保誠「信守明天」：比友邦早2年摸到6.5%天花板，但真正的王炸是這個被忽略的功能

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近咨詢我的客戶里，有個問題出現頻率越來越高："大賀，我想給孩子存一筆錢，友邦、保誠、宏利到底選哪家？"

說實話，很多人只盯著收益看，卻忽略了更重要的事——這筆錢怎么傳給下一代？

今天我就用一篇橫向對比，把三家公司的產品扒個底朝天。

先說結論：保誠「信守明天」這次升級后，在傳承功能上拉開了代差。

港險三巨頭：保誠突然發力

2024年的港險市場，友邦和宏利一直打得火熱，保誠相對低調。

但進入2025年，保誠突然放了個大招——9月推出「信守明天」產品升級。

這次升級不是小修小補，而是收益全面提速，提領靈活性冠絕市場，直接成為本月當之無愧的"黑馬"產品。

為什么我說它是黑馬？因為它不只是收益追上來了，更重要的是在傳承功能上做了很多"市場首創"的設計。

從長遠來看，買港險儲蓄險的人，本質上都在做一件事：給下一代留點什么。

收益只是手段，傳承才是目的。這個視角，很多人沒想明白。

今天我就從收益、提領、功能、公司實力四個維度，把保誠和友邦、宏利正面PK一下，看看誰更適合做家庭財富傳承的底層資產。

收益對決：誰能更快摸到6.5%天花板？

港險儲蓄險的收益演示，行業有個默認的天花板——6.5% IRR。

這不是保險公司定的，而是香港保監局的規定，所有產品的演示收益最高只能到6.5%。

所以，比的不是誰能突破天花板，而是誰能更快摸到天花板。

先看數據：

升級后的保誠「信守明天」，28年達到6.5% IRR——這是行業最快達到演示上限的產品之一。

對比友邦「環宇盈活」，保誠早2年摸到6.5%的天花板。

別小看這2年。按照5年繳每年10萬美元的保單來算，早2年達到6.5%，意味著在你退休用錢的關鍵期，賬戶里多出來的錢可能是幾十萬美元的差距。

再看中期收益：

25年預期IRR 6.35%——目前市場最高水平。

這個數據什么概念？同類產品基本要40年左右才能達到6.35%，保誠25年就做到了。

對比升級前的保誠老產品，「信守明天」提前17年達成6.5% IRR。

這說明保誠這次是下了血本在調整收益結構。財富傳承是門學問，收益只是第一步。但這第一步，保誠確實走在了前面。

提領對決：5/6/7場景誰更能打？

買儲蓄險不是把錢鎖死，而是"邊存邊用"。

很多家庭的真實需求是：孩子上大學要用錢，自己退休要用錢，但同時希望賬戶還能繼續增值。這就需要一個靈活的提領機制。

港險圈有個經典的提領密碼叫**"5/6/7"**——5年繳費，第6年開始提領，每年提領總保費的7%。

我用這個場景，把保誠、友邦、宏利三家的旗艦產品拉出來對比：

數據很直觀。

以5年繳每年10萬美元（總保費50萬）為例，從第6年開始每年提領3.5萬（總保費的7%），一直提到終身。

保誠「信守明天」在保單第20年-80年期間，領取后的保單剩余價值一直保持領先地位。

就是你每年領一樣多的錢，但保誠賬戶里剩的錢比友邦、宏利都多。在關鍵用錢周期里領得多還剩得多——這才是提領靈活性的真正含義。

很多人買保險的時候只看收益，不看提領機制，等到真正用錢的時候才發現：要么提不出來，要么提了就斷單。

保誠這次在提領設計上確實下了功夫。

功能對決：貨幣轉換誰更"真"？

接下來聊一個很多人忽略的功能——貨幣轉換。

為什么要關注這個？因為做財富傳承的家庭，孩子未來可能去美國、英國、澳洲留學或定居，屆時需要的貨幣可能不是美元。

保誠「信守明天」支持第3個保單周年日起，不限次數轉換保單貨幣，支持6種貨幣：美元、港元、人民幣、澳元、加元、英鎊。

但這不是重點，重點是下面這句話：

貨幣轉換后，未來回報率（包括保證及非保證回報）與原有計劃下的相同貨幣一樣。

意味著你從美元轉成英鎊，未來的收益還是按照原來的演示走，不會因為轉換而打折扣。

再看友邦、安盛、中銀人壽的貨幣轉換：

它們的貨幣轉換，是"轉換到同一系列下的最新計劃"，轉換后回報及條款與原計劃不同。

翻譯成人話就是：你買的是老產品，轉換貨幣后變成新產品，收益可能變高也可能變低，條款也可能變了。這叫**"假轉換"**。

