157家港險公司怎么選？這份"評級地圖"幫你避開80%的坑

你好，我是大賀。

最近后臺收到很多私信，都在問同一個問題：香港保險公司那么多，到底怎么選？

說實話，這個問題我觀察很久了。

香港保險市場有157家保險公司同臺競技，光是儲蓄險這一個品類，市面上就有幾十款產品在打擂臺。

很多朋友看得眼花繚亂，最后要么隨便選一個"聽說不錯"的，要么被某個高收益數字吸引就沖動下單。

但我不賣保險，只幫你分析——選保司這件事，真的不能靠感覺。

2025年一季度，全港新單保費934億港元，同比激增43.1%，創下二十多年來最高季度紀錄。

市場越火爆，越需要冷靜。畢竟儲蓄險一買就是幾十年，選錯公司的代價，可能要到二十年后才顯現。

今天這篇文章，我會從一個硬指標切入，幫你建立一套客觀的篩選標準。不站隊任何一家公司，只說點大實話。

選保司，先看這個"硬指標"

很多人選保司，第一反應是看"名氣大不大"、"朋友推薦"、"經紀人說好"。

這些參考有價值嗎？有。

不過，這些還不夠硬。

我更建議你先看一個東西：國際信用評級。

什么是信用評級？簡單說，就是標普、穆迪、惠譽這些全球頂級評級機構，對保險公司財務實力和償付能力的"打分"。

這個分數不是保司自己說的，是第三方機構用一套嚴格的標準評出來的。評級越高，說明這家公司長期履約能力越強——通俗點講，就是"幾十年后還能按約定給你錢"的概率越大。

為什么我強調這個？

因為儲蓄險不是買完就完事了。你今天交的保費，可能要等20年、30年甚至更久才能拿到收益。這中間，保司的經營狀況、投資能力、償付能力，都會直接影響你最終能拿到多少錢。

評級高的公司，不代表收益一定最高，但確定性更強。

當然，評級不是唯一標準。選擇香港保險公司，關鍵還是要結合自身的保障需求、資金規劃，從品牌實力、產品匹配度等方面綜合考量。

但評級是一個很好的起點，幫你先篩掉一批"不靠譜"的選項。

接下來，我按評級把主流保司分成兩個陣營，幫你快速建立認知。

AA級陣營：老牌巨頭的信用背書

先看評級最高的那一檔——AA級及以上。

能拿到這個評級的，基本都是全球保險業的"天花板"選手。我挑幾家重點說：

友邦（AIA）

友邦是最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團，1919年成立，1931年就在香港開展業務了。

