國壽智裕世代：我為什么放棄友邦，選了這家"不性感"的中資保司？

你好，我是大賀。

今天不聊產品測評，聊聊我自己的真實經歷。

3年前，我也是個糾結的投保人。作為IT行業從業者，我習慣用數據說話，把市面上的港險產品翻來覆去比了個遍。

最后的選擇卻讓很多朋友意外——我沒選友邦、沒選保誠，選了國壽。

當時我也糾結過：國壽的產品收益不是最高的，功能也不是最花哨的，憑什么選它？

買完之后才發現，有些東西，只有真正成為客戶才能體會。

今天就拿國壽的**「智裕世代卓越版」**這款產品，跟你們說說我的真實感受。

內地客戶買港險的三個顧慮

說實話，內地客戶第一次去香港買保險，心里都有點打鼓。

我當時也一樣。

第一個顧慮：外資保司靠譜嗎？ 錢放進去二三十年，萬一出點什么地緣政治的幺蛾子怎么辦？

第二個顧慮：分紅能兌現嗎？ 計劃書上寫得天花亂墜，到時候打個五折怎么辦？

第三個顧慮：服務跟得上嗎？ 人在內地，保單在香港，有事找誰？

這三個問題，當時我也問過自己。

后來我發現，國壽恰好能回應這三個顧慮。

顧慮一：外資保司不放心？國壽是副部級央企

跟你們說個細節。

我當時拉了一張表，把香港主流保司的股東背景全查了一遍。查完之后，國壽的背景讓我心里踏實了不少。

國壽由國家財政部直接控股，持股90%，屬于副部級金融央企。

這是什么概念？全國15家副部級金融央企，保險公司只有4家。而在香港，只有兩家，國壽就是其中之一。

另外**10%**的股權，是全國社會保障基金理事會持有的。

說白了，這是正兒八經的"國家隊"。

而且國壽不是什么新來的玩家。1984年就在香港成立了，到現在已經運營超過40年。

當時我也糾結過：是不是應該選友邦這種"老牌外資"更穩？

但在當下的地緣政治格局下，我真的不太敢把全部資產都放在外資公司里。公司靠譜比什么都重要，這筆錢要放二三十年的，我得想清楚。

國壽國壽，與國同壽。錢放在這里，是真踏實。

顧慮二：分紅能兌現嗎？連續8年100%達成

說句不太好聽的話：香港保險的收益和提領，都是建立在分紅100%達成的基礎上。

如果分紅只能兌現70%，那計劃書上寫的數字就是空中樓閣。

所以我當時花了很多時間研究各家保司的分紅實現率。這點我沒想到——國壽的數據，居然是最能打的那一檔。

先看數量：國壽公布分紅的保單數量高達65款，超過10年以上的保單有36款。 這是12家主流保司里最多的。

再看質量：國壽所有10年以上的保單，分紅實現率至少都在78%以上。

最關鍵的是：國壽過往所有終期分紅實現率都在100%及以上，連續8年達成。

難度更大、含金量更高的周年紅利實現率，平均值也在80%以上。

從各個維度看，國壽的分紅都屬于最好的那個梯隊。

智裕世代這款產品只有終期紅利，沒有復歸紅利。按照國壽過往的終期分紅表現，這個產品的實際收益還是非常值得期待的。

顧慮三：服務跟不上？內地專屬服務了解一下

買港險最擔心的就是服務跟不上。人在北京，保單在香港，有事找誰？

說說我的真實感受：國壽在這方面，確實比我預期好很多。

首先是內地專屬服務。國壽提供的很多服務，都是僅針對內地客戶的：

• 上門護理代約服務（僅適用于內地）


• 送藥上門服務（僅適用于內地）


• 門診預約服務（僅適用于內地）


• 養老機構咨詢（僅適用于內地）

對于有養老需求的客戶，這些服務都是很實用的。算是給內地客戶的一些額外小福利。

