宏摯傳承」人民幣保單10年3.42%、15年5.29%的IRR，確實有吸引力。

但我要提醒一句：人民幣保單20年后的收益增速會放緩，萬通「富饒千秋Plus」在20年后反超。

如果你是超長期持有（30年以上），人民幣保單可能不是最優選擇。

四、回本速度對比：6年預期回本，第一梯隊

接下來聊一個很多人關心的問題：多久能回本？

這個問題的本質是：我的錢放進去，多久能拿回來不虧？

直接上數據：

• 整付保費：預期3年回本


• 3年繳：預期5年回本


• 5年繳：預期6年回本，保證18年回本


• 10年繳：預期8年回本


• 15年繳：預期13年回本

5年繳產品預期6年回本，在市場上是第一梯隊。

這意味著什么？你的資金流動性更好——萬一中途有急用，6年后退保至少不虧本。

我自己買保險有個原則：回本速度越快，心里越踏實。

畢竟誰也不知道未來會發生什么，早點回本就多一份保障。「宏摯傳承」在這方面確實做得不錯。

五、但20年后呢？長線收益不是它的強項

好了，優點說完了，現在該說說銷售不會告訴你的事了。

別光看優點，缺點更重要。

「宏摯傳承」有兩個明顯的短板，你必須知道。

1、分紅結構單一，不適合早期大額提領

這是最關鍵的一點。

傳統儲蓄險的分紅結構是"復歸紅利+終期紅利"雙引擎驅動。復歸紅利是每年固定派發、鎖定進保單的，相當于一個"緩沖墊"；終期紅利是退保或身故時一次性給付的。

但「宏摯傳承」僅依賴終期紅利單核驅動，缺少復歸紅利。

這會導致什么問題？

早期大額提領會導致終期紅利大幅折損，復利基數衰減。

舉個例子：如果你在第10年提取了一大筆錢，終期紅利會按比例扣減——你不僅損失了當期的紅利，還損失了這筆紅利未來20年、30年的復利增長。

銷售可能會跟你說"566""567"提領方案多好多好。

但他不會告訴你：不管哪種提領方案，從長期考慮，都更建議在15年以后再做大額提領。

另外，「宏摯傳承」有個獨創的"無憂選"功能——繳費完成后第二年即可提取紅利，不影響現價增長。聽起來很美對吧？

但我的建議是：無憂選同樣建議后期再使用。

原因很簡單：早期提取紅利雖然不影響現價，但會影響終期紅利基數，長期來看還是虧。

2、20年后長線收益乏力

再看一遍前面的收益對比表，你會發現一個規律：

• 前20年，「宏摯傳承」遙遙領先


• 20年后，差距開始縮小，甚至被反超

比如友邦「環宇盈活」，30年后IRR達到6.5%，而「宏摯傳承」要到第47年才能達到6.5%峰值。

20年后長線收益乏力，更適合中短期規劃。

如果你的資金規劃是30年以上——比如給剛出生的孩子買，打算等他結婚生子再用——那「宏摯傳承」就不是最佳選擇了。

我見過太多人買保險的時候只看"收益最高"，不看"什么時候收益最高"。

結果買完才發現，自己的用錢時間和產品的收益高峰完全錯開，白白損失了一大筆收益。

適合的才是最好的。

六、靈活性對比：提領方案確實豐富

說完缺點，再說一個優點：靈活性。

「宏摯傳承」的提領方案確實豐富，支持多種提領方式：

• "566"方案：第5年開始提領，每年提6%，連續提6年


• "567"方案：第5年開始提領，每年提6%，連續提7年


• "56789"方案：更長周期的提領安排

還有前面提到的**"無憂選"**：繳費完成后第二年即可提取紅利，不影響現價增長。

不同繳費期的無憂選開始時間：

• 整付保費：第2個保單周年開始


• 3年繳：第4個保單周年開始


• 5年繳：第6個保單周年開始


• 10年繳：第11個保單周年開始


• 15年繳：第16個保單周年開始

提取方案多樣化、靈活性強，無論你想"早用錢、多提領、先回本再領錢"，都能找到合適的方案。

但我還是要強調：靈活不代表隨便用。

前面說了，早期大額提領會折損終期紅利，所以這些靈活的提領方案，建議15年以后再用。

七、公司實力對比：全球十大，香港強積金第一