貨幣轉換確保財富增值的穩定性，減少轉換新產品的成本費用——這個功能很多人不知道，但對于做跨境家族財富規劃的家庭來說，非常重要。

獨家功能：競品沒有的王炸

接下來是我認為保誠「信守明天」最值得關注的部分——獨家功能。

先看整體功能圖：

我重點講三個"市場首創"：

1. 雙重紅利結構

「信守明天」新增了歸原紅利，形成歸原紅利+終期紅利的雙重紅利結構。

歸原紅利一旦公布即鎖定，并累積在保單中。終期紅利雖然非保證，但有機會帶來更快的財富增長。

雙重紅利結構更好提升提取能力，杜絕分紅回調風險——這對于需要穩定現金流的家庭來說，是個重要的安全墊。

2. 市場首創：自主傳承選項

這是我認為最有價值的功能。

傳統的身故賠償只有兩種選擇：一筆過給受益人，或者分期給。

但保誠新增了**「自主傳承選項」**，可以預先指定不同的身故賠償百分比，結合每月分期+經歷特定人生事件/達到指定年齡時支付。

新增的人生事件包括：非自愿性失業、離婚、買入住宅物業、更改主要居住城市。

就是你可以設定：孩子大學畢業給10%，結婚給20%，買房給30%，剩下的**40%**每月分期給。

給下一代留點什么，不只是留多少錢，更是留什么方式。

很多企業主家庭擔心的問題是：孩子一下子拿到一大筆錢，會不會敗光？保誠這個功能，直接解決了這個痛點。

3. 市場首創：自主入息

第5個保單周年日起，可以設置自動提取現金價值，定時、定額、指定收款人。

這個收款人，可以是家人，也可以是雇員，甚至慈善機構。

翻譯一下：你可以用這張保單，給父母發養老金，給孩子發生活費，給保姆發工資，給慈善機構捐款——全部自動化，不用每次手動操作。

這個功能很多人不知道，但對于高凈值家庭來說，是真正的"財富管家"功能。

公司實力：誰的分紅更靠譜？

聊了這么多產品功能，最后要回到一個根本問題：這些收益能兌現嗎？

畢竟港險儲蓄險的收益大部分是非保證的，靠的是保險公司的投資能力和分紅政策。

先看保誠的財務數據：

保誠集團2025上半年稅后利潤按年飆升近10倍，香港業務多項業績雙位數增長。

幾個關鍵數據：

• 總投資資產達到1600億美元，同比增加81億美元


• 新業務利潤達到30.78億美元，同比增長11%，創下新紀錄


• 有效保險及資產管理業務的經營自由盈余為26.42億美元

這些數字說明保誠有足夠的"鈔能力"來兌現分紅承諾。

但更重要的是歷史數據。保誠在長線分紅方面的表現一直都很優秀，長達20年的分紅收益披露數據顯示，保誠產品平均回報率高達5%-6%。

幾個代表性產品的實際表現：

• 「更美好」保障計劃B第20年實際平均總IRR 6.75%


• 「理想人生」定期儲蓄保障計劃A第20年實際平均總IRR 6.18%


• 「子女培育多」儲蓄計劃C第20年實際平均總IRR 6.32%

注意，這是實際達成的IRR，不是演示的。

2024年前三季度，內地訪客赴港投保終身壽險373.45億港元，占總保費80.1%。

為什么終身壽險占比這么高？因為傳承需求是核心驅動力。

2025年上半年，內地客赴港投保已經超過500億港元，快追上2023年全年590億了，全年預計創新高。

這說明高凈值家庭對港險的信任度在持續提升，而保誠作為百年老店，在這波浪潮中的表現非常穩健。

從長遠來看，保誠這家老牌保司，與其他同行在投資能力上的差距不會過于懸殊。就算有短期的波動，也不能就此判定未來會持續低迷。

財富傳承是門學問，選對公司是第一步。

結論：綜合實力保誠勝出

如果你的需求是"給孩子存一筆錢，既要增值快，又要提領靈活，還要傳承方便"，那保誠「信守明天」確實是目前市場上最均衡的選擇。

以"5/11/10提領"為例（晚提領場景）：第11年開始每年提領10%（5萬）至終身，100年累計提領450萬，剩余現金價值1663萬。

以"收益加速+提領自由+功能王炸"三重優勢，配得上"黑馬"的稱號。

當然，每個家庭的情況不同，友邦和宏利也有各自的優勢。

不過如果你看重的是傳承功能的完整性和靈活性，保誠這次確實走在了前面。

大賀說點心里話

文章寫到這里，收益、提領、功能、公司實力都聊完了。但還有一件事，可能比選產品更重要——怎么買能省錢。

很多人不知道，同樣的產品，不同渠道買，價格差距可能是六位數。