保誠信守明天升級：25年收益6.35%全港第一，但有個風險沒人敢說

你好，我是大賀。

2019年，我買了友邦的盈御儲蓄險。當時也糾結過要不要選保誠，最后還是被友邦的穩健吸引了。

最近保誠「信守明天」升級，25年預期復利**6.35%**沖到全市場第一，朋友圈被刷屏了。

作為已經持有友邦保單的老客戶，我認真研究了一下：還要不要加保保誠？

說說我的真實感受——這次升級，確實有亮點，但也有坑。

開篇直言：這是一次激進的升級

買保險最怕的就是被漂亮的數字迷惑，忽略了背后的風險。

所以我先把最重要的風險擺出來：這次信守明天的收益提升，全部來源于波動最大的終期紅利。

什么意思？

儲蓄險的收益由三部分組成：保證金額（100%確定）、復歸紅利（派發后鎖定）、終期紅利（退保時才結算，波動最大）。

這次升級，保證金額沒動，復歸紅利沒動，只有終期紅利大幅上調。

雖然收益是更高了不假，但不確定性也相應提高了。

更關鍵的是，保誠的投資風格本身就比較"剛"：

權益類資產占比固定70%，固收類占比固定30%。

別的公司遇到市場不好，可以靈活調整股債比例避險。

不過，保誠不行，它是固定的。

還有一點不得不提：保誠不采用分紅平滑機制，客觀反映市場波動。

翻譯成人話就是：市場好的時候多分，市場差的時候少分，甚至可能回撤。

沒錯，保誠是全港唯一一家回撤過分紅的保司。

我自己買過才敢說——這種風格不是不好，但你得能接受。

保證收益：18年回本，復利僅0.32%

既然終期紅利波動大，那保證收益能不能兜底？

我仔細看了升級前后的對比：

5年交保證金額：18年保證回本，長期持有保證復利回報0.32%。

**0.32%**是什么概念？

現在銀行定期存款都有2%左右，這個保證收益只能說是"保本"水平，市場中游。

我特別注意到：升級后復歸紅利完全沒動，保證金額也沒動，提升的只有終期紅利。

這意味著，如果你特別看重確定性，信守明天能給你的"鐵飯碗"并沒有變多。

當時我也糾結過——保證收益低，是不是就不值得買？

不一定。關鍵看你的持有目的和持有時間。

提領短板：早提領打不過星河尊享

很多人買儲蓄險，是沖著"提領養老"去的。

那信守明天的提領能力怎么樣？

我測算了業內最常用的566提領方案：總保費30萬美金，第6年起每年提領1.8萬美金（總保費的6%）到終身。

結果有點扎心：

信守明天第10/20/30/40年分別剩余28/32/60/92萬美金，星河尊享分別剩余29/42/69/106萬美金。

差距一目了然。

為什么預期收益漲了那么多，提領還是不扛打？

問題出在復歸紅利占比上：

信守明天復歸紅利占比13.25%，只比不擅長提領的環宇盈活高一點點。

但遠遠落后于星河尊享II的22.76%、盈聚天下的24.03%。

復歸紅利是"派發即鎖定"的，提領時優先消耗這部分。占比低，自然提領后剩余金額就少。

過來人告訴你：信守明天不適合566這種早提領方案。

如果你的需求是"盡早開始提領、持續提領幾十年"，那星河尊享II、盈聚天下這類產品更適合你。

轉折：但預期收益確實夠猛

說了這么多風險和短板，你可能覺得信守明天不值得買了？

別急，轉折來了。

如果你的需求是"長期持有、追求最高收益"，信守明天這次升級確實給了驚喜。

先看核心數據：

• 升級后第28年總內部回報率達6.5%


• 第25年預期復利回報6.35%，全市場最高


• 收益是本金的4.13倍

再看升級幅度：

5年交預期收益：從升級前的45年到6.5%，到升級后的28年到6.5%，整整提前了17年。

老版本的信守明天在當前市場幾乎可以用"默默無聞"來形容。

進入6.5%時代后，盈御3、富饒千秋這些老IP再不做出變化，恐怕就都要成為時代的眼淚了。

說實話，這次信守明天提升收益完全是一次自救行為。

但不得不承認，自救挺成功的——升級后的信守明天不再是默默無聞了。

最近有個數據挺有意思：2025年前11個月，居民存款比去年同期少增100億元，定期存款相對總量增速從9月開始轉負。

存款在搬家，往哪搬？

信守明天升級后預期**6.35%**的收益，在低利率時代確實有吸引力。

橫向對比：14-26年綜合市場第一

光看自己的數據不夠，得和對手比。

我把市場上主流的儲蓄險都拉出來對比了一遍：

乍一看，信守明天前期打不過收益逆天的宏摯傳承和啟航創富卓越版。