買保險，除了看產品，還要看公司。

畢竟這是一份可能持有幾十年的合同，公司的實力和信譽直接關系到你能不能拿到預期的收益。

宏利保險的背景，我給你捋一捋：

全球藍籌企業

宏利金融在香港、多倫多、紐約、菲律賓四大證券交易所上市，股票代號分別是945、MFC、MFC、MFC。

能在四大交易所同時上市的保險公司，全球也沒幾家。

歷史悠久

宏利金融在亞洲擁有超過125年歷史，在加拿大超過135年，在美國超過160年。

這家公司比中國很多城市的歷史都長。

全球十大

宏利是全球十大人壽保險公司之一，擁有37,000多名員工，服務超過3,600萬名客戶。

財務實力

截至2025年3月31日，宏利金融旗下管理及托管資產高達1.6兆加元（約合人民幣8萬億）。

什么概念？中國最大的公募基金公司管理規模也就2萬億左右。

評級傲視同行

標準普爾AA-財務實力評級，惠譽評級AA-，穆迪評級A1。

三大評級機構全部給出高評級，說明宏利的償付能力和財務穩健性都是頂級水平。

香港強積金第一

這個很多人不知道：截至2025年第一季末，宏利香港在強積金市場的市場占有率為27.6%，是全港最大強積金服務供應商。

強積金是香港的強制性公積金，相當于內地的社保。能成為香港強積金市場第一，說明宏利的資管能力得到了香港政府的背書。

2025年業績強勁

2025年第一季年度化保費等值銷售額增長172%，新造業務價值增長113%。

這個增速在整個香港保險市場都是頂級的。

分紅實現率

這是最重要的——買分紅險，最怕分紅不兌現。

宏利公布了旗下35款產品的最新總現金價值比率：

• 最高102%，最低54%


• 平均分紅實現率94.6%，最大值109%，最低值32%

更關鍵的是：

• 99%的終期紅利保險達到95%以上總現金價值比率


• 95%的終期紅利保險達到超過95%分紅實現率

這意味著什么？宏利的分紅基本都能兌現，而且大部分產品的實際表現接近甚至超過預期。

宏利的信譽與實力值得信賴。

當然，我也要說句實話：分紅實現率最低值32%，說明也有個別產品表現不佳。

買之前一定要看清楚你買的具體產品的歷史分紅數據，別只看平均值。

八、對比結論：中短期需求選它，長期持有另尋

最后，給你一個明確的結論。

「宏摯傳承」確實是一款優點和缺點都十分明顯的產品。

適合人群

• 認可宏利的品牌和實力，看重公司背景和分紅兌現能力


• 有中短期資金需求（10-20年），希望快速回本且對靈活性要求高


• 為孩子規劃教育金：比如孩子現在5歲，10-15年后上大學正好用錢


• 準備10-20年后的退休儲備：比如現在40歲，55-60歲退休正好用錢

不適合人群

• 追求長期高收益（30年以上）：「宏摯傳承」20年后收益增速放緩，不如友邦「環宇盈活」等產品


• 對分紅結構穩定性要求極高：只有終期紅利，沒有復歸紅利，波動性相對更大


• 計劃早期大額提領：分紅結構單一，早期提領會折損收益

我的建議

2025年，銀行長期存款產品持續收縮——土右旗蒙銀村鎮銀行、梅州客商銀行等多家銀行下架5年期定存產品，長期鎖定收益越來越難。

理財產品也面臨"收益下降+波動加大"雙重壓力。在這個背景下，港險確實是一個值得考慮的選擇。

但選港險也要理性——「宏摯傳承」的優勢在前20年，劣勢在20年后。

如果你的用錢時間在10-20年，它是非常好的選擇；如果你的用錢時間在30年以上，建議再看看其他產品。

沒有完美的產品，只有最適合的選擇。

根據自身的資金規劃、投資期限和風險偏好來做決策，才是最明智的。

大賀說點心里話

看到這里，你應該對「宏摯傳承」有了全面的了解。

但說實話，選產品只是第一步——怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身還大。

同樣一份保單，有人多花了10萬，有人卻省下了10萬。這里面的信息差，銷售不會主動告訴你。