友邦盈御3被「親兒子」打臉：中短期收益差一大截，但有個翻盤點沒人說

你好，我是大賀。

最近咨詢友邦儲蓄險的朋友特別多，問得最多的就是：「環宇盈活」和「盈御3」到底選哪個？

說實話，這個問題沒有標準答案。

但我發現很多人對盈御3有誤解——要么盲目追捧，要么一棍子打死。今天咱們就從你的需求出發，把這兩款產品扒個底朝天。

在開始之前，我想先問你一個問題：你是35歲想給孩子攢教育金的「張先生」，還是45歲規劃退休的「李女士」？

記住這個問題，文章最后我會告訴你答案。

友邦盈御3的「阿喀琉斯之踵」

先說結論：盈御3的中短期回報，確實不夠看。

這不是我黑友邦，數據擺在這里。

同樣是50萬美金總保費、5年繳費，第10年的預期IRR，環宇盈活是3.51%，盈御3只有2.80%。

別小看這0.7%的差距，換算成絕對金額就是：第10年環宇盈活的退?？傤~65.9萬美金，盈御3只有62.3萬美金——少了3.6萬美金。

更扎心的是提領場景。如果你從第6年開始，每年提取7%的總保費（也就是常說的「567提領」），盈御3在第40年之后直接斷單了。

什么叫斷單？就是賬戶里的錢被提光了，保單終止。

所以你看，盈御3只適合長期持有。 如果你有中短期用錢需求，它可能不是最優解。

數據不會說謊：中短期收益差距有多大？

咱們算個賬，把時間線拉長一點看。

5年繳費模式下：

• 第20年：環宇盈活預期現價135.7萬美金，盈御3是135.3萬美金——差距不大


• 第30年：環宇盈活預期現價292.7萬美金，盈御3是263.3萬美金——差了29.4萬美金

29.4萬美金什么概念？按7.2匯率算，超過200萬人民幣。

躉交模式下差距更明顯：

• 第10年：環宇盈活預期退?？傤~82.5萬美金，盈御3是77.2萬美金


• 第30年：環宇盈活330.7萬美金，盈御3是287.8萬美金——差了42.9萬美金

對于中前期持有（30年內）的客戶來說，選擇環宇盈活資金回籠速度確實更快，這一點毋庸置疑。

提領場景下的「斷單危機」

提領表現是很多人忽略的維度。

但如果你買儲蓄險是為了未來提取使用，這個指標就非常關鍵。

還是拿567提領舉例：

• 環宇盈活：長期預期收益+總提取能拿 426萬美金


• 盈御3：只能拿 130萬美金

差了將近300萬美金，而且盈御3還斷單了。

為什么差距這么大？核心在于復歸紅利的占比不同。

保單前30年，環宇盈活的復歸紅利占比顯著高于盈御3。

比如第6年，環宇盈活的復歸紅利占比是2.74%，盈御3只有0.42%。

復歸紅利占比高意味著什么？前期收益增速更快、提取更靈活。

環宇盈活提領不斷單，全期賬戶余額更高，這是實打實的優勢。

轉折：但如果你能等30年呢？

寫到這里，你可能覺得盈御3一無是處。

別急，長遠來看，事情沒那么簡單。

第50年及以后，兩款產品的IRR都穩定在6.5%。

沒錯，殊途同歸。環宇盈活只是跑得快，盈御3是后勁足。

環宇盈活第30年就達到了6.5%的收益上限，比盈御3快了17年。

但問題是，達到上限之后呢？大家都是6.5%，沒有區別了。

更有意思的是「5/20/16提領」場景（第20年起每年提取**16%**總保費）：

在這個場景下，盈御3的后期韌勁反而更強。

第100年的賬戶余額，盈御3約1978.7萬美金，環宇盈活約1709.1萬美金。

友邦盈御3的動態收益率前期表現一般，但越往后韌勁就越凸顯，更專注長線收益。

所以，就算是已經投保盈御3的客戶，也不用退保換新品，長期持有更劃算。

底層資產配置：激進與穩健的取舍

為什么兩款產品的收益曲線差異這么大？答案藏在底層資產配置里。

盈御3的投資策略：

• 債券固收類型：不低于 25%


• 增長型資產：不超過 75%

環宇盈活的投資策略：

• 債券固收類型：不低于 20%


• 增長型資產：不超過 80%

看出來了嗎？增長型資產配置比例的上限提高了5%。

用大白話說：環宇盈活的底層資產配置會更激進一些。

這**5%的差異，促成了環宇盈活「中期猛、長期穩」的收益特點。既能在20-30年關鍵節點給出高收益，30年后IRR又穩定在6.5%**的市場上限，不會因激進配置「后勁不足」。

這里要提一下當前的宏觀環境。

2025年國內部分中小銀行降息7次，3年期存款利率從2.8%降至2.15%，有銀行5年期存款利率甚至跌到1.2%。國內利率下行趨勢不可逆，提前鎖定長期高收益是明智之舉。

人民幣匯率方面，2025年對美元從7.35升至7.01，全年升值約4.6%。有人問：人民幣升值周期下配置美元資產是否還有意義？

答案是肯定的——多幣種配置分散風險才是核心邏輯。 把錢用在刀刃上，不是押注單一貨幣，而是做好跨周期的資產配置。

友邦的分紅實力：兩款都值得信賴

說完了差異，再說說共同點——友邦的分紅兌現能力。

2025年，友邦公布了38款運營十年以上產品的分紅數據：

• 周年紅利：波動區間 64%-130%，均值 89%，中位數 85%


• 終期紅利：波動區間 74%-169%，均值 98%，中位數 100%

注意看中位數：周年紅利85%，終期紅利100%。

這說明什么？友邦超高的分紅實現率不是個別極端數據的拉升，而是整體穩定。

它有十足的底氣以十年為單位，穩穩兌現當年給客戶的分紅承諾。這是中小保司無法復制的優勢。

無論你選環宇盈活還是盈御3，分紅這塊都不用擔心。

終極選擇：務實派與遠見派的分野

回到開頭的問題：35歲的張先生和45歲的李女士，分別該怎么選？

環宇盈活：兼顧中期需求的「務實派」

如果你像張先生一樣，35歲給孩子攢教育金，孩子18歲上大學時你53歲，持有期大約18-20年。

這個階段需要資金回籠快、提領靈活，環宇盈活更適合。

偏好中短期高收益，能接受輕度波動的朋友，選它沒錯。

盈御3：長線純儲蓄/傳承的「遠見派」

如果你像李女士一樣，45歲規劃退休，準備持有30年以上甚至傳承給下一代。

滿足長期持有、穩健增值、財富傳承的需求，盈御3是更好的選擇。

友邦的王牌產品，是讓你無論怎么選都穩賺。關鍵是找到最懂你財富需求的那一款。

大賀說點心里話

分析了這么多，核心就一句話：產品沒有好壞，只有適不適合你。

但怎么買、從哪個渠道買，這里面的信息差可能比產品選擇更重要。