其次是效率。跟你們說個細節——作為IT從業者，我對APP體驗特別敏感。

香港的銀行和保司APP普遍很難用，這點我深有體會。但國壽有點不一樣。

后來我才知道，國壽香港目前的高管本身就是IT出身，對信息化這塊特別重視，砸了很多錢和人在上面。

我簽完保單，很快就能在APP上看到生效通知，紙質合同寄送也很快。這種效率，是其它大部分香港保司難以望其項背的。

產品本身怎么樣？

回應完三個顧慮，再來看看智裕世代這款產品本身。

說實話，這個產品表面看起來很不"性感"。

論收益，它雖然不差，但要到保單第40年才有比較大的優勢。在如今其它產品都追求短平快的時候，它卻選擇當一個長跑選手。

論賬戶結構，它只有保證收益+終期紅利，沒有復歸紅利，不太適合早期提取。

但它有自己獨特的優勢。

貨幣選擇特別豐富。智裕世代保單貨幣有9種：美元、港元、人民幣、澳元、加拿大元、歐元、英鎊、新西蘭元、新加坡元。

這是目前中資保司里幣種選擇最豐富的產品之一。而且支持貨幣轉換。

比較特別的是新西蘭元，市場上暫時沒有其它產品支持。

人民幣保單也值得一提。大部分喜歡選擇人民幣保單的客戶，理論上對中資保司更加偏愛。

但目前中資保司的人民幣保單選擇不多，這個產品給大家多提供了一個選項。

順便說一句，2025年5月六大國有銀行1年期定存利率已經跌破1%了，只有0.95%。 10萬塊存一年，利息才950塊。當初選擇港險儲蓄險的決定，現在看來更加明智。

投資能力：大道至簡的內外兼修

聊完產品本身，再說說國壽的投資能力。

我對比了這么多家香港保司，發現大家在投資策略上都大同小異。

但國壽有一點讓我印象深刻：他們對自己的投資非常坦誠，投資策略和方法很透明，愿意與時俱進，也愿意和客戶分享。

國壽采用的是內外兼修的投資方式：

• 內部，自己有資管團隊，穩住大本營


• 外部，根據賽馬機制挑選靠譜的優秀合作方，來保障超額收益

外部委托合作方包括：貝萊德、摩根大通資管、高盛資管、施羅德投資、橡樹資本等20余家機構。

聽起來很簡單，但大道至簡。國壽的投資，有理有據，很清晰，所以會讓人更放心。

從實際數據來看，以0歲孩子投保、年交10萬美金連續交5年為例，第40年不提取的情況下，智裕世代預期現金價值可以達到544萬美元。

這個數字雖然不是最高的，但考慮到國壽終期分紅連續8年100%達成的記錄，這個收益的確定性是很高的。

這款產品適合你嗎？

最后說說，智裕世代適合什么樣的人。

繳費年限上，這個產品只支持5年交。國壽的新產品傲瓏盛世只支持2年交。

對于特別想買國壽這家公司、而且想分5年繳費的朋友來說，這個產品能滿足要求。

市場地位上，2024年1-12月，中國人壽總保費119億元，市場份額5.4%，在非銀保司中排名第5。前面是友邦、宏利、保誠、富衛這些老牌外資。

總的來說，這個產品優缺點都很明顯。但在市場里有它獨特的生態位。

如果你符合以下條件，可以重點考慮：

• 對外資保司有顧慮，更信任中資背景


• 看重分紅實現率，而不是計劃書上的數字


• 有長期持有打算，不急于早期提取


• 需要人民幣保單或多幣種選擇


• 在意內地服務體驗

挑選港險產品，本來就無所謂好與不好。只能說從自己的需求出發，看看產品匹不匹配，合不合適。

合適你的，就是最好的。

大賀說點心里話

說了這么多產品和公司，其實最關鍵的問題還沒回答：怎么買最劃算？

這里面有個信息差，可能比選哪款產品更重要。