香港158家保險公司，我通宵扒完了！這份實力榜單，90%的人不知道怎么選

你好，我是大賀。

2025年的匯率，真是讓人坐過山車——4月人民幣一度貶到7.35，年底又升回7.01附近。我身邊不少朋友開始慌了：手里的錢全是人民幣，萬一哪天再來一波貶值怎么辦？

說實話，內地95%的家庭，100%的資產都是人民幣。這不是危言聳聽，而是一個結構性風險。資產不能全放一個籃子里，這道理大家都懂，但真正做到的沒幾個。

最近有讀者問我：想買港險做多元配置，但香港保險公司那么多，水到底有多深？怎么選才不踩坑？

這個問題問到點子上了。我花了一整晚，把香港158家保險公司的底細全扒了一遍，今天就把篩選過程和結果全部公開。

158家保司，水有多深？

先說個讓你吃驚的數字：截至2025年6月30日，香港一共有158家獲授權的保險公司。

158家，聽起來選擇很多對吧？但你仔細一看就會發現，這里面水太深了。

這158家里頭，經營一般業務的有85間——什么是一般業務？就是車險、財產險這些，跟咱們買儲蓄險、年金險完全不搭邊。經營長期業務的51間，經營綜合業務的19間，還有3間是經營特定目的業務的。

更復雜的是，剩下的長期和綜合業務保司里，情況也是一團亂麻。有的是同一個品牌在香港開了好幾個辦事處，本質上就是一家公司；有的雖然在香港拿了牌照，但總部根本不在香港，業務也不面向大陸客戶。

你要是不懂這些門道，光看那158這個數字，眼都花了。

我見過太多人，被某些"小眾保司"的高收益吸引，買完才發現：這家公司在香港根本沒有實體服務網點，理賠的時候全靠郵件來回扯皮。

多一種貨幣多一份安全感是沒錯，但前提是你選的保司得靠譜。

我的篩選標準，全部公開

既然市場這么亂，那我就干脆把篩選邏輯全部公開，讓你知道我是怎么一步步篩出來的。

第一刀：砍掉不相關的業務類型

特定目的的保險公司、一般業務的保險公司，跟咱們要買的儲蓄險、年金險完全不沾邊，直接砍掉。這一刀下去，85間一般業務的、3間特定目的的全部出局。

第二刀：砍掉"掛名"的保司

剩下的長期和綜合業務保司里，還有一批是"掛名選手"：同一品牌的不同辦事處算重復的，主要經營地址不在香港的，業務不面向大陸客戶的，統統砍掉。

第三刀：用硬指標篩選

到這一步，符合要求的也就30多家。但30多家還是太多，怎么選？我用了三個硬指標：

• 公司背景：成立多少年？總部在哪？股東是誰？


• 償付能力充足率：能不能賠得起？


• 國際評級：標普、穆迪、惠譽這些專業機構怎么看？

用這三把尺子量下來，我最后敲定了15家相對更靠譜的保司。不是說其他保司不行，而是這15家在各項指標上都沒有明顯短板，普通人閉眼選也不容易踩坑。

下面我按類型給你拆解。

百年老店：時間驗證的靠譜

先說五家國際老牌保司：友邦、安盛、宏利、保誠、永明。

這五家有個共同特點——都是真正意義上的"百年老店"，經歷過兩次世界大戰、多次金融危機，還活得好好的。時間是最好的篩選器，能活這么久的公司，底子差不了。

友邦AIA：成立于1919年，已經106年了，香港業務從1931年就開始做，94年的本地經驗?？偛烤驮谙愀郏瑑敻赌芰?strong>257%，標普AA-、穆迪Aa2、惠譽AA，三大評級機構給的分都很高。

