安盛盛利II、永明星河尊享II、宏利宏摯傳承：3款"退休神器"，有個致命差距99%的人沒算過

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

前幾天看到一組數據，說實話有點扎心。

胡潤最新報告顯示，2024年10億美元級別的企業家數量暴跌16%，總財富蒸發15%，將近三成富豪家庭的財富在縮水。

連金字塔尖的人都在"勒緊褲腰帶"，我們普通中產呢？

這年頭，守住比賺到更難。

最近后臺有個客戶的問題特別典型：35歲，手上有220萬人民幣（約30萬美元），想在安盛盛利II、永明萬年青星河尊享II、宏利宏摯傳承這三款熱門產品里選一款做養老規劃。

他問我：哪個收益最高？

我說：你問錯問題了。

用港險養老，核心是動態提取能力，而不是看靜態收益。更關鍵的是——養老金最怕什么？虧本。

今天這篇文章，我就用這個真實案例，帶大家把這三款產品扒個底朝天。

養老金最怕什么？虧本

延遲退休遇上中年危機，讓"提前退休"成了越來越多人的執念。

但說實話，我見過太多人在規劃養老時犯同一個錯誤——只盯著收益率看，完全忽略了本金安全。

國家統計局和社科院的聯合報告顯示，真正達標的中產家庭只有3320萬戶，占全國家庭的8.9%。全國城鎮家庭年收入中位數才14.8萬元。

這意味著什么？

中產家庭的每一分錢都來之不易。

養老規劃不是投機，是要陪你走完后半輩子的事。穩定性對養老現金流的規劃尤為重要——你總不希望60歲的時候發現，賬戶里的錢還沒回本吧？

別跟我談暴富，我只幫你不返貧。

資產配置的第一原則是活下來。所以今天的分析，我要先從"本金安全"這個維度切入，把風險講透了，再看收益。

保證回本：13年 vs 25年，差距驚人

先說最直觀的指標——保證回本時間。

什么叫保證回本？就是不管市場怎么波動，保險公司白紙黑字承諾你，到了這個時間點，你的本金100%保底拿回來。

三款產品的保證回本時間：

• 永明萬年青星河尊享II：第13年


• 宏利宏摯傳承：第18年


• 安盛盛利II至尊：第25年

你沒看錯，永明只要13年，安盛要25年，整整差出一倍時間。

這意味著什么？

假設你35歲買入，永明在你48歲時就能保證回本，而安盛要等到你60歲。

48歲和60歲，完全是兩個人生階段。48歲你可能還在職場打拼，60歲你可能已經準備退休了。如果中間遇到什么變故需要用錢，永明的靈活性明顯更高。

有人會說：我又不會中途退保，這個指標有什么用？

朋友，這年頭誰敢打包票說自己未來20年不會遇到意外？疫情三年，多少人的規劃被打亂了？

保證回本時間越短，你的容錯空間就越大。

從這張圖可以清晰看到，永明的保證現金價值曲線明顯更陡峭，回本速度遙遙領先。

穩健不是保守，是智慧。

保證收益與復歸紅利：鎖定確定性

保證回本只是第一道門檻，接下來看更核心的——保證收益率。

三款產品的保證收益IRR（長期）：

• 永明萬年青星河尊享II：1%


• 宏利宏摯傳承：0.64%


• 安盛盛利II至尊：0.23%

永明的保證收益是安盛的4倍多。

具體來看：

• 永明中期復利IRR就能達到0.5%，長期能實現1%


• 宏利長期復利IRR能到0.64%，表現居中


• 安盛保證收益最高只能到0.23%，幾乎可以忽略

有人可能會問：保證收益這么低，有什么意義？

意義大了。

保證收益是你的"安全墊"，是最壞情況下你能拿到的錢。非保證收益再高，那也是"預期"，不是"承諾"。

再看一個很多人忽略的指標——復歸紅利占比。

什么是復歸紅利？簡單說，就是保險公司每年從分紅里拿出一部分，直接鎖進你的保證收益里。一旦派發，就變成白紙黑字的保證，不會再變了。

復歸紅利占比（5-50年平均）：

• 永明萬年青星河尊享II：22.76%


• 安盛盛利II至尊：14.12%


• 宏利宏摯傳承：無

沒錯，宏利宏摯傳承根本沒有設置復歸紅利。

