延遲退休來了，你的養老金夠用嗎？99%的人不知道這條退路

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年1月1日，延遲退休正式實施了。男職工退休年齡從60歲延到63歲，女職工從50/55歲延到55/58歲。

這意味著什么？你要多干3-5年才能領到養老金。

但更讓我焦慮的不是這個。

前幾天看到安聯發布的《2025年安聯全球養老金報告》，里面有個數據把我嚇了一跳：全球養老金儲蓄缺口高達51萬億美元，未來40年每年需要增加1萬億美元的退休儲蓄。

養老這件事，越早想越不慌。

今天我就從幾個真實的生活場景出發，聊聊你的錢該怎么放，才能讓退休后的日子過得體面。

你的錢，20年后還值多少？

先算一筆賬。

現在大陸儲蓄險的收益上限是2.5%，寫在合同里，剛性兌付。聽起來挺穩的對吧？

但問題是，過去20年中國的平均通脹率大概在**2.5%-3%**左右。也就是說，你的錢存進去，20年后可能剛好"保本"——購買力幾乎沒增長。

大陸儲蓄險就像"國債"，旱澇保收，但有可能跑不贏通脹。

這不是說大陸儲蓄險不好，而是說，如果你只有這一條路，20年后你可能會發現：錢還在，但生活質量打了折扣。

退休后你想過什么樣的生活？是每天精打細算，還是想去哪兒就去哪兒？

這個問題的答案，決定了你現在應該怎么規劃。

場景一：給孩子留學存一筆美元

我接觸過很多家長，孩子才上小學，就開始琢磨留學的事了。

最常見的問題是："我現在存人民幣，等孩子出國的時候換成美元，行不行？"

行是行，但你得承擔匯率波動的風險。

數據顯示，人民幣兌美元的年波幅大約在**4.7%**左右。假設你攢了100萬人民幣，準備10年后給孩子用。

如果匯率從7.2跌到6.8，你的100萬換成美元，可能就少了好幾萬的購買力。

反過來，如果人民幣貶值，你倒是賺了。但問題是——你愿意拿孩子的教育金去賭匯率嗎？

香港保險支持美元、歐元、英鎊等多種貨幣投保，而且可以自由轉換。你現在用美元存，10年后孩子去美國留學，直接用美元取，中間不用換匯，也就不存在匯率損失。

有人會問：那如果人民幣升值了呢？我存美元不是虧了嗎？

說實話，相較于香港保險在長期投資過程中所帶來的收益，匯率風險的影響實在是微不足道。

港險長期復利能到6%-7%，而人民幣兌美元一年波動也就4%-5%。10年下來，復利的雪球滾起來，匯率那點波動根本不算什么。

更重要的是，你買的是確定性——孩子要用美元的時候，賬戶里就是美元，不用臨時抱佛腳。

場景二：把財富傳給孫子輩

上個月有個客戶問我："大賀，我想給孫子留點東西，但我怕我兒子不靠譜，萬一他把錢敗光了怎么辦？"

這話聽著扎心，但確實是很多高凈值家庭的真實顧慮。

香港儲蓄險有個功能特別適合這種情況：不限次數的被保險人變更。

你現在投保，被保人是你自己。等你老了，把被保人改成你兒子；你兒子老了，再改成你孫子。保單一直在，收益一直滾，財富就這么一代一代傳下去了。

香港儲蓄險的長期復利可達6%-7%，部分產品IRR在30年后超過6%，90年后甚至達7%以上。

來算一筆賬：假設你今年投100萬美元，按6%的復利滾：

• 滾30年：變成574萬美元


• 滾60年：變成3300萬美元


• 滾90年：你孫子的孫子都夠用了

香港儲蓄險更像是珍貴的"傳家寶"，專注于為高凈值家庭提供財富傳承與長期規劃服務。

還有個功能叫保單拆分。一份保單可以按需拆成多份，分給不同的子女。比如你有三個孩子，一份保單拆成三份，每人一份，省得以后爭遺產。

這些功能，大陸儲蓄險目前是做不到的。

場景三：退休后每月領一筆錢

說回養老這個話題。

2025年預計新增退休人員800萬，每月發放壓力增加240億元。社保只是兜底，不是全部。

如果你指望靠社保過上體面的退休生活，可能會失望。

所以很多人會買商業養老保險，作為社保的補充。這里就涉及一個關鍵問題：流動性。

大陸儲蓄險在這方面有明顯優勢。保單貸款比例能達到30%-50%，急用錢的時候可以貸出來應急。猶豫期15天內退保，一分錢不損失。

大陸儲蓄險如同一個實用的"存錢罐"，側重于滿足日常資金存取和基礎生活保障需求。

但香港儲蓄險就不一樣了。前5年退保損失很大，可能要虧30%-50%。所以港險更適合長期持有，不適合隨時取用。

這就是為什么我一直說，別等退休了才發現錢不夠。

如果你需要一筆隨時能動的錢，放大陸儲蓄險；如果你有一筆10年20年不動的錢，想讓它增值更快，放港險。

兩條腿走路，才穩當。

安全性：你的錢真的安全嗎？

每次聊港險，都有人問我："大賀，把錢放到境外，安全嗎？萬一保險公司跑了怎么辦？"

