保誠信守明天2025升級：25年IRR 6.35%全港第一，但這3類人千萬別買

你好，我是大賀。

這篇文章可能會勸退一部分人，但我覺得這是對你負責。

8月18日，保誠的王牌產品「信守明天」升級了。

朋友圈一片歡呼：25年復利IRR **6.35%**全港最高！28年達到6.5%市場最快！

說實話，老版本的信守明天在當前市場幾乎可以用默默無聞來形容。這次升級，本質上是一次自救行為。

但收益高是有代價的。

今天這篇測評，我不會只告訴你它有多好，更要告訴你：它適合誰，不適合誰，以及你需要承受什么代價。

買之前先想清楚最壞情況，這才是對自己負責。

場景一：追求長期高收益——這可能是你的菜

如果你的目標很簡單：放20-30年，追求收益最大化，那信守明天確實值得認真考慮。

先看核心數據：

• 第25年預期復利回報6.35%，全市場最高


• 收益是本金的4.13倍


• 28年收益達到上限6.5%

我把市場上主流產品拉出來對比了一下（剔除宏摯傳承、啟航創富這兩款特殊產品后）：

保單第14-26年，信守明天綜合市場第一。

這是什么概念？如果你今年35歲投保，到60歲退休時，正好踩在它最強的時間窗口。

再看它和兩個最強對手的正面PK：

• 前13年，優勢在環宇盈活（30年達6.5%）


• 14-26年，優勢在信守明天（28年達6.5%）


• 27-29年，優勢在傳承首創V-豐成（27年達6.5%）

整體看下來，信守明天幾乎和環宇盈活打了個平手，各有勝場。

就收益來說，信守明天的升級至少是有吸引力的，是比較成功的。升級后的信守明天不再是默默無聞了。

但別只看收益，要看波動。 這個我們放到最后一部分細說。

場景二：養老金/教育金晚提領——它的真正主場

如果你的規劃是：交完保費后放15-20年再開始提領，比如給孩子準備大學+研究生教育金，或者給自己準備60歲以后的養老金，信守明天非常適合你。

我測算了兩個典型的晚提領方案：

5-15-12方案（5年交費，第15年起每年提領總保費的12%）：

5-20-16方案（5年交費，第20年起每年提領總保費的16%）：

兩個方案中，保單第23-29年信守明天都是市場第一。

比如5-15-12方案中，保單第25年：

• 信守明天剩余69.75萬美金


• 星河尊享II剩余66萬美金


• 多了近3萬美金

30年后和星河尊享II等一眾強提領產品剩余金額相同。

說到這里，我想提一下最近看到的一組數據：2025年美國留學費用已經突破9萬美元大關。

普林斯頓、哈佛、斯坦福等名校年費用超9萬美元，加州大學伯克利分校國際生年費用達89106美元。

如果你家孩子現在5歲，15年后讀大學，4年本科+2年研究生，按現在的漲幅，總費用可能要60-80萬美元。

這種長周期、大額支出的場景，信守明天的晚提領優勢就體現出來了。

但有個前提：你能接受它的波動性。

教育金是剛性支出，如果孩子18歲那年正好趕上市場下跌，分紅打了8折怎么辦？這個問題，你需要提前想清楚。

場景三：需要早期現金流——老實說，它不適合你

如果你的規劃是：交完保費后盡快開始提領，比如第6年就開始每年拿6%補貼生活，那信守明天真的不適合你。

我直接拿數據說話。

以總保費30萬美金（5年交），第6年起提領1.8萬美金（總保費的6%）到終身為例，這就是業內常說的"566提領密碼"：

投入30萬美金，第6年起等額提取1.8萬美金/年至終身，對比保單剩余的預期金額：

差距一目了然。

升級后的信守明天相比老版來說提領競爭力有所提升，但依舊很難打得過永明星河尊享II這種超強提領產品。

為什么預期收益漲了那么多，早期提領還是不扛打？

我仔細對比了升級前后的計劃書：

問題出在復歸紅利上。這次升級，復歸紅利完全沒動，保證金額也沒動，提升的只有終期紅利。

終期紅利是什么？是你退保或身故時才能拿到的錢，中途提領是拿不到的。

再看各產品復歸紅利占比對比：

• 信守明天復歸紅利占比：13.25%


• 環宇盈活：8.00%


• 星河尊享II：22.76%


• 盈聚天下：24.03%

信守明天只比不擅長提領的環宇盈活高一點，但遠遠落后于星河尊享II、盈聚天下這樣的強提領產品。

結論很清晰：信守明天不適合566這種早提領方案。

如果你需要早期現金流，星河尊享II、盈聚天下才是你的菜。別只看收益，要看它能不能滿足你的實際需求。適合你的才是好的。

場景四：多幣種資產配置——真香，但要看清條款

如果你有海外資產配置需求，比如孩子未來可能去英國、加拿大、澳洲留學，或者你自己有移民計劃，信守明天的多元貨幣轉換功能確實很香。

