友邦「環宇盈活」vs「盈御3」：沒人告訴你的真相，選錯一款虧掉300萬！

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近后臺收到不少私信，都在問同一個問題：友邦新出的「環宇盈活」和老牌「盈御3」到底怎么選？

說實話，友邦這步棋很有意思——一家公司出兩款儲蓄險互相"打架"？

別急著下結論，今天我就從產品設計的底層邏輯，給你拆解這場友邦內部的"雙雄對決"。

友邦內部「雙雄對決」

這場友邦內部的"內卷"行為，受益的還是投資者。

很多人以為友邦推新品是為了淘汰舊品，但看懂底層邏輯很重要——這兩款產品壓根不是替代關系，而是友邦針對不同客戶需求的精準卡位。

一個主打中前期收益，一個專注長期穩健。產品設計的用意是什么？接下來我用真實數據，帶你看四個回合的正面PK。

第一回合：收益對決

先看最核心的收益表現。

直接上數據，5萬美元×5年交，對比兩款產品的收益曲線：

回本速度：「環宇盈活」預期第7年回本，比「盈御3」快1年。別小看這1年，對于急需資金周轉的家庭來說，這就是實打實的安全感。

中期收益： 第20年，「環宇盈活」預期現價67.6萬美金，「盈御3」預期現價67.4萬美金——差距不大，但「環宇盈活」始終領先。

收益天花板： 這才是關鍵區別——第30年，「環宇盈活」就達到了6.5%的收益上限，比「盈御3」快了整整17年！

第40年，「環宇盈活」預期現價274萬美金，「盈御3」預期現價257萬美金，差距17萬美金。

保單前46年，「環宇盈活」的收益始終處于領先地位。

「環宇盈活」"中期猛、長期穩"的收益特點，徹底打破了友邦"只擅長長期收益"的刻板印象。

對于中前期持有（30年內）的客戶來說，選擇「環宇盈活」，資金回籠速度更快。

第一回合結果：「環宇盈活」勝。

第二回合：提領對決

買儲蓄險不只是看賬面數字，更要看能不能靈活用錢。

保單的20-40年是主要使用周期，提領是否靈活、會不會斷單，直接決定了你的錢能不能"活"起來。

先看收益結構。保單前30年，「環宇盈活」的復歸紅利占比顯著高于「盈御3」。

中短期紅利+分紅占比更高，意味著什么？靈活提取時，能及早"落袋為安"更放心。

再看567提領場景（第6年起每年提取7%總保費至終身）。以10萬×5年為例：

• 「盈御3」在第40年斷單，預期總提取+退保金額130萬美元，IRR 5.08%


• 「環宇盈活」支持567提取不斷單，預期總提取+退保金額426萬美元，IRR 5.89%

「環宇盈活」比「盈御3」多領將近300萬美元！

表面看是收益，本質是產品對"提領靈活性"的設計差異。

第二回合結果：「環宇盈活」完勝。

第三回合：投資策略對決

收益差這么多，根源在哪？答案藏在底層資產配置里。

根據官方產品說明書：

• 「盈御3」投資策略：債券固收類型不低于 25%、增長型不超過 75%


• 「環宇盈活」投資策略：債券固收類型不低于 20%、增長型不超過 80%

增長型資產配置比例上限提高了 5%。用大白話說，「環宇盈活」的底層資產配置會更激進一些，這也解釋了為什么它中前期收益更猛。

不過硬幣有兩面。未來「環宇盈活」的分紅實現率數據，可能會比「盈御3」的波動大一些。

而「盈御3」的競爭點在"中長期收益"，底層資產配置更穩健，滿足的是長期持有、財富傳承這樣的需求。

第三回合結果：各有側重，平局。

第四回合：分紅實現率與功能

說到分紅實現率，不得不提最近的一個熱點。

2023年內地分紅險產品紅利實現率平均僅49.8%，而友邦人壽97款產品平均達74%。分紅實現率已經成為選品的關鍵指標。

友邦最大的特點就是"穩"，不僅公司經營穩，產品設計的投資理念也穩。

2024年友邦中國新業務價值增長20%，香港業務增長23%，分紅險成為主要貢獻者。友邦2024年整體分紅實現率表現亮眼，多款主力產品連續多年總現金價值實現比率100%達成。

除了分紅穩，「環宇盈活」還首創了3項功能，這才是關鍵區別：

1、受益人靈活選項（市場首創）

受益人在達到指定年齡或患指定疾病（癌癥、中風、心臟病等）時，可選擇一次性或分期收取身故賠償，滿足個性化需求。

2、未來守護選項（市場首創）

保單暫管人可將保單分拆為兩張，指定家庭成員在指定日期或年齡接管分拆保單所有權，實現代際傳承與財富分配。

3、健康障礙選項（市場首創）

持有人可預先指定最多兩位18歲以上家庭成員為接收人。當持有人患指定疾病或永久精神無行為能力時，接收人可申請接收保單價值或成為保單持有人，為家庭提供財務支援。

這三項功能的產品設計用意是：覆蓋人生各階段的不確定性，讓保單真正"活"起來。

第四回合結果：「環宇盈活」功能更豐富，勝。

對決結果：各有所長，按需選擇

四個回合打完，結論很清晰了。

「環宇盈活」的出現，是友邦用"新優勢"覆蓋了「盈御3」的"舊短板"。中短期收益、提領靈活、附加保障，每一項都戳中家庭的實際需求。

但這不意味著「盈御3」就沒價值。它的定位是長期穩健，底層資產配置更保守，適合超長期持有、財富傳承的需求。

我的建議：

• 計劃30年內用錢（孩子教育金、養老金、旅游基金）→ 優先「環宇盈活」


• 追求極致穩健、打算傳承給下一代 → 「盈御3」更適合


• 預算充足的話，兩款產品組合投保也是一個不錯的選擇

友邦這步棋很有意思——表面是"內卷"，實際是用產品矩陣覆蓋更多客戶需求。

看懂底層邏輯，你就知道自己該選哪個了。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身還大。