宏利「宏摯傳承」：被吹成"港險卷王"的產品，有2個致命短板沒人說

你好，我是大賀。

說點掏心窩子的話，最近后臺問**「宏摯傳承」**的人太多了。

2025年Q1香港保險新單保費934億港元，同比飆升43.4%，分紅險占比高達87.5%。港險確實火，但我自己買過港險，當時我也是小白，后來才明白：選錯產品比不買更虧。

今天就來扒一扒這款被稱為"港險卷王"的宏利**「宏摯傳承」**，到底值不值得追。

先說結論：美元保單10年IRR 4.29%，20年IRR達到6%，前20年收益表現確實遙遙領先，遠超友邦、保誠、永明等大牌保司產品。但這款產品優缺點都很明顯，不是所有人都適合。

收益雙料冠軍：美元人民幣都能打

先看美元保單的表現。

宏利「宏摯傳承」第47年IRR達到6.5%的峰值，終身按照**6.5%**進行復利增值。這個數據什么概念？前20年爆發力十足，完美匹配教育金、養老儲備等中期需求。

保證收益表現屬于市場第一梯隊水平，僅次于永明。

再看人民幣保單，同樣亮眼。

人民幣保單10年IRR 3.42%，15年IRR達到5.29%，20年IRR達到5.52%。人民幣保單前15年收益表現排名TOP1，第20年收益位列前三。

這是我踩過的坑——當時只看美元保單，后來才明白人民幣保單對很多家庭更實用。

簡單說，不管你選美元還是人民幣，「宏摯傳承」在10-20年這個關鍵時段的收益表現，確實是市場前列。

回本快+提領靈活：資金流動性拉滿

說完收益，再看回本速度。

5年繳產品預期6年回本，18年保證回本。不同繳費期的回本時間也很清晰：

• 整付保費：預期3年回本


• 3年繳：預期5年回本


• 5年繳：預期6年回本


• 10年繳：預期8年回本


• 15年繳：預期13年回本

回本速度在市場上是第一梯隊，為投資者提供了更好的資金流動性。

當時我也是小白，不太懂回本時間的重要性，后來才明白：錢能早點拿回來，心里踏實很多。

提領方案也是一大亮點。支持"566""567""56789"等多種提領方式，提取方案多樣化、靈活性強。

還有個獨創的**"無憂選"**：繳費完成后第二年即可提取紅利，不影響現價增長。

不管你是想早用錢、多提領，還是先回本再領錢，都能找到合適的方案。

宏利百年大廠：實力背書

產品再好，也要看背后的公司靠不靠譜。

宏利金融在香港、多倫多、紐約、菲律賓四大證券交易所上市，是全球十大人壽保險公司之一，擁有37,000多名員工，服務超過3,600萬名客戶。

截至2025年3月31日，宏利金融旗下管理及托管資產高達1.6兆加元。

評級方面，宏利獲標準普爾AA-財務實力評級，惠譽評級AA-，穆迪評級A1。

截至2025年第一季末，宏利香港在強積金市場的市場占有率為27.6%，為全港最大強積金服務供應商。

業績表現也很強勁：2025年第一季年度化保費等值銷售額增長172%，新造業務價值增長113%。

分紅履約能力呢？平均分紅實現率94.6%，最大值109%，最低值32%。

**99%**的終期紅利保險達到95%以上總現金價值比率，**95%**的終期紅利保險達到超過95%分紅實現率。

宏利的信譽與實力值得信賴。這點我自己買過港險，深有體會——大公司的售后和履約能力，確實讓人安心。

撕碎濾鏡：兩大短板必須知道

說完優點，必須說真話。這是我踩過的坑，也是很多人容易忽略的地方。

短板一：分紅結構單一，早期大額提領要慎重

宏利「宏摯傳承」僅依賴終期紅利單核驅動，缺少復歸紅利。這意味著什么？

傳統儲蓄險是"復歸紅利+終期紅利"雙引擎結構，復歸紅利相當于一個"緩沖墊"。但「宏摯傳承」只有終期紅利這一個引擎，早期大額提領會導致終期紅利大幅折損，復利基數衰減。

分紅結構單一，不適合做早期大額提領。

不管566、567提領后前20年的表現多么優秀，從長期考慮更建議大家在15年以后再做大額提領。

那"無憂選"呢？雖然可以將紅利單獨提取出來不影響現價增長，但同樣建議后期再使用。

說點掏心窩子的話，很多人被"靈活提領"吸引，但沒搞清楚早期提領的代價——后來才明白，這個坑踩了就很難補回來。

短板二：20年后長線收益乏力

「宏摯傳承」的增值優勢主要集中在保單前期，20年后長線收益乏力，更適合中短期規劃。

保單20年后，與其他同類產品相比，收益增長速度可能會放緩。如果希望20年后用錢，這款產品就不是最佳選擇。

這點很關鍵。我自己買過港險，當時沒想那么遠，后來才明白：如果你的資金規劃是30年甚至更長，需要認真考慮這個問題。

2024年前三季度內地訪客新增保費466億港元，市場回歸理性，選產品要看匹配度而非跟風。「宏摯傳承」優缺點都很明顯，適合特定人群，不是萬能的。

適合誰買？對號入座

看完優缺點，「宏摯傳承」的定位很清晰了。

適合人群

適合認可宏利品牌和實力，有中短期資金需求、希望快速回本且對靈活性要求高的客戶。

具體來說，適合為孩子規劃教育金或準備10-20年后的退休儲備。比如孩子現在5歲，你希望15年后有一筆錢供他讀大學；或者你40歲，想在55-60歲時有一筆養老儲備。

這類需求，「宏摯傳承」的前20年爆發力正好匹配。

不適合人群

若追求**長期高收益（如30年以上）**或對分紅結構穩定性要求極高，可能需考慮其他產品。

說點掏心窩子的話，如果你的目標是給孩子留一筆終身資產，或者你30歲想規劃60歲以后的養老金，30年以上的時間跨度，「宏摯傳承」可能不是最優選。

大灣區保險互聯互通加速，香港保險售后服務中心有望加速落地，這確實降低了投保后顧之憂。但選品仍需理性判斷產品是否匹配自身需求，不要因為"買港險方便了"就盲目跟風。

寫在最后：沒有完美產品，只有最適合的選擇

宏利「宏摯傳承」確實是一款優點和缺點都十分明顯的產品。

優點：前20年收益領先、回本快、提領靈活、大公司背書。

缺點：分紅結構單一、早期大額提領有代價、20年后收益乏力。

沒有完美的產品，只有最適合的選擇。建議根據自身的資金規劃、投資期限和風險偏好來做出決策。

當時我也是小白，踩過不少坑，后來才明白：買港險不是比誰的產品"看起來最好"，而是誰的產品"最適合自己"。

大賀說點心里話

產品分析到這里，其實只完成了一半。怎么買、從哪個渠道買、能省多少錢，這里面的信息差才是真正值錢的。