永明萬年青星河尊享2：6.5%新規后，這款"提領王者"憑什么還能打？

你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險9年，服務過50多個企業主家庭的跨境資產配置。

最近有個數據挺有意思——胡潤研究院2025年12月的報告顯示，**52%**的高凈值人群境外投資首選中國香港，**47%**計劃增配保險。

為什么？說白了就是"資產荒"鬧的，國內10年期國債收益率已經跌破1.7%，中美利差維持在280-300個基點的歷史高位。

錢放銀行越存越虧，高凈值人群正在加速往海外跑。

而就在這個節骨眼上，港險又出了新規——7月1日起，美元保單演示收益上限只能到6.5%。很多人慌了：以后收益是不是就鎖死了？之前看好的產品還值得買嗎？

今天我就拿永明**「萬年青星河尊享2」**這款產品，給你一層層揭開這些問題的答案。

6.5%上限后，港險還值得買嗎？

先把這個最大的疑慮解決掉。

新規限制的是保司演示的收益，并不是限制實際收益。香港保監局這么做，是為了讓大家更理性地看待預期，不要被之前7%+的高演示數字誤導。

但實際上，保司的投資運作并不會因此改變多少。從資產配置角度看，香港保司可以把資金投向全球**100+**國家的股票、債券、不動產等多元資產——不僅投資高保證低風險的債券、基礎設施，還會配置上市股票、房地產、私募股權基金等。