投資策略偏穩健，**76%**是固收類資產，以政府債券為主。友邦在亞太區壽險市場是絕對的老大，客戶服務和品牌知名度都是頂級的。

安盛AXA：這家更夸張，1817年成立，208年歷史，比清朝道光皇帝登基還早?？偛吭诜▏侨蜃畲蟮谋ｋU集團之一。償付能力216%，評級同樣是AA-級別。

安盛的強項在于全球投資視野，固定收益占74%，還配置了房地產等另類資產，資產管理的專業度非常高。

宏利Manulife：1887年成立，138年歷史，香港業務從1897年就開始了，128年的深耕?？偛吭诩幽么?，償付能力229%，標普AA-。

宏利是香港強積金市場的領導者，投資風格偏保守，**79.5%**都是固收類資產。

保誠Prudential：1848年成立，177年歷史，總部在英國。償付能力280%，是這五家里最高的。

保誠的投資策略比較激進，**70%**是權益類資產（主要是股票），**30%**是固收類，側重亞洲市場。適合追求長期高收益、能承受波動的人。

永明SunLife：1865年成立，160年歷史，香港業務從1892年就開始了，133年?？偛吭诩幽么螅瑑敻赌芰?*200%**以上，標普AA評級是這五家里最高的。

**75%是固定收益，而且97%**的固定收益都是投資級別，安全邊際拉滿。

這五家選哪個？我的建議是：不把雞蛋放一個籃子，也別把保單全放一家公司。 根據你的需求和風險偏好來配。

國資背景：另一種安全感

有些朋友跟我說：大賀，我知道那些國際大牌厲害，但我就是對國資背景的公司更放心。

能理解。對很多人來說，國資背景意味著"不會跑路"，這是一種樸素但真實的安全感。

香港有四家國資背景的保司，我都扒了一遍：

中銀人壽BOC Life：1998年成立，27年歷史，總部在香港。償付能力**210%**以上，標普A、穆迪A1、惠譽A，三大評級都有。背靠中國銀行，銀保渠道是它的強項，在穩健儲蓄、多貨幣轉換、財富傳承方面都有優勢。

太保香港CPIC：1991年成立，但香港業務是2021年才開始的，只有4年。償付能力256%，標普A、穆迪A3。太保在跨境保險、企業員工福利方面布局比較多，適合有跨境需求的客戶。

國壽海外ChinaLife：1933年成立，92年歷史，香港業務從1984年就開始了，41年。償付能力208%，標普A、穆迪A1、惠譽A。國壽海外在服務中資企業海外員工、跨境家族財富傳承方面經驗豐富，如果你家里有海外資產或者有移民規劃，可以重點看看。

太平香港ChinaTaiping：1929年成立，96年歷史，香港業務從2015年開始，10年。償付能力282%，標普A、惠譽A。太平在跨境保險服務方面做得不錯，高凈值客戶的綜合財富規劃是它的特色。

國資保司的共同特點是：償付能力都很充足，評級都在A級以上，但普遍沒有國際老牌那么高的AA級評級。

這不是說它們不好，而是歷史積累和全球化程度確實有差距。我不是讓你全換美元，是讓你分散配置。國資保司配一部分，國際大牌配一部分，這才叫真正的多元配置。

中堅力量：別只盯著大牌

很多人買港險，眼睛只盯著友邦、保誠這些大牌。但說實話，大牌不一定最適合你。

有些中堅力量的保司，產品性價比反而更高，只是知名度沒那么響。我給你介紹六家：

忠意Generali：1975年成立，50年歷史，香港業務從1981年開始，44年?？偛吭谝獯罄瑑敻赌芰?strong>210%，穆迪A3、惠譽A。忠意的母公司是意大利最大的保險集團，在高凈值客戶的定制化財富管理方面很有一套。

富衛FWD：2013年成立，只有12年，是這批里最年輕的。但別小看它，總部在香港，償付能力290%，穆迪A3、惠譽A。富衛的強項是數字化和創新，產品設計對年輕人很友好，投保流程也比老牌公司順滑很多。

萬通YFLife：1851年成立，174年歷史，比友邦還老。香港業務從1975年開始，50年?？偛吭诿绹瑑敻赌芰?*240%**以上，惠譽A-。萬通深耕本地市場，產品貼合香港居民的儲蓄和保障需求。

