友邦「環宇盈活」：11連冠背后，藏著99%的人不知道的信任密碼

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年1月，人民幣匯率一度跌破7.3關口，創下一年多新低。

我的客戶群里炸開了鍋，咨詢量比平時翻了三倍。很多人的問題都指向同一個方向：手里的錢，到底該往哪放？

從專業角度來說，資產配置的核心是什么？是分散。

把雞蛋放在不同的籃子里，這話聽著老套，但在匯率劇烈波動的當下，卻是最樸素的真理。

而當我們把目光投向港險市場時，一個名字反復出現——友邦。連續11年新造保單數目第一，市場份額遙遙領先。很多人問我：友邦憑什么？

今天這篇文章，我想和你聊聊這個問題的答案。

買港險的核心問題：憑什么信任這家公司？

買保險，買的是一份長期信任。

這不是投資，是規劃。一份儲蓄險，動輒20年、30年的持有周期，你把錢交給一家公司，本質上是把未來托付給它。

所以，選港險的第一個問題，不是"哪款產品收益高"，而是"這家公司值不值得信任"。

很多人忽略了一個關鍵問題：保險公司的"好"，從來不是單一維度的。收益高但兌現差，有什么用？產品靈活但公司不穩，敢買嗎？

友邦的優勢，恰恰是品牌+投資+兌現+產品的四重保障。接下來，我會從信任的四個基石，一層層拆解給你看。

信任基石一：百年歷史，大而不能倒

選保險公司，第一眼看什么？我的答案是：看它能不能"活得久"。

友邦保險1919年成立，1931年就在香港開展業務，到今天已經深耕香港超過90年。業務覆蓋18個市場，是亞洲最大的獨立上市人壽保險集團。

這種歷史積淀，不是新公司靠砸錢能追上的。

但歷史只是門檻，真正讓我放心的，是它的財務實力。

三大國際評級機構給出的成績單：

• 標普信用評級 AA-


• 惠譽評級 AA


• 穆迪評級 Aa2

AA級意味著什么？意味著"極強的償付能力，信用風險極低"。全球能拿到這個評級的保險公司，屈指可數。

再看償付能力比率：257%。

這個數字的意思是，即使出現極端情況，友邦也有足夠的資本金來兌付所有保單。作為對比，監管要求的最低線是100%，友邦是它的2.5倍還多。

2024年，友邦稅后營運溢利達到66億美元。這說明公司不僅能活著，還活得很滋潤，有持續的盈利能力支撐未來的分紅兌付。

更關鍵的是，友邦入選了首批**"大而不能倒"險企名單**。

這個名單由國際保險監督官協會認定，全球只有9家保險公司入選。入選意味著這家公司對全球金融體系具有系統性重要性，監管機構會對它實施更嚴格的資本要求和監督。

換句話說，友邦不僅自己穩，還被全球監管"盯著"穩。

選擇友邦這樣的頂級保司，能更大程度降低"踩坑"風險。這不是廣告詞，是我做了9年港險得出的結論。

信任基石二：穩健投資，聚焦亞洲

保險公司的收益從哪來？歸根結底，靠的是投資能力。

很多人只看產品演示收益，卻忽略了一個問題：這個收益能不能實現，取決于保險公司怎么投資。激進的投資策略可能短期收益高，但波動大、風險高；保守的策略可能穩，但收益上不去。

友邦的投資策略，我總結為三個關鍵詞：穩健、長期、聚焦亞洲。

2024年，友邦投資總額達2553億美元。這么大的資金池，怎么配置的？

• 固定收益資產：近70%


• 股權資產：24%


• 房地產：僅3%

這個結構說明什么？友邦的投資風格是"穩字當頭"，不追求高波動的權益類資產，而是以債券等固定收益為主。

再看期限結構：固收類資產70%以上投資期限超過10年。

這是典型的保險資金運用方式——用長期資產匹配長期負債。你的保單是20年、30年，友邦的投資也是10年以上的長期債券，資產負債久期匹配，才能確保未來的兌付能力。

還有一個數據值得關注：2024年上半年政府債券地區分布中，內地占比44%。

這意味著友邦的投資重心在亞洲，尤其是中國內地。深耕亞洲、聚焦內地，依托亞洲經濟的穩定增長，投資收益更穩、波動更小。

2025年QDII基金規模已達7434億元，個人投資者出海配置需求顯著提升。

但很多人不知道，港險本身就是合法合規的跨境資產配置工具。而友邦專注亞洲的投資策略，恰恰契合內地客戶"既想分散、又不想太陌生"的心理需求。

信任基石三：分紅兌現，說到做到

投資策略再好，最終還是要看兌現。

港險的收益分為保證和非保證兩部分，非保證部分能不能拿到，看的是分紅實現率。這個指標，是檢驗保險公司"說到做到"能力的金標準。

友邦的分紅實現率表現如何？

穩定在95%-105%。

這張圖是友邦多款產品的歷史分紅實現率數據。智之尊、才之尊、康泰之尊等終身紅利產品，從2014年到2021年，分紅實現率基本都在**100%-105%**之間波動。

