友邦盈御3：我研究了50款港險，發現這款"銷冠"有個問題沒人提

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年，幫500多位港險小白完成了人生第一單。

2025年一季度，全港新造保單保費達934億港元，同比增長43.1%，創下24年來的季度新高。

很多朋友看到這個數據心動了，私信問我：第一次買港險，到底選什么產品？

今天就來聊聊友邦的**「盈御多元計劃3」**——這款被稱為"港險入門首選"的產品，到底值不值得買。

直說：盈御3不是收益最高的產品

第一次買港險，別踩坑。我先把最重要的事實告訴你：盈御3的收益，不是市場最高的。

目前頂尖收益的產品，第30年能做到**6.54%**的預期回報。

而盈御3呢？30年為6.10%，差了0.44個百分點。

如果你做過功課，可能還知道匠心傳承2躍進版能做到7.42%，安盛盛利能做到7.21%。盈御3的**7.19%**排在它們后面。

在前期的收益上，盈御3確實略差一些。這是事實，我不會藏著掖著。

但問題來了：既然收益不是最高，為什么盈御3還是很多新手的第一選擇？為什么友邦能連續十年新造保單數目稱冠？

別急，往下看。

差距有多大？用566提領方式算筆賬

光說收益差距沒用，咱們用真實的提領場景算一筆賬。

假設你每年交10萬美元，交5年，從第6年開始每年提取6%的收益——這就是常見的"566提取方式"。

到第20年，你已經提取出來了45萬美元，賬戶里的現金價值還有53萬美元。這個水平在主流產品里也能排到前10名，和頂尖產品相差17萬左右。

但在保單的中后期，收益的差距會比較明顯。

提取到第40年時，盈御3的賬戶現金價值有84萬美元左右。

如果和目前預期收益最高的匠心傳承2躍進版相比，現金價值少了超過150萬美元。

越往后收益差距越大，這是不爭的事實。

看到這里，你可能會問：差這么多，為什么還有人選盈御3？

答案藏在投資策略里。

為什么差這么多？投資策略的本質區別

新手最怕選錯，所以我要把底層邏輯講清楚。

盈御3的固收類投資占比，最低為25%，最高能做到100%。大部分資金投資于國債和企業債券，還投資了不同區域來分散風險。

而匠心傳承2躍進版呢？投資策略非常激進。固收類資產占比最低只有15%，最高只能做到40%。股權類資產最低都有60%，最高可以做到85%。

簡單說：匠心傳承2躍進版把更多錢投進了股市，博取高收益；盈御3把更多錢放在債券里，求穩。

這樣的投資策略決定了盈御3的收益會略微低一些，但更加穩健。

先求穩，再求高——這是我給港險新手的建議。第一次買港險，穩比高更重要。

穩健的代價與價值：2378億美元的底氣

說盈御3穩健，不是空口白話，得有數據支撐。

根據友邦2024年的中期業績簡報，友邦投資資產總額達到2378億美元，近7成投資于固收類資產。

更關鍵的是，超過7成的固收資產都是10年以上才會到期。

這意味著友邦鎖定了長期穩定的投資收益，不會因為短期市場波動而被迫調倉。

政府機構的債券投資為728億美元，平均債券評級為A+，保持著一貫的穩健風格。

友邦投資布局穩健，地域分布分散，有足夠能力獲得持續的高收益。

對于第一次買港險的朋友來說，這種"穩"是最大的安全感。

分紅兌現力：終期紅利108%，全港第一

投資策略穩健是一回事，能不能兌現承諾是另一回事。

友邦過往產品的分紅實現率，最高為169%，最低為65%，平均值達到了93.9%，分紅實現率相當不錯。

其中周年和復歸紅利的分紅實現率平均值為89.9%，在12家主流香港保險公司里排第7位，屬于中間水平。

但終期紅利的分紅實現率平均值直接超過100%，達到了108%，是目前整個香港保險公司里最高的。

什么意思？就是友邦承諾給你的終期紅利，實際兌現的比承諾的還多。

最近多地監管部門發布港險風險提示，警惕銷售誤導、退保損失等問題。新手更應該選擇大品牌、高分紅實現率的產品。

友邦**93.9%**的平均分紅實現率，就是信任背書。大品牌不會讓你交學費。

友邦的市場地位：9個第一不是偶然

說完產品，說說公司。

24年上半年，友邦在香港保險長期業務里做到了9個第一：有效保單數目第一、新造保單數目第一、在岸新造保單數目第一……

更厲害的是，友邦新造保單數目連續十年稱冠。

市場上甚至流傳著一句話：香港只有兩家保險公司，一個是友邦，另一個是其他。

這話雖然夸張，但也說明了友邦的江湖地位。

盈御多元計劃3成為很多港險新手的第一選擇，不是沒有道理的。入門產品選對了，后面才好辦。

股東陣容：六大萬億機構的共同選擇

友邦的股東背景，也值得說一說。

截止到2024年6月，友邦前6大股東分別是：紐約銀行梅隆公司、摩根大通集團、花旗集團、美國資本集團、貝萊德集團、布朗兄弟哈里曼公司。

這6家公司都是全球頂級的投資機構，管理的資產都超過萬億美元級別。

股權分散有個好處：眾多股東可以共同承擔風險，哪怕有一兩家機構撤出，對友邦的經營也不會造成太大影響。

對于第一次買港險的朋友來說，選擇一家股東背景強大、經營穩定的公司，比選擇一款收益最高的產品更重要。

靈活性與附加功能一覽

除了收益和穩健性，盈御3的靈活性也值得一提。

首先，它支持30多種不同的提取方式，可以滿足不同的資金需求。

其次，友邦首創了紅利解鎖功能。一般的紅利鎖定是單向的，鎖了就鎖了。

但盈御3可以把鎖定的紅利重新解鎖，繼續參與投資。兩個功能結合使用，可以更靈活地管理資金。

盈御3還支持9種貨幣轉換：人民幣、港元、美元、英鎊、歐元、新加坡元、澳門幣、加元、澳元，可以最大程度避免匯率風險。

還有一點不得不提：友邦有自己的App。

在手機上就可以更新信息、保單繳費、提取款項、更改受益人等等，非常方便。目前香港只有極少數的保險公司可以做到這一點。

另外還有個小彩蛋——卓越成績獎。孩子如果考上全球前10的大學，可以獲得2800美元獎金；托福110分以上、雅思8分以上等也有相應獎勵。

結論：穩健派的最優解

總結一下：友邦盈御多元計劃3，收益最高能達到7.19%，不是最高的，但也能排前幾名。

最低保費整付7500元，期交2000美元就能上車，門檻不高。

選它不會出錯。 投資和分紅實現率都比較穩，公司背景也讓人放心。如果你沒接觸過港險，可以優先考慮這類產品。

不過，友邦的盈御3也并不是適配所有人。

如果你追求極致收益、愿意承擔更高波動，還有其他選擇。

第一次買港險，別踩坑。選對入門產品，后面才好辦。

大賀說點心里話

看完這篇，你可能已經對盈御3有了判斷。但怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身更重要。