國壽萬里優悠：每年保證派息3.88%？研究完條款，我發現了3個沒人說的真相

你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險9年，幫200多個家庭做過養老規劃。

2025年1月，延遲退休政策正式落地了。

男性退休年齡從60歲逐步延到63歲，女性也要往后推。這意味著什么？養老金領取時間推后了，但你的身體、你的職場競爭力，可不會等你。

養老這事，越早想越不慌。

就在這個節骨眼上，國壽推出了一款叫「萬里優悠」的產品，主打每年保證派息3.88%。

剛看到的時候，我是興奮的。

但仔細研究完條款、做了幾版計劃書對比后，一下冷靜了。

今天咱們就來扒一扒這款產品，看看它到底適合誰。

你需要一筆「不能出錯」的錢嗎？

在聊產品之前，我想先問你一個問題：

你有沒有一筆錢，是絕對不能出錯的？

比如孩子的學費。孩子人生前30年，成長、讀書、成家、買房、創業，哪一樣能靠"分紅好不好"來決定？你總不能說，今年保險分紅不好，孩子學費不交了吧？

再比如中年危機時期的兜底收入。人到35，在職場中狗都不如。

早做打算，不至于哪天突然被裁時措手不及。知道自己餓不死，這很重要。

如果你也有這樣的需求——需要一筆確定的、不能出錯的錢，那這款產品的設計思路，可能正好對你的胃口。

場景一：給孩子的30年確定現金流

先說第一個場景：給孩子買。

如果你給剛出生的孩子投保，從孩子5歲開始，每年就能領一筆確定的利息，一直領到30歲。

整整26年，每一年的利息都是確定的，白紙黑字寫在合同里。

這筆錢，作為學費、教育金特別合適。幼兒園、小學、初中、高中、大學、研究生、出國留學……每個階段都有穩定的現金流支撐，不用擔心市場波動影響孩子的教育規劃。

等孩子30而立了，自己足夠成熟穩重了，這筆現金流變成分紅也沒問題。可以繼續給孩子支持，你自己想拿走補充養老金，也行。賬戶里剩下的本金還能傳承給孫輩。

場景二：給35歲的自己一份兜底

第二個場景：給自己買。

35歲投保，40歲開始領錢，可以一直領到65歲。

這26年，正好覆蓋了職場最脆弱的階段。40歲往上，裁員風險越來越高。

但房貸、車貸、孩子教育、父母養老，哪樣都不能停。

每年這筆確定的現金流，就是你重新出發的底氣。

到了65歲，社保養老金的現金流接上了，你可以松口氣。此時，保險賬戶里每年的分紅還能讓你的養老金更上一層樓。

老了以后，最值錢的是確定的現金流。別讓養老金成為下一代的負擔。

產品核心：保證派息3.73%的真相

好，場景講完了，咱們來看產品本身。

以40歲女性、每年交20萬、交5年、總保費100萬為例：

從保單第5年開始，每年派息 37310元，派發到保單第30年，連續派發26年。

港險市場上，如此高的派息比例，還是保證派息，幾乎沒有第二個。

但這里有一個被市場反復誤讀的點，必須說清楚：

所有跟你說派息3.88%的人，全是玩文字游戲，沒有講清楚情況。

所謂的派息3.88%，是指派發基本金額的3.88%，而基本金額不等于保費。

以這個保單為例，100萬的保費，對應的基本金額是 961585。

所以產品的實際派息率是 3.73%（37310÷100萬），不是3.88%。

這3.73%是完全確定的，寫在合同里，26年雷打不動。

長期收益：吃息26年，本金還能翻倍

光吃息還不夠，關鍵是吃息的同時，本金還在快速增長。

從保單第5年開始，每年領3.73萬的利息，一直領到保單第30年。

總共保證領回 97萬 的利息。

此時保單里剩余的本金還有約 140萬，總收益接近 240萬！

如果你不急著用這筆錢，繼續持有到90歲（保單50年），本金甚至能漲到近 400萬！

吃息的同時，本金還在快速增長，長期能翻好幾倍。這才是這款產品真正的魅力所在。

傳承功能：無限次更換被保人

還有一個亮點：這款產品可以無限傳承。

保單滿一周年后，可以無限次更改被保人，可以給你的兒子、孫子接著吃息。

第5個保單周年日起，還可以行使保單分拆權益，把一份保單拆成多份，分給不同的受益人。

每次轉換受保人后，保單保障年期延長至新受保人 138歲。

無限傳承，吃息永動機。 每一代的現金流都能安排好，賬戶里剩下的本金還越滾越大。

安全背書：國家隊的實力

說句實話，就算是一模一樣的兩款產品，如果有一個是國壽出的，那都得高看一眼。

買保險圖的就是一個放心，而國壽這家公司就是穩的代表。

先看股東背景：

中華人民共和國財政部持股 90%，全國社會保障基金理事會持股 10%。

把錢放這里，跟你放社保里，一個安全等級。

再看分紅實現率：

國壽過往所有終期紅利實現率都在 100%及以上。終期紅利實現率平均值100%，最高100%，高于70%占比100%。

發售10年以上的保單，實現率基本沒有低于 80% 的。

這個水平，就算是跟香港一眾世界頂級保險集團比，也是強得可怕。

社保是底線，商業保險是加分項。

而國壽這個背景，讓這份加分項多了一層國家隊的安全感。

注意事項：這些缺點你要知道

說完優點，缺點也得講清楚，這才是負責任的態度。

第一，派息不夠快。

這款產品從保單第5年開始派息。這個速度，在內地算快的，但是在香港不夠看。其它派息類產品，可能下個月就派息，或者保單第一年結束就派息。

如果你急需現金流，這個等待期可能不太友好。

第二，保證派息只持續到第30年。

30年之后，雖然每年也有3.73%的現金流，但此時的3.73%不是保證的，而是分紅，屬于周年紅利。

雖然國壽歷史分紅實現率好，但依然有一定的不確定性。這一點要心里有數。

第三，保證回本時間需要25年。

前30年拿走的保證利息，大大傷害了保證本金。保單前50年，保證現金價值基本都在40萬以下，長期只有本金兩三成的水平。

這意味著，如果你中途急需用錢、不得不退保，損失會比較大。

總結一下： 這款產品有比較明確的適用場景，它解決的是人生關鍵階段不能出錯的錢。但使用范圍比較窄，如果你追求的是快速回本、高收益回報，都不適合。

大賀說點心里話

養老這事，越早想越不慌。如果你也在考慮給孩子規劃教育金，或者給自己存一份兜底的現金流，除了產品本身，還有一個關鍵信息你可能不知道。