友邦盈御多元3：被吹上天的"多幣種神器"，有個細節99%的人沒注意

你好，我是大賀。

2025年開年，人民幣兌美元一度跌破7.3關口，10年期中美利差飆到300基點歷史高位。很多朋友問我：現在是不是配置美元資產的好時機？

從宏觀角度看，雞蛋不能放一個籃子里，這個道理大家都懂。

但具體到港險產品，怎么選、怎么配，門道可就多了。

今天就以友邦**「盈御多元計劃3」**為例，帶你拆解一款港險到底該看哪些細節。

收益結構：7.12%的收益是怎么來的？

先說大家最關心的收益。

香港分紅儲蓄險的收益由兩部分構成：保底收益和分紅收益。保底就是白紙黑字寫死的錢，分紅則要看保司的投資能力。

盈御多元3的保底部分收益最高不超過0.32%——沒看錯，就是這么低。港險的保底普遍都低，大頭全靠分紅撐。

分紅又分兩塊：復歸紅利和終期紅利。復歸紅利一旦公布就鎖定了。

但終期紅利公布后市值仍可能隨市場波動，甚至有回撤風險。

如果分紅達成率100%，5年交的盈御3收益最高可達7.12%。這個水平在目前市場里表現不錯。

但記住——這是理想情況。

回本時間：18年保證 vs 8年預期

配置美元資產的邏輯是長期持有。

但資金流動性也得考慮。

盈御3的保證回本時間是第18年，預期回本需要8年。這個成績怎么說呢？中規中矩。

目前市場上回本較快的產品可以做到保證部分13年回本，預期收益7年回本。如果你對資金靈活性要求高，這個差距值得關注。

提領測算：取錢后賬戶還剩多少？

買保險不是放著幾十年不動。除了靜態收益，還要看怎么取錢、取錢后對保單收益的影響。

盈御3支持29種提取方式，選不同方式取錢，后續收益天差地別。

舉個例子：30歲女性年交40萬美金，5年繳，從第6年開始每年提取保費的6%。到第20年時，提取后賬戶還剩213.7萬。

213.7萬的收益已經很不錯了。

但跟頂尖收益產品比，第20年差距約18萬。時間拉長到50年，這個差距會被拉大到幾百萬。

風險分散才是王道。

但分散的同時也別忘了比較收益差距。

分紅實現率：友邦的歷史成績單

收益再漂亮，兌現不了也是白搭。長時間的分紅實現率才更有參考意義。

我觀察了友邦2011年之后的歷史分紅實現率，基本沒有低于70%，大部分產品在**80%**左右徘徊。不僅單個產品穩健，產品間差距也不大。

最好找出保險公司所有產品來看整體分紅意愿和能力。

友邦這個水平，在市場上不算最能打，但排名比較靠前了。

附加功能：三大實用功能解析

匯率這件事，2025年注定不太平。特朗普2.0威脅對華加征60%關稅，機構預測今年美元兌人民幣在7.3-7.5區間波動。

這時候，盈御3的附加功能就值得好好說說了。

第一，無限被保人轉換。

支持無限次更改被保險人，哪怕被保人身故了也能指定新被保人繼續承保。保單按時間復利增值，越到后期收益越高，這個功能讓保單可以一直傳承下去。

第二，紅利鎖定。

這個功能非常實用。剛才說了終期紅利可能回撤。

但紅利鎖定能把不確定的終期紅利鎖定為確定收益，增加整體確定性。

對比產品時要注意：紅利鎖定條件越寬松越好，比如支持更早鎖定、鎖定比例更多。

第三，多元貨幣轉換。

這是盈御3的首創功能，可以把保單在不同貨幣中轉換。2025年Q1全港新單保費934億港元，同比飆升43.1%，創2001年以來季度新高。資金出海需求這么旺，多元貨幣轉換能最大程度避免匯率風險。

另外還有些小彩蛋，比如卓越成績獎，給取得優秀學業的被保人額外獎金，最高2800美元。如果剛好符合條件，選產品時可以考慮進去。

總結：四步篩選法

看到這里，你應該明白了：挑港險不能只看一個數字。

必須關注的四個點：

1. 產品的靜態預期收益


2. 符合你自己提領需求后的動態收益


3. 產品和這家保司分紅的穩定性


4. 你比較在意的附加功能

按照這個順序一個一個對比，就能挑選到適合自己的產品。

盈御多元3在多元貨幣轉換上確實有首創優勢。但回本時間、收益差距這些細節，也要結合自己的需求綜合考量。

大賀說點心里話

產品怎么選只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更大。同樣一款產品，渠道不同，到手成本可能差出一大截。