立橋人壽"資金鏈斷裂"？我研究了半年數據，發現3個被忽略的真相

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近不少朋友問我立橋人壽的事——網上傳得沸沸揚揚，說什么"資金鏈斷裂"、"小公司不靠譜"。

說實話，我一開始也有點擔心。畢竟我自己也給客戶配過立橋的產品。于是花了不少時間，把立橋的財報、評級、分紅數據扒了個底朝天。

今天這篇文章，我先把結論放在前面——沒耐心看長文的朋友，看完第一段就夠了。

結論：立橋兩款短儲，值得買

先說結論：立橋「智選儲蓄保」和「息享年年3」，在當前低利率環境下，確實是秒殺定存的優質選擇。

核心數據擺在這：

• 智選儲蓄保：第5年保證能拿回11.63萬美元，保證總收益22.42%，5年保證復利4.13%，折合年化單利4.48%


• 息享年年3：保單首5年保證派發周年紅利，為整付保費的4%

高保證收益、快速回本、靈活退出，這三點加在一起，對于短期閑錢理財來說，確實很能打。

從配置角度看，2025年人民幣匯率波動劇烈——從7.30貶到7.35再升到7.01，全年波動區間達7.0-7.35。這種環境下，配置一部分美元資產對沖風險，是很多高凈值家庭的剛需。

而這兩款美元保單，疊加5%折扣后鎖定美元收益，正好踩中這個配置窗口。

下面我把證據一條條拆給你看。

證據一：智選儲蓄保收益拆解

先看「智選儲蓄保」的收益結構。

首5年收益是100%保證的——注意，是100%保證，不存在任何不確定性。這一點非常重要，很多儲蓄險的"高收益"是預期值，而這款前5年是白紙黑字寫進合同的。

具體怎么算？整付10萬美元，享5%折扣，實際只需繳9.5萬美元。第2年保證回本，第5年保證能拿回11.63萬美元，5年保證復利4.13%，折合年化單利4.48%。

3年即可秒殺銀行定存，5年更是吊打大額存單。

第6年之后，收益由保底收益+非保證紅利組成。第15年預期現價達19.66萬美元，預期復利4.97%，是已交保費的2倍多。

證據二：息享年年3收益拆解

再看「息享年年3」。

這款產品的特點是每年派息——保單首5年，保證派發周年紅利，為整付保費的4%。喜歡"落袋為安"的朋友會比較喜歡這種設計。

同樣整付10萬美元，享5%折扣，實繳9.5萬美元。第2年保證現價和預期現價均實現100%回本——這個回本速度在短儲產品里算快的。

保單第5年，保證能拿回11.45萬美元，保底賺1.95萬美元。此時預期現價為116274美元，預期IRR為4.12%，折合單利達4.48%，可以當作一個5年期定存使用。

第6年之后周年紅利變為非保證，但長期預期IRR能達到4.92%。如果你愿意持有更久，收益還能再上一個臺階。

證據三：限時折扣明細

上面說的收益，是疊加了折扣之后的。這里把折扣政策說清楚。

美元保單折扣（活動期內）：

• 10萬美元以下：4%折扣


• 10萬美元以上：5%折扣


• 25萬美元或以上：6%折扣（僅限智選儲蓄保）

港幣和人民幣保單折扣：

• 80萬以下：1%折扣


• 80萬以上：2%折扣


• 200萬以上：3%折扣（僅限智選儲蓄保）

疊加限時優惠后，收益直接再上一個臺階，現在入手還能多賺一筆。

證據四：公司實力背書

很多人擔心的核心問題是：立橋人壽靠不靠譜？

我把硬核數據擺出來，你自己判斷。

1、監管資質

立橋人壽是經香港保監局授權，專注經營長期業務的正規保險公司。香港保監局的監管嚴格程度，在全球都是出了名的。

2、信貸評級

貝氏評級公司（AM.Best）給出的財務實力評級：B+（Good）；長期發行人信用等級：bbb-（Good）（截至2025年2月）。Good級別意味著公司具備良好的財務實力和償付能力。

3、償付能力

資本比率（Capital Ratio）超過200%（截至2024年12月31日）。香港監管要求是100%，立橋是200%+，相當于安全墊厚了一倍。

4、分紅實現率

從2020年開始公布數據以來，所有分紅產品的分紅實現率均達成100%。

這一點非常關鍵。很多公司的分紅是"畫餅"，預期收益很高但實際兌現打折。立橋能做到100%兌現，說明投資能力和誠信度都在線。對于一家中小型保險公司來說，能取得這樣的成績，實力不言而喻。

證據五：業務增長與市場排名

除了靜態指標，再看看動態表現。

業務增長：

• 2024全年新造業務總保費按年大幅增長305%


• 2025年首8個月新業務總保費較去年同期增長229%

投資表現：

• 2025年首8個月投資資產規模較去年年底市值增長94%


• 2025年首8個月投資收益較去年全年收益增長143%

市場排名：2025年第一季度非銀保司總保費收入排名中，立橋人壽排名第十，保費11億港元，市場份額1.2%，同比增長85.8%。

香港保險市場競爭激烈，友邦、保誠、宏利這些巨頭盤踞多年。立橋作為中小型公司，能殺進前十，增速還這么猛，資金鏈斷裂純屬謠言，立橋人壽運營合規、實力不俗。

立橋人壽用實際行動證明了自己的穩健經營和卓越能力。

而且，根據保監局規定，立橋人壽將在2025年9月30日前于官網披露財務狀況、分紅實現率等關鍵信息，透明度拉滿，方便公眾查詢。

行動建議：額度有限，盡早決策

最后說說這兩款產品適合誰。

從配置角度看，非常適合追求資金安全、希望獲得穩定高息回報的投資者，可以當作定存來用。無論是為子女規劃教育金，還是為自己儲備養老金，亦或是單純進行短期閑錢理財，都是不錯的選擇。

雞蛋不要放一個籃子。多機構預測2026年底美元兌人民幣將至6.7-7.0區間。趁匯率合適時配置美元保單，鎖定利率和匯率雙重收益，是當下比較聰明的做法。

不過有一點要提醒：此類高保證產品額度有限，部分渠道已出現限購現象。

隨著友邦「承諾您」、保誠「誠您所想」等短期儲蓄產品陸續下架，市場上"保本保息、收益明確"的儲蓄險越來越少。這類高保證短期儲蓄產品真的是買一款少一款，感興趣的投資者務必抓緊時間。

大賀說點心里話

產品好不好是一回事，怎么買、能省多少錢是另一回事。很多人不知道的是，同樣的產品，不同渠道價格差別挺大的。