但這兩款產品比較特殊，一個是宏利的限時產品，一個是周大福的渠道專屬，不是所有人都能買到。

如果把宏摯傳承、啟航創富剔除，格局就不一樣了：

保單14~26年，這13年綜合市場第一。

緊接著28年收益達到上限6.5%。

既然信守明天主打"最快達到6.5%"，那就把三款最快達到6.5%的產品拉出來單獨比：

結論很清晰：

• 前13年，優勢在環宇盈活（30年達6.5%）


• 14~26年，優勢在信守明天（28年達6.5%）


• 27~29年，優勢在傳承首創V-豐成（27年達6.5%）

整體看下來，信守明天幾乎和環宇盈活打了個平手。

最強的時間點是保單25年左右，市場第一。

就收益來說，我認為信守明天的升級至少是有吸引力的，是比較成功的。

隱藏優勢：晚提領才是真香

前面說信守明天早提領不行，但故事還沒講完。

我又測算了晚提領的情況：

5-15-12提領方案（第15年起每年提取總保費12%）：

保單23~29年，信守明天市場第一。

比如保單第25年，信守明天剩余69.75萬美金，星河尊享II是66萬美金，多近3萬美金。

5-20-16提領方案（第20年起每年提取總保費16%）：

結果一樣：保單23~29年信守明天市場第一。

30年后和星河尊享II等一眾強提領產品剩余金額相同。

到這，我們有理由給信守明天的提領定性了：

不適合早提領，但非常適合晚提領。

什么人適合晚提領？

• 40歲買，55歲開始提領養老金——典型的5-15-12方案


• 35歲買，55歲開始提領——典型的5-20-16方案

如果你的規劃是"先讓錢滾雪球，退休后再提領"，信守明天反而是最優選。

功能加分：自主入息+真多元貨幣

收益之外，信守明天還有兩個功能值得一提。

第一個是自主入息功能。

大白話解釋：自主選擇保單價值的提取方式。怎么提、啥時候提、提多少、提給誰，都能自己設定。

最特別的是，受益人可以指定雇員、生意合伙人，甚至是慈善機構——這些非親屬關系、非血緣關系的人和機構。

這個功能被同行瘋狂抄襲，說明確實好用。

第二個是真多元貨幣轉換。

這里要給大家科普一個事實：多元貨幣轉換功能是個新玩意，開發出來沒多久，不同幣種之間轉換并沒有那么絲滑。

如果你看過某些產品的小冊子，會發現條款這么寫：

• 收益會變


• 保單會轉換成新的計劃，權益條款都可能會變

也就是說，你手上的美元保單轉成加幣保單后，現金價值可能莫名其妙縮水，預期收益可能從7%降到6%，原來的無限變更受保人等功能都可能失去。

而信守明天不同：

它承諾了轉換貨幣后：保單功能不變、已有現金價值不會縮水。

這在市場上是很少見的。

對于有海外規劃（移民、留學、海外置業）的朋友，這個功能的實用價值很高。

結論：高收益高波動，你能接受嗎？

分析到最后，回到開頭的問題：已經有友邦保單了，還要不要買保誠信守明天？

我的答案是：看你能不能接受高波動。

信守明天的投資策略是權益類占比固定70%、固收類占比固定30%。

相比其他可以靈活調整股債比例的產品，波動會更大。

再加上保誠不采用分紅平滑機制、歷史上回撤過分紅，這些都是客觀事實。

但換個角度想：

保誠有相對較高的波動性，同時也支付了相應的溢價。

信守明天的收益足夠高——25年**6.35%**全市場第一，即便分紅實現率打了8折，我們依舊是賺的。

最近中小銀行密集降息，華瑞銀行2025年降息7次，3年期存款利率從2.8%降到2.15%，部分村鎮銀行5年期定存都下架了。

在這個背景下，信守明天保證18年回本+預期**6.35%**收益，確實有稀缺性。

我的建議是：

• 如果你能接受分紅有較高波動，市場好能收獲超額收益、市場不好分紅可能打8折——信守明天適合你


• 如果你追求穩健、對波動敏感——可以選擇收益差不多的友邦環宇盈活，友邦的穩健對未來幾十年的血壓也很友好


• 如果你需要早提領——星河尊享II、盈聚天下更適合

我自己的選擇？

2019年買友邦是為了穩健打底，現在考慮加保保誠是為了博取更高收益。

兩張保單，兩種風格，互相補充。

當然，這只是我的思路，不一定適合每個人。

我們的目標是選對公司、選對產品，而不是盲目跟風。

大賀說點心里話

研究完信守明天，我最大的感受是：選產品只是第一步，怎么買、從哪買，差別可能比產品本身還大。