這意味著宏利的所有分紅都是非保證的，市場好的時候看著很美，市場不好的時候全靠信仰。

而永明每年都在把一部分收益"鎖進保險箱"，占比高達22.76%。時間越長，你的保證收益就越厚實。

從這張圖可以看到，永明在各個保單年度的復歸紅利都明顯高于安盛，差距相當穩定。

綜合保證回本時間、保證收益和復歸紅利占比這三個維度，永明萬年青星河尊享II的確定性明顯更強。

有錢人都在想怎么不虧，咱們中產更得把"確定性"放在第一位。

確保本金安全后，再看能領多少

好，風險講完了，現在可以談收益了。

回到那位35歲客戶的案例：每年投入6萬美元，連交5年，總保費30萬美元。我們來看不同提領方式下，三款產品的表現。

【566提領】：第6年起每年領取保費的6%（18000美元）

這是比較穩健的提領方式，每年領1.8萬美元，大概12.6萬人民幣。

• 前14年：宏利賬戶余額最多，表現最強


• 第15年：安盛超過宏利，永明墊底


• 第20年后：宏利開始墊底，差距越拉越大


• 第31年：永明追上安盛，此后兩者差異不大

具體數字：

• 客戶45歲時（領第一筆退休金）：宏利31.52萬 > 安盛30.55萬 > 永明29.05萬


• 客戶65歲時：安盛69.65萬 > 永明69.44萬 > 宏利49.02萬


• 客戶75歲時：安盛106.44萬 = 永明106.44萬 > 宏利72.16萬

看到了嗎？宏利前14年確實表現凸出，但后勁嚴重不足。

到65歲的時候，安盛和永明的賬戶余額比宏利多出20萬美元！75歲的時候，差距更是拉到了34萬美元。

【567提領】：第6年起每年領取保費的7%（21000美元）

這是比較極致的提領方式，每年領2.1萬美元。

趨勢和566類似，但差距更明顯：

• 前14年宏利依舊抗打


• 第15年安盛反超后一路領先


• 第20年后宏利長期表現不佳，跟另外兩款產品的賬戶余額相差幾十萬甚至上百萬


• 直到保單76年度，永明才追平安盛

安盛動態收益相比永明表現更好，但長期來看差異不大。

延遲提領的另一種可能

如果你不著急用錢，想讓本金多滾幾年，可以考慮【5108提領】：第10年起每年領取保費的8%（24000美元）。

這種方式下：

• 宏利前15年表現強勁


• 第20年后依然長期墊底


• 第30年永明追上安盛

值得注意的是，這種提領方式下，宏利和其他兩款產品的差距沒有566、567那么大。

但長期來看，宏利依然不占優勢。

綜合這幾種提領場景來看，如果單純把它們當作養老工具，安盛盛利II至尊的整體表現要優于永明萬年青星河尊享II。

但宏利的優勢集中在前15年，而養老講究的是活到老領到老，所以并不占優勢。

當然，如果你在短期內有留學、置業或者其他突發的醫療支出需求，宏利宏摯傳承也是不錯的選擇。

穩健養老，選誰心里最踏實？

說了這么多，最后給大家總結一下：

宏利宏摯傳承：15年內各種提領方式下都有絕對優勢，適合短期內有資金支出需要的人。但作為養老規劃，不太合適。

安盛盛利II至尊：中短期收益偏高，適合年齡偏大、臨近退休的人群，希望每月領更多的錢對沖養老風險。

永明萬年青星河尊享II：保證收益高、長期資金穩定，適合風格保守、在意確定性的人。看到保證收益高就心安的，選它沒錯。

如果你問我個人傾向？

風格保守、在意長期資金穩定、看到保證收益高就心安的人，選永明萬年青星河尊享II。

這年頭，守住比賺到更難。

提前退休不是"躺平"，而是對生活的精準規劃。人生短短幾十年，愿我們都能在歲月的沉淀中，通過合理的規劃，早日卸下生活的重擔，去登高望遠、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大賀說點心里話

三款產品各有優劣，但選對產品只是第一步。怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身更重要。