核心數據：

• 支持6種保單幣種：美元、港元、人民幣、澳元、加元、英鎊


• 第3年起可轉換貨幣


• 轉換后保單功能不變，已有現金價值不縮水

最后一點是關鍵。

我要告訴你一個事實：多元貨幣轉換功能是個新玩意，開發出來沒多久，而且不同幣種之間轉換并沒有那么絲滑，隱含的摩擦成本可能超出你的預期。

如果你關注過其他多元貨幣產品的小冊子，會發現某些產品的條款是這么寫的：

條款明確了貨幣轉換的風險，總結來說就是：

1. 收益會變


2. 保單會轉換成新的計劃，權益條款都可能會變

什么意思？如果你手上有一張美元保單，因移民、求學等需求要轉換成加幣保單，新保單原有的現金價值會莫名其妙地縮水，預期總收益也會降低，比如從7%降低到6%。

還有可能原來的無限變更受保人等功能都會失去，因為你這份保單已經變成了加拿大本土的保單計劃……

這不是少數公司的條款規定。如果你多看看，會發現很少有多元貨幣產品能避免轉換的摩擦成本。

而信守明天不同于其他產品，它把這事兒放到臺面上來了，沒有遮遮掩掩：

它承諾了轉換貨幣后：

1. 保單功能不變


2. 已有的現金價值不會縮水

這一點，確實是加分項。

場景五：財富傳承/家族信托——功能齊全，但不是最強

如果你的需求是財富傳承，信守明天的功能確實齊全。

最值得一提的是自主入息功能——這個功能被同行瘋狂抄襲，說明確實好用。

大白話解釋就是：自主選擇保單價值的提取方式。怎么提取、啥時候提取、提多少、提給誰，明明白白自主設定。

既可以一筆過提取，也可以設置自動定期提取。受益人既可以是自己，也可以是其他人。

關鍵是：受益人還可以指定雇員、生意合伙人，甚至是慈善機構，這些非親屬關系、非血緣關系的人和機構。所有受益人都享有同樣的權益。

其他傳承功能也很完整：

• 無限次變更受保人


• 后繼持有人/后備受保人


• 終期紅利鎖定+解鎖


• 開枝散葉（保單分拆）


• 身故賠償及支付選擇


• 延伸意外身故保障


• 投保人意外身故保障


• 無行為能力選項


• 學術優異獎


• 保單貸款


• 保費假期

功能層面，該有的都有。

不過如果你的核心需求是傳承，而不是追求極致收益，市場上還有其他更穩健的選擇。

風險適配：你能接受多大波動？這才是核心問題

終于到了最重要的部分。

我在標題里說這是"一次激進的升級"，不是隨便說說的。

先看收益提升來源：

對比升級前后的計劃書，你會發現：

• 保證金額：完全沒變，依舊是18年保證回本，長期持有保證復利回報0.32%（5年交）


• 復歸紅利：完全沒變


• 終期紅利：大幅提升

這次信守明天的收益提升全部來源于波動最大的終期紅利。

雖然收益是更高了不假，但不確定性也相應提高了。

再看投資策略：

• 權益類占比固定70%


• 固收類占比固定30%

注意"固定"兩個字。 相比其他可以靈活調整股債比例的產品，信守明天的波動會更大。

市場好的時候，70%股票能讓你收獲超額收益；市場不好的時候，70%股票也會讓你虧得更慘。

再看分紅機制：

保誠不像大多數保險公司一樣采用分紅平滑機制，而是客觀反映市場波動，多賺了就多分，少賺了就少分。

這導致分紅波動會比有平滑機制的公司要稍大。

還有之前的一段黑歷史：保誠是全港唯一一家回撤過分紅的保司。

說好聽點，這是忠實反映市場波動；不好聽就是投資失利……

最后看市場環境：

最近胡潤百富發布了一組數據：高凈值人群投資策略進入"新平衡"時代。47%計劃增配保險，42%計劃增配黃金；19%計劃減少房產配置，25%計劃減少銀行儲蓄。

防御性資產成為"壓艙石"。

在這種市場環境下，你需要問自己：我買這份保單的目的是什么？

如果是追求穩健、確定性，信守明天可能不是最優選擇。如果是追求高收益、愿意承擔波動，信守明天確實有吸引力。

我的建議：

信守明天適合能接受分紅有較高波動的朋友。市場好能收獲超額收益，市場不好分紅也可能打個8折。

但換個角度想：保誠有相對較高的波動性，同時也支付了相應的溢價。信守明天的收益足夠高，即便它的分紅實現率打了8折，我們依舊是賺的。

如果你覺得信守明天和你期待的理財效果不匹配，市場上也有其他產品可以選擇，不必糾結。你大可以選擇收益和保誠差不多的環宇盈活，友邦的穩健，對未來幾十年的血壓也很友好。

買之前先想清楚最壞情況。適合你的才是好的。

大賀說點心里話

今天這篇測評，我花了很大篇幅講風險，可能會勸退一部分人。

但我覺得，買保險最怕的不是買錯產品，而是買了不適合自己的產品。

如果你看完這篇文章，想進一步了解自己到底適合哪款產品，或者想知道怎么買更劃算，歡迎掃碼找我聊聊。