宏利宏摯傳承：3年回本、10年IRR4.29%，為什么我說它是前20年的"卷王"？

你好，我是大賀。

最近咨詢港險的朋友，問得最多的一個問題是：現在所有產品收益都封頂6.5%了，還有什么可比的？

這個問題問得好。確實，從2025年1月開始，香港儲蓄險美元保單收益上限統一6.5%，大家站在同一起跑線上了。

但你要說沒什么可比的，那就大錯特錯了。

在我看來，6.5%封頂反而是好事——把那些靠"畫大餅"吸引人的產品打回原形了。

以前動不動演示7%、8%的產品，現在都得老老實實降下來。這時候才能真正看出產品的硬功底：誰回本更快？誰用起來更靈活？誰能在你需要錢的時候，穩穩把錢給到你？

說白了，單純比幾十年后那個演示數字誰高零點幾，意義沒那么大了。更重要的是看產品怎么解決你現實中的問題。

今天要聊的這款產品——宏利「宏摯傳承」，就是一個很好的例子。它沒有去拼四五十年后的高收益，而是在"回本速度"和"中期收益"上卷出了新高度。

回本速度PK：宏摯傳承 vs 全市場

做資產配置這么多年，我見過太多客戶買了儲蓄險之后"心慌"的——不是產品不好，而是回本太慢，心里沒底。

尤其是2025年這個節骨眼上，人民幣匯率在7.2-7.4區間震蕩，中美利差擴大到300基點歷史高位。很多人配置美元資產本來就是為了對沖風險，結果錢放進去五六年還沒回本，遇到急用只能干瞪眼。

雞蛋不能放一個籃子里，但放進去的蛋得能拿得出來才行。

所以我評價一款儲蓄險，第一個看的就是回本速度。

躉繳（一次性交清）

以總保費10萬美金、0歲男孩為例：

宏摯傳承預期第3年回本，第17年保證回本。

什么概念？第3年保單的現金價值就能覆蓋你交的全部保費了。這個速度，放在目前整個香港市場里，都是數一數二的。

意味著你只需短短3年，心里就能踏實一大半——錢沒虧，還開始賺了。

從這張對比圖可以看到，躉繳情況下，宏摯傳承的前16年收益雖然不是最亮眼的，但和其他產品的差距也并不大。

保單第17年后，收益還能排進榜單前三。到第36年，預期總收益96.5萬美金，正好達到6.5%的收益率天花板。

五年繳

以總保費25萬美金、0歲男孩、年繳5萬美金為例：

宏摯傳承預期第6年回本，保證回本年限18年。

這幾乎可以說是目前市場上回本最快的產品了。之前我推薦過的友邦「環宇盈活」，在同樣條件下第7年才能回本。

別小看這一年的差距——對于做資產配置的人來說，早一年回本意味著早一年有了騰挪的空間。

為什么回本快這么重要？

說白了，就是降低你的心理壓力，增加資金的靈活性。萬一你未來幾年突然有個好機會要投資，或者家里有急用需要動用資金，這份保單不會成為你的負擔——因為它已經"保本"了，甚至可能還有點盈余可以動。

