友邦「環宇盈活」：買了「盈御3」的我，看到這款新品后悔了嗎？

你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險9年。

3年前我給自己配了一份「盈御3」，當時覺得友邦穩、長期收益能打，就沒多想。

最近友邦出了「環宇盈活儲蓄計劃」，朋友圈都在刷"雙殺盈御3"。說實話，我心里有點酸。

但仔細研究了一圈后，我想通了。今天就以過來人的身份，跟你掏心窩聊聊這款新品到底值不值。

結論：「環宇盈活」值得買嗎？

先說結論：值得，而且很能打。

過來人跟你說句實話，友邦以前最大的槽點就是"前期收益拉胯，要熬到后期才香"。我當年買「盈御3」的時候，中介也是這么跟我說的——"友邦嘛，就是要長期持有"。

但「環宇盈活」徹底打破了這個刻板印象。

第一，第30年就達到6.5%的收益上限，比「盈御3」快了整整17年。

你知道這意味著什么嗎？2025年7月香港保監局把分紅險演示利率上限從7%下調到6.5%，在新規下還能這么快觸頂，產品實力是真的硬。

第二，支持567提取不斷單。 這個后面細說，但簡單講就是：你每年提7%，提到老都不會把保單提沒了。

在目前5年交的產品里，「環宇盈活」的收益表現能排到第一梯隊。中短期收益、提領靈活、附加保障，每一項都戳中家庭的實際需求。

早知道有這款產品就好了。但話說回來，產品迭代是正常的，關鍵是現在選對。

證據一：收益數據說話

光說結論不夠，直接上數據。

以5萬美元×5年交為例，對比「環宇盈活」和我買的「盈御3」：

回本速度：「環宇盈活」預期第7年回本，比「盈御3」快1年；第18年保證回本，這個時間點兩款產品一樣。

中期收益： 第20年，「環宇盈活」預期現價67.6萬美金，「盈御3」是67.4萬美金——差距不大，但已經開始拉開了。

長期收益： 第40年，「環宇盈活」預期現價274萬美金，「盈御3」是257萬美金，多了17萬美金。

更關鍵的是，保單前46年，「環宇盈活」的收益都處于領先地位。

「環宇盈活」"中期猛、長期穩"的收益特點，確實實現了中前期收益逆襲。

我當年就是沖著友邦的長期收益去的，現在看來，新產品連中期這塊短板都補上了。

證據二：提領實測驗證

買保險最怕的就是不懂裝懂。很多人只看收益表，不看提領測算。

但對于大部分家庭來說，保單的20-40年才是主要使用周期。這期間能不能靈活提錢、會不會提著提著保單就沒了，才是真問題。

先看收益結構的變化：

保單前30年，「環宇盈活」的復歸紅利占比顯著高于「盈御3」。

復歸紅利是什么？簡單說就是已經"落袋為安"的錢，不會因為市場波動縮水。中短期紅利占比更高，靈活提取的時候心里更踏實。

再看567提領的實測：

10萬美元×5年交，第6年起每年提取7%總保費（3.5萬美元），一直提到終身。

結果很扎心：

• 「盈御3」在第40年斷單，預期總提取+退保金額130萬美元，IRR 5.08%


• 「環宇盈活」提領不斷單，預期總提取+退保金額426萬美元，IRR 5.89%

多領將近300萬美元。

在20-40年區間范圍內，「環宇盈活」的提領表現確實做了很大提升。這對于想用保單做教育金、養老金的家庭來說，太重要了。

證據三：底層邏輯可靠

你可能會問：憑什么「環宇盈活」能做到復歸紅利更高、收益還更猛？

答案藏在底層資產配置里。

「盈御3」的投資策略：債券固收類型不低于25%、增長型不超過75%。

「環宇盈活」的投資策略：債券固收類型不低于20%、增長型不超過80%。

增長型資產配置比例上限提高了5%，用大白話說就是：「環宇盈活」的底層配置更激進一些，所以收益能跑得更快。

但激進會不會不穩？這就要看公司了。

友邦最大的特點就是"穩"，不僅公司經營穩，產品設計的投資理念也穩。

友邦2024年整體分紅實現率表現亮眼，多款主力產品連續多年總現金價值實現比率**100%**達成。

「盈御多元貨幣計劃」連續3年達100%，「充裕未來·盈尚」連續4年達100%……

分紅實現率表現非常好，一直是公司宣傳的底氣。 分紅實現率是選港險的核心指標，友邦的"穩"是選擇的底氣，新老產品都值得信賴。

加分項：三大首創功能

除了收益和提領，「環宇盈活」還延續了友邦一貫的高品質，在功能配置上亮點滿滿。

基礎功能： 支持貨幣轉換選項、保單分拆、更改受保人、紅利鎖定與解鎖等，該有的都有。

重點是三個市場首創功能：

1. 受益人靈活選項

持有人選擇"身故賠償支付辦法"后，受益人在達到指定年齡或患指定疾?。ò┌Y、中風、心臟病等）時，可選擇一次性或分期收取身故賠償。

比如你指定孩子為受益人，可以設定"孩子30歲時一次性領取"或者"分10年領取"，滿足個性化需求。

這個功能對于擔心孩子一下子拿到大筆錢不會管理的家長來說，太實用了。

2. 未來守護選項

保單暫管人可選擇將保單分拆為兩張，指定現有第二持有人的家庭成員為新第二持有人及受保人，在指定日期或年齡時接管分拆保單所有權。

簡單說就是：你可以提前規劃好，讓孩子在多少歲的時候自動接管保單的一部分，實現代際傳承與財富分配。

不用等到那時候再操心手續的事，現在就能安排明白。

3. 健康障礙選項

持有人可預先指定最多兩位18歲以上家庭成員為接收人，約定保單價值支付及所有權轉移比例。

持有人患指定疾病或永久精神無行為能力時，預先指定的接收人可申請接收保單價值或成為保單持有人，為家庭提供財務支援。

這個功能解決的是一個很現實的問題：萬一保單持有人出了意外、失去行為能力，保單怎么辦？以前只能走法律程序，現在可以提前指定好，關鍵時刻不慌。

無論是打算中短期持有（孩子教育金、旅游基金、養老金），還是超長期持有（財富傳承、家庭儲蓄），友邦「環宇盈活」都可以滿足。

這三個首創功能，說實話，我當年買「盈御3」的時候是沒有的。產品確實在進步。

適合誰？不適合誰？

說了這么多，最后幫你理一理：

「環宇盈活」適合誰？

• 計劃**中前期持有（30年內）**的客戶——資金回籠速度更快


• 有明確提領需求的家庭——教育金、養老金、旅游基金，567提領不斷單


• 看重功能靈活性的人——三大首創功能，傳承規劃更省心


• 能接受略高波動、追求更高收益的投資者——底層配置更激進，但友邦分紅實現率一直穩

什么情況下可以考慮「盈御3」？

「盈御3」的競爭點在"中長期收益"，底層資產配置更穩健，滿足的是長期持有、財富傳承這樣的需求。如果你的資金是真的不急用，打算放50年以上，「盈御3」也不差。

還有一個思路：兩款產品組合投保。 一部分配「環宇盈活」做中期提領，一部分配「盈御3」做超長期傳承，風險分散、需求都能滿足。

我當年就是這么選的——只不過那時候沒有「環宇盈活」，只能all in「盈御3」?，F在有選擇了，反而更靈活。

說到底，這場友邦內部的"內卷"行為，受益的還是投資者。

「環宇盈活」的出現，其實是友邦用"新優勢"覆蓋了「盈御3」的"舊短板"。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，省下來的錢可能比你想象的多得多。