友邦盈御3：我測了50款港險，這款"爆款"有3個問題必須說清楚

你好，我是大賀。

今天這篇可能會得罪一些人，但我還是要寫。

最近后臺問盈御多元計劃3的朋友太多了，幾乎每天都有人問"大賀，這款產品怎么樣？""友邦的產品是不是最穩？"

我測評過50多款港險產品，盈御3確實是個不錯的產品。

但"不錯"和"最好"之間，差距可能比你想象的大。

我不賣保險，只說真話。好不好，拿數據說話。

先潑冷水：港險的三個「不確定」

在聊盈御3之前，我必須先給你打個預防針。

很多人被港險的高收益吸引過來，但對風險卻一知半解。盈御3的保底收益最高不超過0.32%——沒看錯，零點三二。

這意味著什么？你交的錢，能確定拿回來的部分，增值速度還不如銀行活期。

那**7%**多的收益哪來的？全靠分紅。

分紅又分兩種：復歸紅利一旦公布就鎖定了，這部分相對穩定；但終期紅利就不一樣了，公布之后它的市值還可能隨市場波動，甚至回撤。

你以為到手的錢，可能會縮水。

還有回本時間。盈御3的保證回本時間是第18年，預期回本也要8年。也就是說，如果分紅不達預期，你可能要等18年才能回本。

對于香港保險來說，只看靜態收益是遠遠不夠的。這三個"不確定"，你必須先接受，再往下看。

與頂尖產品的差距有多大？

接下來是很多人不愿意聽的部分。

我拿盈御3和市場上頂尖收益的產品做了對比。同樣是30歲女性，年交40萬美金，5年繳，從第6年開始每年提取保費的6%。

第20年時，盈御3提取后賬戶還剩213.7萬。

聽起來不錯對吧？但頂尖產品能做到231萬左右，差了約18萬美金。

18萬美金是什么概念？按現在匯率，超過130萬人民幣。

更扎心的是，這個差距會隨著時間放大。把時間拉長到50年，差距會被拉大到幾百萬。復利的魔力，反過來也是復利的殘酷。

回本時間也是。目前市場上回本較快的產品可以做到保證部分13年回本，預期收益7年回本。

盈御3的18年保證回本、8年預期回本，只能說中規中矩。

沒有完美的產品，只有適合的產品。這個差距你能不能接受，取決于你更看重什么。

但是，友邦的分紅穩定性值得關注

說完缺點，該說說盈御3的核心競爭力了。

收益不是最高，為什么還有這么多人選友邦？答案是兩個字：穩定。

我翻了友邦從2011年之后的歷史分紅實現率，基本沒有低于**70%的，大部分產品的分紅實現率都在80%**左右徘徊。

不僅單個產品穩健，產品間的差距也不大。

長時間的分紅實現率才更有參考意義。 有些產品演示收益很高，但分紅實現率只有50%、60%，那高收益就是空中樓閣。

2025年底有個消息值得關注：香港保監局正計劃搜集整合各家保險公司分紅實現率數據后統一公布，方便消費者對比。到時候誰家分紅靠譜，一目了然。

友邦分紅水平在市場上不算最能打，但排名比較靠前。配合**257%**的償付能力充足率，兌付能力是有保障的。

收益拆解：7.12%是怎么算出來的？

很多人只看到"7.12%"這個數字，卻不知道它是怎么來的。

香港分紅儲蓄險的收益由保底收益和分紅收益兩部分構成。保底部分前面說了，不超過0.32%，幾乎可以忽略。

分紅收益又分為復歸紅利和終期紅利：

• 復歸紅利每年公布后就確定了，相當于"落袋為安"


• 終期紅利則是保單結束時才最終確定的部分

5年交的收益最高可達7.12%，這是分紅達成率100%時的數字。如果分紅只達成80%，收益就要打折扣。

7.12%的收益水平在目前市場里表現不錯。尤其是2025年7月港險演示利率"限高"之后，港元保單上限6%，非港元上限6.5%，盈御3這個收益在新規前屬于較高水平。

提領測算：每年取6%，20年后還剩多少？

買保險不是放著幾十年不動。除了靜態收益，還要看怎么取錢以及取錢后對保單收益的影響。

盈御3支持29種提取方式，這個靈活度在市場上算比較高的。

還是那個案例：30歲女性年交40萬美金，5年繳，從第6年開始每年提取保費的6%。

第20年時，提取后賬戶還剩213.7萬。

相當于你交了200萬，每年還能取出2.4萬用，20年取了將近34萬，賬戶里還剩213.7萬。本金早就回來了，賬戶還在增值。

但選用不同的提取方式，對保單后續收益影響不一樣。這個需要根據你的實際需求來測算。

三個加分項：盈御3的差異化功能

聊完收益，再說說盈御3的幾個實用功能。

第一，無限被保人轉換。

可以無限次更改被保險人。哪怕被保人身故了，也能指定新被保人繼續承保。

保單按時間復利增值，越到后期收益越高，這個功能可以讓財富一直傳承下去。

第二，紅利鎖定。

紅利鎖定功能非常實用。前面說過終期紅利可能回撤，但這個功能可以把不確定的終期紅利鎖定為確定收益。

相當于在高點"止盈"，增加整體收益的確定性。對比產品時要注意，哪家鎖定條件更寬松——支持更早鎖定、鎖定比例更多的更好。

第三，多元貨幣轉換。

多元貨幣轉換能最大程度避免匯率風險。這個功能是盈御3首創的，可以把保單在不同貨幣中轉換。

比如現在美元強勢就持有美元，未來人民幣升值了可以轉成人民幣。

另外盈御3還有個卓越成績獎，給取得優秀學業的被保人額外獎金，最高2800美元。如果你是給孩子買，這個小彩蛋可以考慮。

結論：適合誰買？

測評不是推銷，優缺點我都擺出來，你自己判斷。

總結一下選港險必須關注的幾個點：

1. 產品的靜態預期收益


2. 符合你自己提領需求后的動態收益


3. 產品和這家保司分紅的穩定性


4. 你比較在意的一些附加功能

如果你追求極致收益，愿意承擔更高波動，盈御3不是最優選擇。市場上有收益更高的產品，20年能多賺18萬美金。

但如果你更看重穩定性，希望分紅兌現有保障，能接受"不是最高但足夠穩"，友邦的歷史表現確實值得信賴。

按照上述順序一個一個對比，你就能挑選出適合自己的產品了。

大賀說點心里話

選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，省下來的錢可能比產品差異還大。