友邦環宇盈活VS盈御3：買了3年的老客戶說實話，這個"換保"念頭差點讓我虧大了

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，我想用一個"過來人"的視角來聊——因為3年前我自己也買了盈御3，現在友邦出了環宇盈活，說實話，我也慌過。

買儲蓄險之前，先想清楚這個問題

3年前我買盈御3的時候，市場上還沒有環宇盈活。

現在新產品出來了，中短期收益確實更亮眼，我第一反應是：要不要退保換新？

相信很多買了盈御3的朋友，或者正在糾結選哪款的朋友，都有類似的困惑。

我當時也糾結過，后來花了不少時間研究，才想明白一件事：選擇環宇盈活還是盈御3，不是簡單的"新舊替代"，而是不同投資性格的精準匹配。

兩款都是友邦的實力之作，關鍵是找到最懂你財富需求的那一款。

所以今天我不講虛的，就按你可能遇到的真實場景，一個一個拆給你看。

場景一：5年繳費，持有20-30年

這是最常見的場景——手頭有50萬美金左右的閑錢，打算5年交完，放個20-30年給孩子當教育金或者自己養老。

我當時也是這個想法。那現在兩款產品放一起比，差距有多大？

用50萬美金總保費實測：

• 第10年：環宇盈活 IRR 3.51%，盈御3只有 2.80%


• 第30年：環宇盈活預期現價 292.7萬美金，盈御3為 263.3萬美金

更關鍵的是，環宇盈活第30年就達到了6.5%的收益上限，比盈御3快了整整17年。

站在客戶角度跟你說，在目前5年交的產品里，環宇盈活的收益表現能排到第一梯隊，中短期確實猛。

如果你的規劃就是20-30年這個區間用錢，環宇盈活的收益優勢是實打實的。

場景二：躉交50萬，快速增值

有些朋友手頭一筆錢比較充裕，想一次性投入，讓錢盡快滾起來。

這種躉交模式下，兩款產品差距同樣明顯：

• 第10年：環宇盈活預期退?？傤~ 82.5萬美金，盈御3為 77.2萬美金


• 第30年：環宇盈活預期退?？傤~ 330.7萬美金，盈御3為 287.8萬美金

兩款產品保證回本期都是16年，預期回本期都是5年左右。

但對于中前期持有（30年內）的客戶來說，選擇環宇盈活資金回籠速度確實更快。

我踩過的坑你別再踩：躉交雖然回本快，但一定要確保這筆錢5年內不會急用，不然提前退保虧的是自己。

場景三：早期提領，補貼生活

這個場景我要重點說說，因為很多人買儲蓄險是沖著"邊存邊取"來的——比如567提領，第6年起每年提取7%總保費，用來補貼孩子留學或者自己生活開銷。

說到留學，2024-2025學年美國波士頓大學總費用首次突破9萬美元，達到90,207美元，較10年前增長了42%。加州大學州外學生年學費也達到52,536美元。

教育金規劃真的是剛需。

那567提領場景下，兩款產品表現如何？

這里有個關鍵差異：保單前30年，環宇盈活的復歸紅利占比顯著高于盈御3。比如第6年，環宇盈活復歸紅利占比 2.74%，盈御3只有 0.42%。

中短期紅利占比更高意味著什么？前期收益增速更快、提取更靈活。

實測567提領結果非常直觀：

• 盈御3在第40年后出現斷單，賬戶直接歸零


• 環宇盈活提領不斷單，長期預期收益+總提取能拿 426萬美金，盈御3僅 130萬美金

買了3年，說說真實感受：如果你有明確的中期提領需求，比如孩子10年后留學、15年后買房首付，環宇盈活的不斷單優勢確實讓人安心。

盈御3在這個場景下就顯得有點力不從心了。

場景四：長期傳承，50年以上

但如果你的目標是超長期持有，比如給孫輩留一筆錢，或者自己養老+傳承，那結論就不一樣了。

第50年及以后，兩款產品IRR均穩定在6.5%，長期來看收益趨同。

更有意思的是5/20/16提領場景（第20年起每年提取16%總保費）：盈御3后期韌勁更強，賬戶余額更高。

友邦盈御3的動態收益率前期表現一般，但越往后韌勁就越凸顯，更專注長線收益。

這恰好和環宇盈活形成互補——一個中期猛，一個長期穩。

如果你是"遠見派"，滿足的是長期持有、穩健增值、財富傳承這樣的需求，盈御3依然是值得托付的選擇。

為什么收益曲線差這么多？

同一家保司的兩款產品，為什么表現差異這么大？

我研究了底層資產配置，終于找到答案：

• 盈御3投資策略：債券固收類型不低于 25%、增長型不超過 75%


• 環宇盈活投資策略：債券固收類型不低于 20%、增長型不超過 80%

增長型資產配置比例上限提高了5%。

用大白話說，環宇盈活的底層資產配置會更激進一些。

這就促成了環宇盈活"中期猛、長期穩"的收益特點——既能在20-30年關鍵節點給出高收益，30年后IRR穩定在**6.5%**的市場上限，不會因激進配置"后勁不足"。

后悔沒早點知道這些：很多人只看收益數字，不看底層邏輯。其實資產配置策略決定了產品的"性格"，搞懂這個，選產品就不糾結了。

友邦的分紅：場景再多，也得靠譜

說了這么多場景，有個前提不能忘：分紅能不能兌現？

2025年，友邦公布了38款運營十年以上產品的分紅數據：

• 周年紅利：波動區間 64%-130%，均值 89%，中位數 85%


• 終期紅利：波動區間 74%-169%，均值 98%，中位數 100%

友邦的分紅兌現率都給足安全感，這是中小保司無法復制的優勢。

不是個別極端數據的拉升，而是整體穩定。

掏心窩子說一句：無論你選哪款，友邦的分紅實現率讓你不用擔心"畫餅"問題。這也是我當初選友邦的核心原因之一。

你的場景，決定你的選擇

最后回到開頭的問題：已經買了盈御3，要不要退保換環宇盈活？

我的答案是：不要。

2025年銀行存款利率持續走低，有銀行年內降息7次，3年期存款利率從 2.8% 降至 2.15%。

在這個背景下，已購保單的客戶更應該長期持有，退保換新得不償失。

就算是已經投保盈御3的客戶，也不用退保換新品，長期持有更劃算。退保會損失前幾年的時間價值，而盈御3的長期表現并不差。

那如果你是新客戶，怎么選？

環宇盈活：適合兼顧中期需求的"務實派"

• 偏好中短期高收益，能接受輕度波動


• 有明確的 10-30年 用錢規劃


• 有邊存邊取的提領需求

盈御3：適合長線純儲蓄/傳承的"遠見派"

• 追求穩健增值，50年以上持有


• 更看重后期韌勁與傳承價值

不過站在客戶角度跟你說，兩者的提領表現放在市場上都不算特別突出，不建議早期做提領或進行大額提領，長期持有才是王道。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，可能比選產品更重要。

同樣的保障，不同渠道的成本差距，可能超出你的想象。