立橋人壽WellLinkLife：2010年成立，15年歷史，總部在澳門。償付能力**314%**以上，標普AA——這個評級比很多老牌公司都高。立橋的定位是服務本地及中小客戶，產品設計比較靈活。

周大福人壽CTFLife：1970年成立，55年歷史，香港業務從1985年開始，40年。償付能力337%，穆迪A3、惠譽A-。背靠周大福集團，在珠寶行業客戶和家庭財富管理方面有獨特優勢。

安達人壽ChubbLife：1985年成立，40年歷史，總部在瑞士蘇黎世。償付能力436%，是這15家里最高的。標普AA、穆迪Aa3，評級也是頂級的。安達在再保險支持下的創新產品開發方面很有潛力。

這六家里，我特別想說說富衛和安達。富衛雖然年輕，但償付能力和評級都不差，產品創新做得好；安達的償付能力436%，簡直是"現金奶牛"，安全邊際拉滿。

人民幣資產占比太高是隱患，但解決方案不是盲目追大牌，而是找到真正適合自己的產品和公司。

產品實測：數據說話

保司靠譜是基礎，但最終你買的是產品。下面我按不同需求，給你推薦幾款實測下來表現突出的產品。

儲蓄險：四種需求，四個首選

1. 鎖定短期收益：立橋人壽「智選儲蓄保」

一次性交清保費，最快2年就保證回本，5年保證單利4.48%。相當于做一個5年期的定存，但利率遠超內地銀行。

適合5年左右沒有用錢需求、想讓閑錢增值的朋友。

2. 鎖定前/中期收益：宏利「宏摯傳承」

6年預期回本，9年復利4%，**14年復利5.85%**且本金翻倍，**21年復利6%**本金翻3倍。前20年的收益表現非常亮眼，適合追求前/中期資產規劃的朋友。

宏利深耕香港128年，實力和口碑都在線。

3. 追求長線高收益：友邦「環宇盈活」

10年復利3.47%，20年復利5.67%，30年復利就達到6.5%，收益表現穩居第一梯隊。友邦的分紅實現率全港第一，長期持有下來，收益和穩定性都很有保障。

4. 追求穩定現金流：永明「萬年青星河尊享2」

保證13年回本，長線保證收益率1%?；乇舅俣取⒈ＷC收益表現突出，適合有現金流需求并追求穩定的朋友。

永明的分紅實現率一直很穩健，安全性拉滿。

年金險：三種需求，三個首選

1. 即買即派息：太?！个蜗喟榻K身年金」

買完當年就能開始領錢，保證派息率2.5%。第5年起周年紅利提升至0.8%，綜合派息率3.3%。

第8年保證現金價值加上已領年金就能覆蓋總保費，實現"回本"，后續都是純增值，長線收益率5.55%。適合年紀偏大、當下就有養老需求的朋友。

2. 追求養老均衡：安達「安心退休年金」

以60歲投保、5年繳費、65歲領取為例，每年保證領總保費的4.47%，領到100歲保證領取占總派息70%，非保證分紅不超30%。

高保證低分紅，確定性強。 適合還比較年輕、打算規劃未來養老的朋友。

3. 追求靈活養老：萬通「多元終身年金」

需要等到55歲或保單存滿10年才能開始派息。靈活性是它的最大賣點：轉年金前相當于一個萬能險，保底2%實際4%的利息；轉年金時提供12種年金權益選擇；還支持部分轉年金。

這12種權益里，有定額終身年金、遞增終身年金、聯合年金、危疾雙倍年金等等，能覆蓋各種養老場景。適合比較年輕、看重靈活性、有特定養老需求的朋友。

大賀說點心里話

說了這么多公司和產品，最后想跟你聊點實在的。

匯率波動是雙刃劍，2025年人民幣從7.35到7.01，一年之內波動超過4%。2026年預計還會在6.7到7.1之間震蕩。這種環境下，把所有資產都押在單一貨幣上，風險確實不小。

但分散配置不是目的，省錢、增值才是。同樣的產品，買的渠道不同，成本可能差出一大截。