什么意思？當初演示給你的預期收益，最后基本都能拿到，甚至略有超出。

很多人買港險最擔心的就是"演示很美好，兌現很骨感"。友邦用數據證明實力，用產品兌現承諾，用服務守護未來。

這不是一兩年的偶然，而是持續多年的穩定表現。

分紅實現率穩定，背后是投資能力、精算能力、風險管理能力的綜合體現。這也是我為什么說，選港險要看"四重保障"，缺一不可。

信任落地：「環宇盈活」產品力拆解

有了信任基礎，接下來看產品。

友邦2025年的爆款**「環宇盈活」**，我研究了很久，用一句話總結：中短期儲蓄+靈活現金流+財富傳承的完美解決方案。

先看收益。

以5年繳、年繳5萬美元為例，總保費25萬美元：

• 第7年預期回本


• 第10年IRR達 3.47%


• 第30年預期IRR達到 6.5% 演示上限

從這張對比圖可以看到，環宇盈活的中短期收益明顯優于上一代產品盈御3。

第10年 IRR 3.47% vs 2.756%，第30年 6.5% vs 6.088%，差距不小。中短期收益穩居市場第一梯隊，且長期穩定。 這對于有明確用錢計劃的客戶來說，非常友好。

再看貨幣靈活性。

支持9種貨幣轉換：美元、港元、人民幣、英鎊、歐元、新加坡元、澳門幣、加元、澳元。

關鍵是，第2個保單周年日起即可行使，市場最早。

2025年初人民幣跌破7.3的時候，很多客戶問我：能不能把保單換成美元？如果是環宇盈活，第2年就可以操作。孩子留學、海外置業、資產分散，一鍵解決跨境需求。

最后看提領方式。

支持14種提領方式，覆蓋從教育金到養老金的全生命周期需求。

其中最受歡迎的是567提取方案：

以45歲女性為例，12萬美元/年×5年繳，總保費60萬美元。

第6年末開始，每年領取總保費的7%（即4.2萬美元），可以領到終身。第30年累計提領105萬（總保費的175%），第55年累計提領210萬（350%），預期剩余現價在第55年仍有67萬。

中短期紅利+分紅占比更高，靈活提取，及早"落袋為安"更放心！

差異化功能：靈活提取+價值保障

除了常規優勢，環宇盈活還有兩個差異化功能，值得單獨說說。

第一個：靈活提取選項。

保單提取的錢，一般都是到自己的賬戶。但環宇盈活不一樣——第5個保單周年日起，就能提取保單價值給指定收款對象。

指定收款對象范圍很廣：父母、子女、兄弟姐妹、祖父母、孫子女，甚至香港注冊的慈善機構、安老院都可以。

舉個例子：你給孩子買了一份儲蓄險，孩子18歲出國留學，你可以直接把錢提到孩子的賬戶，不用等保單到期，不用做復雜的轉讓手續。

教育金、養老金、贍養費，各種階段性用錢需求，一鍵搞定。靈活度拉滿，比普通提領、紅利鎖定都要香太多。

第二個：價值保障選項。

第6個保單年度后，可以把提取的金額轉移到"價值保障戶口"，享受潛在利息。

這個賬戶可以作為退休收入來源，也可以作為短期用錢的儲備金。更貼心的是，還能預設指定接收人及領取比例，萬一保單持有人患病，這筆錢可以覆蓋醫療支出，避免因健康問題影響財富規劃。

市場首創的健康保障選項更顯貼心。 這不是簡單的儲蓄險，而是把保障和理財融合在一起的綜合方案。

市場驗證：11連冠，用腳投票的信任

說了這么多，最后看市場驗證。

2025年上半年，友邦香港新造保單數目連續11年穩居No.1，市場份額21.4%。

從這張圖可以看到，友邦在多個核心指標上實現"斷層領先"：

• 新造保單數目：21.4%，第二名保誠 14.7%


• 有效保單數目：26.8%，接近三分之一


• 財務策劃顧問團隊新造保單保費：34.2%

有效保單數目占比26.8%，是名副其實的"用戶信賴之王"。

2025年三季度，友邦新業務價值達14.76億美元，創第三季歷史新高，同比增長25%。

其中，香港及澳門地區新業務價值同比增長40%，"最優秀代理"渠道業務增長20%。

香港保險業大獎2025，友邦香港聯同藍十字保險榮獲12項大獎，包括3項杰出大獎和7項年度三強。

這些獎項覆蓋產品創新、客戶服務、人才培訓、數碼革新、企業社會責任等方方面面。市場領軍地位毋庸置疑。

11年連冠，不是靠營銷砸出來的，是客戶用腳投票投出來的。

大賀說點心里話

信任的建立需要時間，但選擇的窗口往往轉瞬即逝。如果你正在考慮港險配置，除了產品本身，還有一個關鍵變量值得關注。