友邦盈御3：被吹成"新手必買"的港險，有個真相沒人敢說

你好，我是大賀。

最近咨詢港險的朋友越來越多，開口第一句往往是："大賀，我是新手，怕踩坑，你給推薦一個最穩的。"

巧了，今天就聊聊這款被無數人推薦為"新手第一份港險"的友邦盈御多元貨幣計劃3。

新手買港險，最怕什么？

說實話，我太理解新手的焦慮了。

怕公司不靠譜，交了錢跑路怎么辦？怕收益是畫餅，幾十年后分紅實現率打骨折怎么辦？怕自己不懂，被忽悠買了不適合的產品怎么辦？

這些擔心都很正常。從資產配置的角度來看，作為新手的第一份保單，穩一定是最重要的。

畢竟這可能是你第一次把錢放到境外，第一次接觸美元保單，第一次嘗試跨境金融產品。

這種情況下，選一個不會出大錯的，比選一個收益最高的更重要。

那盈御3到底穩不穩？往下看。

百年友邦：港險圈的「定海神針」

先說公司。

友邦保險集團1919年在上海成立，沒錯，比新中國還早30年。1931年開始經營香港業務，到今天已經扎根香港快100年了。

這是什么概念？經歷過戰爭、金融危機、疫情，還能活得好好的，這本身就是實力的證明。

現在的友邦是最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團，覆蓋亞太區18個市場，總部就在香港。

總資產值達2890億美元，友邦保險控股有限公司還是恒生指數第六大成份股。

恒生指數你可以理解為香港的"上證50"，能進前十的都是香港經濟的壓艙石。友邦在香港的地位舉足輕重，這不是我說的，是市場用真金白銀投票出來的。

業內流傳著一個共識："香港只有兩種保司，友邦和其他。"