這個問題問得好，我來掰開了講。

第一，香港保險的監管非常嚴格。

香港儲蓄險償付能力充足率需**≥150%**，這是硬性規定。保險公司賬上的錢，必須比它承諾要賠的錢多50%以上。即使出現極端情況，保險公司也有足夠的錢賠給你。

大陸這邊也有類似的規定，銀保監會要求綜合償付能力**≥100%**，還有保險保障基金兜底，個人最高賠付90%。兩邊都有保障，只是機制不同。

第二，香港保險180年沒有一家公司倒閉。

香港自1841年發展至今已歷經180余載，從未出現過保險公司倒閉的情況。即使是2008年那場席卷全球的金融風暴，眾多世界級投行紛紛破產，香港的保險公司依然穩健運營。

為什么？因為保險公司的資產配置非常保守，主要是債券、固定收益類資產，不會像投行那樣玩高杠桿。

香港保監局還有一套GN16指引，明確規定了董事局、控權人和委任精算師的職責。保單持有人對非保證利益的合理期望受到保護，控權人、委任精算師及董事局需要確保保險公司符合這個期望。

簡單說，你的利益有人盯著，不是保險公司想怎么來就怎么來。

第三，國家政策越來越支持跨境金融。

這一點很多人不知道。

國家金融監督管理總局印發通知，允許港澳銀行內地分行自2025年3月1日起開辦外幣銀行卡業務。以后你在內地就能辦港澳銀行的外幣卡，資金進出更方便了。

國家是支持符合條件的朋友購買境外金融產品的，香港保險也不例外。

只要你是合法赴港投保，保單就受香港法律保護。萬一保險公司真的出問題（雖然180年沒出過），香港監管機構會安排其他公司接管保單，確保你的權益不受損。

第四，分紅實現率有據可查。

有人擔心港險的"高收益"是畫餅。確實，港險的收益主要來自非保證分紅，存在波動風險。

但香港保監局要求保險公司必須公開分紅實現率。從過往數據來看，主流公司的分紅實現率大致處于**90%-105%**區間。雖然不是100%兌現，但也不會差太遠。

**這就是為什么我經常說，買香港保險，就是買公司。**選一家歷史悠久、實力雄厚的保險公司，分紅實現率自然有保障。

合法性：赴港投保有哪些門檻？

聊完安全性，再說說合法性。

很多人問我："大陸居民買香港保險，到底合不合法？"

我可以很明確地告訴你：完全合法。

香港保險的銷售范圍是面向全世界的，大陸居民買的還不少。根據保監局數據，2024年首三季源自內地訪客的新造保單保費為466億港元，占個人業務新造保單保費的27.6%。

466億港元，超過四分之一的新保單來自內地客戶。如果這不合法，你覺得香港保監局會睜一只眼閉一只眼嗎？

但合法投保有幾個前提條件，必須滿足：

第一，必須親自去香港簽約。

所有香港保險保單，無一例外都要求在香港本地進行簽署。投保時需要攜帶身份證、港澳通行證以及入境時獲取的**"小白條"**。

這是香港保險的"屬地原則"，保單一經簽署就受香港保監局監管。

第二，必須通過持牌機構辦理。

在香港開展業務的保險公司和保險中介，都需要持有香港保監局頒發的牌照。

特別注意：如果有人說不用去香港就能簽約，那就是**"地下保單"**。這類違規保單既不受內地法律保障，也不受香港法律認可，極有可能導致保單失效，甚至造成資金損失。

遇到這種情況，一定要保持警惕，切不可輕信。

第三，后續資金結算有政策支持。

很多人擔心的是：保單買了，以后續費、理賠、退保怎么辦？錢能出去嗎？能回來嗎？

現在政策越來越明確了。

根據國家相關政策，試點地區企業和個人可依法辦理經常項下跨境保單的續費、理賠、退保等跨境資金結算。只要業務真實合規，資金進出不會有障礙。

更進一步，試點地區與外國投資者投資相關的所有轉移可自由匯入、匯出且無遲延。這包括利潤、股息、利息、資本收益等各種類型的轉移。

粵港澳大灣區還在持續優化"跨境理財通"試點，支持內地居民通過港澳金融機構購買合資格投資產品。

這些政策說明什么？國家是在逐步放開跨境金融服務的，而不是收緊。

內地訪客保單以**終身壽險（59%）、重疾（28%）、醫療保險（5%）**為主。終身壽險占了近六成，說明大部分內地客戶買港險，就是沖著儲蓄和傳承功能去的。

總結：根據你的場景做選擇

說了這么多，最后幫你做個總結。

如果你是這類人，可以考慮港險：

• 孩子有留學計劃，需要提前儲備外幣


• 家庭資產較多，有財富傳承的需求


• 想做全球資產配置，分散單一貨幣風險


• 有一筆長期不動的閑錢，追求更高的復利收益

如果你是這類人，大陸儲蓄險更適合：

• 需要隨時能動用的應急資金


• 追求絕對的確定性，不能接受任何波動


• 沒有跨境需求，資金只在國內使用


• 投資周期較短，5年內可能要用錢

并不是每個人都需要香港保險。

但兩者并非是對立的，可以結合自身需求進行**"境內+境外"雙線配置**。

在內地利率持續下行的市場大環境下，香港保險更像是一款幫助我們實現理財投資的跨境金融工具。它能依據你不同的資金需求和投資偏好，提供多樣化的解決方案。

養老這件事，越早想越不慌。

別等退休了才發現錢不夠。

大賀說點心里話

今天聊了這么多場景和數據，但最重要的一件事我還沒說——同樣的保險，怎么買能省下一大筆錢。