看幾個硬數據：

• 全球評級：標普AA-、惠譽AA、穆迪Aa2——三大評級機構全部給到AA檔，這個成績在港險市場是第一梯隊


• 償付能力比率：長期超過300%，遠超監管紅線


• 2024年稅后營運溢利：66億美元


• 分紅實現率：穩定在95%-105%

什么概念？就是說友邦這些年的分紅，基本都能兌現計劃書上的預期，沒有大幅打折。

2024年，友邦總保費收入871億港元，市場份額16.4%，是香港擁有最多保單的保險公司。

永明（Sun Life）

永明是另一家我比較關注的AA級選手。

這家公司1865年成立于加拿大，1892年就進入香港了，是香港首家跨國人壽保險公司。

它的評級也很能打：標普AA、穆迪Aa3。

但永明最讓我印象深刻的，是它的資管能力。

永明管理著約8萬億港元資產，旗下有五大資管公司，構建起強大的資產管理矩陣，為客戶資產的保值增值提供了強勁動力。

簡單說，永明不只是賣保險的，它本身就是一個頂級的資產管理機構。

安盛（AXA）& 宏利（Manulife）

這兩家也是AA級陣營的常客：

• 安盛：標普AA-、惠譽AA-、穆迪Aa3。1816年成立于法國，全球最大的保險集團之一


• 宏利：標普AA-、惠譽AA-、穆迪Aa3。資產總值4425億加元，連續5年拿下香港【客戶最滿意保險品牌】和【最受客戶推薦保險品牌】

這兩家的共同特點是：歷史長、體量大、評級穩。

說點大實話：AA級陣營的保司，下限很高。 你可能拿不到市場最高的收益，但踩大坑的概率也很低。適合追求"穩穩的幸福"的朋友。

A級陣營：新興與中資的穩健表現

AA級之外，還有一批A級評級的保司，同樣值得關注。

這個陣營的公司，可以分成兩類：新興勢力和中資背景。

新興勢力：富衛、忠意、周大福、萬通

先說富衛。

富衛2013年才成立，算是港險市場的"年輕人"。

但它的發展速度非常快——2024年市場份額躍居第六，保費203億港元。背后是李澤楷旗下的盈科拓展集團控股。

評級方面：惠譽A、穆迪A3。

富衛在香港市場發展迅速，致力成為泛亞洲領先的保險公司。它的產品在折扣力度和提領靈活性上，經常有驚喜。

忠意和富衛評級相同（惠譽A、穆迪A3），但背景完全不同。忠意集團1831年創立于意大利，是全球最大的保險及資產管理企業之一，長期穩居世界500強前100名。

周大福和萬通評級稍低一檔（惠譽A-），但各有特色：

• 周大福：投資策略穩健，與貝萊德、瑞銀等全球知名資管機構合作。如果你注重提領靈活性和產品過往分紅表現，這家值得關注


• 萬通：港交所上市公司云鋒金融集團成員，適合有多元貨幣需求、追求靈活提領和長期高收益的投資者

中資背景：國壽、太保

再說中資系。

**國壽（海外）**背后是中國人壽集團，1984年開始在香港開展業務。作為央企，實力雄厚，給人很強的信任感。

評級：標普A、穆迪A1。注意，穆迪給的是A1，比很多A級保司還高一檔。

**太保（香港）**是中國太保壽險的全資子公司，評級標普A、穆迪A3。太保集團是首家A+H+G三地上市的保險公司，還有高端養老社區資源，適合有特定需求的人群。

A級陣營的共同特點是：各家都有優缺點，沒有絕對的好壞之分。 關鍵看你更看重什么——是折扣力度、產品靈活性，還是國資背景的安全感。

評級之外，還要看什么？

講到這里，可能有人會問：評級高就一定好嗎？

不一定。

評級反映的是公司的財務實力和償付能力，但買儲蓄險，你還需要關注幾個維度：

1. 分紅實現率

這個指標直接決定你能拿到多少錢。

計劃書上寫的收益再高，如果分紅實現率只有70%、80%，那最終到手的錢就要打折扣。友邦這些年分紅實現率穩定在95%-105%，就是一個比較理想的水平。

2025年7月1日起，香港保監局設定了分紅演示利率上限（港元保單6%，非港元保單6.5%），部分7%+分紅險產品將下架。 監管趨嚴后，保司的實際分紅實現率會變得更重要。

2. 市場份額和保費規模

市場份額能反映一家公司的市場認可度。

友邦2024年總保費收入871億港元，市場份額16.4%，是絕對的頭部。宏利資產總值4425億加元，連續5年拿下香港【客戶最滿意保險品牌】和【最受客戶推薦保險品牌】。

富衛雖然年輕，但2024年市場份額躍居第六，保費203億港元，增長勢頭很猛。

3. 產品特性

不同保司的產品，在提領規則、貨幣轉換、保單貸款等方面差異很大。

比如萬通的產品，在多元貨幣轉換和靈活提領上做得比較出色；周大福的產品，過往分紅表現穩定，提領靈活性也不錯。

這些細節，需要根據你的具體需求去匹配。

3類人群，3種選擇

分析了這么多，最后給你一個簡單的決策框架：

第一類：看重大品牌、全球布局、長期分紅穩健性

推薦：老牌跨國巨頭（友邦、安盛、宏利、永明）

這類公司歷史長、體量大、評級高，分紅實現率穩定。適合追求"確定性"的朋友，不求收益最高，但求幾十年后能穩穩拿到錢。

第二類：偏好本土化服務、看重內地聯動+便捷性

推薦：中資背景保司（國壽海外、太平香港、太保香港）

這類公司有國資背景，在內地的服務網點和聯動能力更強。適合經常往返兩地、對中資品牌有天然信任感的朋友。

第三類：追求創新、靈活提領，或為年輕家庭做理財規劃

推薦：新興勢力保司（富衛、萬通、周大福、忠意）

這類公司產品設計更靈活，折扣力度也經常更大。適合對資金靈活性要求高、愿意嘗試新產品的朋友。

當然，這只是一個大方向的參考。具體怎么選，還是要結合你的保障需求、資金規劃、風險偏好來綜合判斷。

適合你的，才是最好的。

總結：用數據說話，用需求決策

2024年前三季度，內地訪客赴港投保保費466億港元，環比增長21%，占全港新單保費27.5%。

內地客戶已經是港險市場的重要客群。但市場越火爆，越需要理性。

我這個行業觀察了很久，見過太多人因為"聽說收益高"就沖動下單，也見過有人因為"朋友推薦"就不做任何功課。

買香港保險，選對公司很重要，本質是選"長期合作伙伴"。

這個合作伙伴，要陪你走過20年、30年甚至更久。它的財務實力、分紅能力、服務水平，都會直接影響你的體驗和收益。

希望今天這篇"評級地圖"，能幫你建立一個基本的篩選框架。先用評級篩掉不靠譜的，再根據自己的需求精選匹配的。

如果你還有具體問題，歡迎后臺私信我。

我不賣保險，只幫你分析。

大賀說點心里話

選對保司只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道其實更多。同樣一款產品，不同渠道的價格差距可能超乎你想象。