這話有點絕對，但也說明了一個事實：在品牌信任度這件事上，友邦確實是港險圈的天花板。

對于新手來說，選一個不用擔心公司會出問題的，心里踏實很多。

分紅實現率100%：說到做到才是真本事

公司靠譜是一方面，但買儲蓄險最終還是要看分紅能不能兌現。

畢竟港險的收益分兩部分：保證收益和非保證收益。保證的部分很少，大頭都在非保證的分紅上。

如果分紅實現率打骨折，那計劃書上的數字就是一張廢紙。

來看友邦的成績單：

盈御多元貨幣計劃復歸紅利分紅實現率達到100%，終期紅利分紅實現率也達到100%。

再看友邦的另一款明星產品充裕未來·盈尚，復歸紅利分紅實現率最高達162%，終期分紅實現率也均達到100%。

100%意味著什么？

意味著當年賣保單時承諾的收益，到期后一分不少地給你了。**162%**更夸張，比承諾的還多給了62%。

友邦是怎么做到的？答案藏在投資策略里。

2024年友邦債券類投資占比達97%，其中政府債券及政府機構債券占比51%，公司債券及結構證券占比46%。

友邦對投資組合是非常慎重的，幾乎全倉債券，股票占比極低。

這種策略的好處是波動小、收益穩，壞處是賺不到股市大漲的錢。但對于儲蓄險來說，穩健的底倉非常重要，友邦真的是盡自己最大的努力去規避風險，減少投資帶來的不穩定性。

所以友邦分紅實現率穩且真實的認知不是子虛烏有的，是有投資策略支撐的。

收益表現：不拔尖，但夠穩

說完分紅實現率，再來看收益本身。

以0歲男孩、年交5萬美元、交5年為例，前10年靜態收益盈御3位列前三，優勢還是很亮眼的。

長期來看，友邦盈御3長期復利IRR可達7.19%。

**7.19%的復利IRR還是很不錯的，要知道國內年金險現在預定利率只有2.5%**左右，差了快3倍。

但我必須說實話：盈御3的長期收益不是最高的。

第100年時，保誠信守明天比它高300萬美元，萬通富饒千秋plus比它高141萬美元。

不過這里有個背景要交代：7月1日起港險收益率將下調，港元保單上限定為6%，非港元保單下調至6.5%。

也就是說，**7.19%**或許將成為歷史。現在能鎖定這個收益率，已經是抓住了窗口期。

提領收益：長線持有更香

有人問：如果我中途要取錢呢？

這個問題問得好。畢竟一份港險動輒幾十年，誰也不能保證中間不用錢。

以566提取模式測算——5年交，年交5萬美元，第6年起每年提取總保費的6%，盈御3的表現就沒那么亮眼了。

前10年跟其他產品差距不大，但10年之后就明顯落后于富衛盈聚天下這類擅長早期提取的產品了。

所以盈御3并不適合追求短期快速收益的朋友。

當然，跟擅長提領的盈聚天下來比還是不太公平的，畢竟產品定位不同。友邦盈御多元貨幣計劃3是一款主打長線收益儲蓄險，適合放長線、不急著用錢的人。

如果你的需求是每年都要提取現金流，那確實有更合適的選擇。

功能加分項：留學家庭的隱藏福利

收益聊完了，再來看功能。這部分其實是盈御3的隱藏加分項，尤其對有海外規劃的家庭來說。

9種貨幣選擇，第2年就能轉換

盈御3支持9種貨幣選擇，包括美元、港元、英鎊、澳元、加元、新加坡元、人民幣、歐元、澳門幣。

更關鍵的是，保單第2年就可以行使貨幣轉換權益。這是市場上少有的貨幣種類較多且較早能轉換貨幣的產品。

為什么這個功能重要？

2025年初人民幣兌美元一度跌破7.3關口，10年期中美利差擴至約300基點歷史高位。特朗普威脅對中國商品加征**60%**關稅，匯率波動加劇。

從資產配置的角度來看，雞蛋不能放在一個籃子里，匯率風險是很多人忽略的。

如果你的孩子未來可能去英國留學，現在買美元保單，第2年就可以轉成英鎊。如果去澳洲，轉成澳元。如果去新加坡，轉成新加坡元。

不用重新買保單，不用重新核保，直接轉換。這對有海外定居、旅行、留學需求的家庭來說，簡直是剛需。

卓越成績獎：激勵孩子學習的隱藏福利

盈御3設有卓越成績獎，鼓勵受保人在學業上追求卓越。簡單說就是孩子考得好，保單額外給錢。

這個功能很多人不知道，但對于給孩子買教育金的家庭來說，是個不錯的加分項。不僅可以進行全球貨幣資源配置，還可以進一步激勵孩子學習，一舉兩得。

紅利鎖定與解鎖：進可攻退可守

盈御3還有紅利鎖定及解鎖權益。紅利鎖定需要在保單第15年后才能開啟，鎖定范圍在**10%-70%**之間。

什么意思？就是當你覺得市場可能要跌了，可以把一部分非保證收益"鎖"成保證收益，落袋為安。

而紅利解鎖是盈御2時在市場首創的功能。使用分紅鎖定功能1年后，每年可以使用一次分紅解鎖功能，把鎖定的錢重新放回去博收益。

進可攻退可守，靈活度很高。

其他常規功能

支持無限次更換被保險人、第二被保人、保單拆分、保單貸款，這些港險常規功能盈御3都有，沒有短板。

新手第一份港險，選它不會錯

最后總結一下。

這款產品既不是最好，也不是最差，但確實是最穩的選擇。

• 公司品牌大——友邦百年歷史，恒指成分股，不用擔心跑路


• 投資穩健——97%債券配置，分紅實現率100%，說到做到


• 服務周到——友邦的服務在港險圈是公認的好


• 功能齊全——多元貨幣、卓越成績獎、紅利鎖定解鎖，該有的都有，沒有明顯的短板

對于新手來說，這是最不操心、最不容易出錯的選擇。

當然，如果你有更明確的需求——想要每年提取現金流，想用多元貨幣對沖匯率風險，想用來作為養老金的補充——那港險中還有更適合的選擇。

分散配置是基本功，第一份保單選穩的，后面再根據需求補充，這才是正確的打開方式。

大賀說點心里話

盈御3穩是穩，但怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身還大。