這是底層邏輯：投資標的沒變，憑什么收益就變了？

就拿30年期美國國債為例，常年能穩定在**4%-5%的高位。債券這一塊就能打底，再加上其他權益類資產的收益，保司實現6.5%**的收益率還是很容易的。

所以我反而覺得，所有港險產品演示收益率全部統一是件好事。

大家都在同一起跑線上，產品之間真正的差異點就出現了。

收益都差不多，憑什么選這款？

這就是接下來要回答的核心問題。

統一起跑線之后，你會發現：長期來看，各家產品的收益率都會趨近于6.5%，拉不開太大差距。那選產品還看什么？

產品的演示收益數字很重要，但怎么樣才能安全、靈活、高效地把錢提領出來用到生活的實處，往往更重要。

說白了，買儲蓄險買的是什么？是孩子的學費、是自己的養老金、是家庭的應急儲備。

這些錢不是放在賬戶里看著爽的，是要在特定時間點拿出來用的。

所以真正的差異在于：提領能力、抗風險能力、保司兌現能力、跨境使用便利性。

接下來我就一個個揭秘。

揭秘一：提領能力到底有多強？

這款產品延續著"提領王者"的風范，這話不是我吹的，數據說話。

先看它提供的提領方案有多靈活：

早提領方案：

• 2/2/5：兩年繳費，從第2年開始，每年領取5%的總保費到終身


• 5/6/7：五年繳費，從第6年開始，每年領取7%的總保費

這種早提領方案特別適合規劃子女教育金，或者提前準備退休養老金。繳費剛結束沒多久就能開始領錢，現金流非常穩定。

晚提領方案：

• 2/20/21：兩年繳費，第20年一次性領取總保費的150%，從第21年開始每年提領21%


• 5/21/22：五年繳費，第21年一次性領取150%，從第22年起每年提領8%

前期給保單足夠的時間積累，后期爆發式提領，適合做長遠規劃。

更關鍵的是，這些只是保司提供的標準方案，你完全可以根據自己的需求定制提領計劃。

那實際提領表現如何？我拿566提領來對比——5年繳，第6年開始，每年提領6%的總保費（15000美金）。

整體看下來，保單前19年，只有宏利的宏摯傳承能和它比一比。

但20年后，永明萬年青星河尊享2可以說沒有對手，長期穩居榜一。

保單第40年，每年提領1.5萬美金的情況下，賬戶余額還剩88.7萬美金；保單第60年，賬戶余額還剩254.3萬美金。

什么概念？你一邊領錢一邊賬戶還在漲，這就是復利的力量。

567提領狀態下也是一樣強勢。5年繳，第6年開始，每年提領7%的總保費（17500美金），長期表現依然領先。

揭秘二：不提領的話收益如何？

有人可能會問：這產品是不是只擅長提領，不提領的話收益就拉胯了？

還真不是。我以0歲男孩，總保費25萬美金，年繳5萬美金為例，測評了目前市場上主流的幾款產品。

幾款產品看下來，這款產品算一個中規中矩的產品，整個保單周期收益表現都不拉胯。

具體數據：

• 保單第10年預期收益31.9萬美金


• 保單第20年預期收益68.2萬美金


• 保單第30年預期收益139.2萬美金

前30年收益表現能擠進榜單前三，這個成績相當扎實了。

長期來看，各家產品的收益率都達到**6.5%**后，產品之間的收益差距確實不大了。

保單第100年，它的預期收益12020.4萬美金，和領先第一的周大福匠心傳承（12202.05萬美金）相差不到500美金。性價比真的挺不錯的。

還有一個細節值得注意：它在保單第80年就能做到保證IRR達到1%。

什么意思？就是市場再差，你也不用擔心這筆錢能不能回本。風險和收益要平衡，這一點它做到了。

揭秘三：市場波動怎么辦？

買儲蓄險最怕什么？怕市場波動把收益吃掉，怕今年說給你這么多、明年又變卦。

這款產品有兩個市場獨有的首創功能，專門解決這個問題。

第一，歸原紅利鎖定。

歸原紅利一經派發，面值和現金價值就是保證的，永不回撤。并且歸原紅利只增不減。

簡單來說，今年告訴你會給你多少錢，以后就不會變了。不像有些產品的終期紅利，市場不好的時候可能會下調。

第二，利率鎖定功能。

客戶可以鎖定不超過現金總價值**50%的資金，享受3.5%**的鎖定利率，和銀行定存一個道理。

這就厲害了——市場好的時候能賺得更多，市場不景氣的時候也能有**3.5%**的利率來兜底。進可攻，退可守。

今年大規模降息后，國有幾大行的定存利率五年期只能達到**1.3%左右。這3.5%**的鎖定利率比銀行定存還要香，而且是美元資產。

從資產配置角度看，這相當于給你的保單裝了一個"安全墊"。

揭秘四：保司靠不靠譜？

產品預期吹得再厲害，最后都得靠保司的兌現能力來說話。

不能把雞蛋放一個籃子，但也得確保這個籃子足夠結實。

永明金融是香港保險公司的第一梯隊，是在香港開展業務最早的保司，在香港扎根超130年。

財務評級都是業內標桿：

• A.M.Best：A+


• DBRS：AA


• 穆迪：Aa3


• 標準普爾：AA

但評級只是紙面數據，真正能說明問題的是分紅實現率。

多款主力產品連續多年分紅實現率穩定在97%~103%，王牌儲蓄險產品萬年青系列分紅實現率超過100%。

什么叫分紅實現率超過100%？就是當初承諾給你的，實際給你的比承諾的還多。

這比任何演示的數字都更能說明它能兌現自己承諾的能力。

香港作為財富管理樞紐的地位正在不斷強化——2025年香港資管規模已突破30萬億港元，私人銀行業務加速擴張。在這個背景下，永明這種百年保司的背書價值就更凸顯了。

揭秘五：跨境用錢方便嗎？

買港險的人，很多都有跨境用錢的需求——孩子在海外讀書、自己有海外置業計劃、或者退休后想在不同國家生活。

這款產品在跨境使用上做得相當到位：

• 支持美元、人民幣、加元、英鎊、澳元、港元六種貨幣自由轉換，不收手續費


• 可在Sunwallet上一鍵兌換17種提領貨幣，完全免費

無論身處世界哪個角落，都能用當地的貨幣直接支付。這相當于給客戶提供一個覆蓋全球的私人銀行服務。

還有一點很少有人知道：永明是香港唯一一家能做到人民幣、美元、加元、澳元四種幣種保單回報收益、回本期、保證/預期收益完全一致的保險公司。

什么意思？就是你選哪個幣種，收益都一樣，不用糾結"選美元會不會比選人民幣更劃算"這種問題。

最終答案：適合你嗎？

揭秘了這么多，最后給一個總結。

升級后的星河尊享2給我的感覺，就一個字：穩。

不提領的狀態下，收益表現也很不錯，和其他產品差距很小。提領狀態下，20年后基本沒有對手。

再加上歸原紅利鎖定、利率鎖定這些獨創功能，以及百年保司的兌現能力背書，整體非常均衡。

如果你未來幾年或幾十年內都會有明確的用錢計劃，并且希望這筆錢能夠安全、靈活地在你需要的時候能提取出來，看重保單的附加功能價值，那永明萬年青星河尊享2就真的是一個不錯的選擇。

與其關注利率下調、天花板以后只有6.5%，不如多花點時間看看那些真的能解決你需求的產品。

產品最終都是為我們服務的嘛~

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身更值錢。