這種安心感，是很多產品給不了的。

尤其是2025年央行明確實施"適度寬松"貨幣政策，預計還有兩次降準、兩次降息，國內利率下行趨勢非常明確。這時候配置一份美元資產，本身就是在做對沖。

但如果這份資產流動性太差，對沖的意義就打了折扣。宏摯傳承的回本速度，恰恰解決了這個痛點。

10年收益PK：IRR4.29%，市場最高

回本快是第一步，但光回本不賺錢也沒意義。接下來看中期收益表現。

還是以五年繳、總保費25萬美金為例：

• 保單第10年，預期總收益35萬美金，復利IRR 4.29%


• 保單第15年，預期總收益52.6萬美金，是本金的兩倍多


• 保單第21年，預期總收益75.9萬美金，達到本金的三倍多

**4.29%**這個數字，是目前香港保險產品里10年期IRR的最高水平。

你可能會說，4.29%聽起來也不高?。康珓e忘了，這是復利，而且是美元計價。

對比一下國內的情況：2025年5月六大行存款利率同步下調，1年期定期存款首次跌破1%，5年期LPR降到3.5%。而且這還是人民幣，不是美元。

匯率這事兒得提前想。 現在美元兌人民幣在7.3附近，如果未來人民幣繼續貶值，你這份美元保單的實際收益還會更高。

從這張三年繳的對比圖也能看出，宏摯傳承在保單前10年的收益情況確實不是最出色的，但10年后和其他產品之間的收益差距越來越小。

到第47年，預期總收益272.1萬美金，同樣達到6.5%的收益天花板。

保單的前20年，宏利宏摯傳承可以說是沒有對手。保單的20-40年左右，就是友邦的環宇盈活更強一些。

這就是產品定位的差異——有的產品拼的是長期收益，有的產品拼的是中短期表現。你得根據自己的需求來選。

提領后賬戶余額PK：前18年優勢明顯

保單里的錢漲得再好，最后怎么拿出來用，才是跟我們生活最相關的。

很多人買儲蓄險是為了給孩子準備教育金，或者給自己規劃養老現金流。這時候就要看"提領表現"——每年提一筆錢出來，賬戶里還剩多少？

566提領方案

5年繳，第6年開始每年提領總保費的6%，即15000美金：

• 保單第10年，提領后賬戶余額還剩 26.2萬美金


• 保單第15年，賬戶余額還剩 30.8萬美金

保單的前18年，宏利宏摯傳承提取后的賬戶余額優勢非常明顯。

567提領方案

5年繳，第6年開始每年提領總保費的7%，即17500美金：

同樣的，在保單的前19年，宏利的宏摯傳承賬戶余額依舊非常高。

如果你就圖個安心，想早點有一筆穩定的現金流補充生活，比如給孩子準備大學學費，或者給自己規劃一份額外的養老錢，這個模式就很省心。

相當于提前鎖定了一個"終身現金流"。

保證部分PK：不畫大餅，給得實在

看到這里，你可能會好奇：宏摯傳承憑什么能做到回本這么快？

答案藏在產品結構里。

宏摯傳承是一款英式分紅產品，分紅結構相對單一，只有終期分紅。收益結構可以簡單理解為：保證部分 + 終期紅利。

很多產品為了讓演示收益好看，會把大量收益放在"非保證"部分，保證現金價值給得很低。這樣一來，前期回本就慢，萬一分紅實現率不達預期，你的實際收益也會大打折扣。

宏利能做到回本快，靠的是保單里保證現金價值部分給得比較實在，不是光畫大餅。

從這張退保價值表可以看到，宏摯傳承的保證金金額在前幾年就已經占到相當比例了。

這張圖更直觀——保單前期的保證部分占比相當高，這就是為什么它能這么快回本。

當然，英式分紅也有個特點：終期紅利提取磨損率較高，所以后期提領表現相對弱一些。

但宏利也想到了這個問題，推出了市場首創的**"無憂選"提取方案**——僅提取保單的終期紅利，保證現金價值不動，保證回本時間也不受影響。

資產配置講究的是平衡。 有保證的部分讓你心里有底，有彈性的部分給你增值空間。宏摯傳承在這兩者之間找到了一個不錯的平衡點。

對比結論：前20年的王者

最后做個總結。

宏利宏摯傳承的回本速度確實挺能打的，而且繳費期越短回本速度越快。但如果咱們眼光放長遠點，持有20年、30年甚至更久，不同繳費期的選擇，最終收益差距都會慢慢縮小——畢竟現在收益有了**6.5%**的上限。

那這款產品到底適合誰？

如果用一句話來形容宏利宏摯傳承，那就是：又快又穩又靈活。

• 如果你希望錢能早點回本，早日落袋為安——它無論哪個繳費期，都能在很短的時間內讓你看到回本增值，穩穩的很安心。


• 如果你想在投保后不久就獲得一筆穩定的現金流——它提供566、567、56789等多種提領方案，還有"無憂選"這種創新玩法。


• 如果你是想配置一點美元資產對沖匯率風險——它回本快、流動性好，不會讓你的錢被"鎖死"太久。

長線思維很重要，但長線不代表要忍受漫長的回本期。

宏摯傳承沒有去拼四五十年后的高收益，而是很扎實地滿足了我們大多數人二十多年左右的用錢需求。這就是它最打動我的地方——能讓你早點安心，用起來順手，還能應對未來的一些不確定性。

說到底，買保險儲蓄，圖的不就是這份"需要時它能在"的穩妥和便捷嘛？

宏摯傳承在這點上，確實做得挺用心的。

大賀說點心里話

選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身還重要。同樣一款宏摯傳承，不同渠道的成本差距，可能比你想象的大得多。