周大福榮耀世代：首日保證回本83%，但這3個硬傷你必須知道

你好，我是大賀。

最近有不少朋友問我周大福新出的躉交產品**「榮耀世代」**怎么樣，說看到宣傳里寫著"首日保證回本83%"，感覺很心動。

今天這篇文章，我不打算一上來就吹它多好。相反，我要先告訴你它的三個"不夠好"——因為投資這件事，最怕的是什么？是沒有退路。

只有先把風險看清楚了，再決定要不要買，才是對自己負責。

開門見山：榮耀世代的三個「不夠好」

說實話，放到市場里比，周大福榮耀世代雖然也能實現收益率達到 6.5%，但不算拔尖。

第一個不夠好：長期收益不是第一梯隊。

10年后，友邦環宇盈活的收益表現最好，保單 第30年 就可以實現 6.5% 的收益率天花板。榮耀世代雖然也能達到，但起步慢、爬坡時間長。

第二個不夠好：提領優勢只能撐18年。

富衛盈聚天下在保單 18年后 有絕對性優勢，一直遙遙領先。如果你買躉交是為了長期提領養老金，榮耀世代 18年后 就會被甩開。

第三個不夠好：優勢窗口期太短。

躉交產品里，榮耀世代的優勢亮點全部集中在保單的前10年。單這些優勢，說實話還沒有到非它不選的程度。

看這張圖就很清楚了，長期持有的話，環宇盈活的曲線明顯更陡。

我知道你可能會想：那這產品還有什么可買的？

別急，容錯率這個詞很重要。接下來我要說的，才是榮耀世代真正值得關注的地方。

但它也有獨特價值：首日83%的安全墊

這筆錢萬一要用呢？

這是我幫客戶做資產配置時，問得最多的一句話。很多人躉交怕什么？怕剛投進去就急用錢，退保要虧一大筆。

2025年開年，人民幣匯率一度跌破 7.3 關口，專家預計今年匯率波動區間將大于去年。

再看看海銀財富暴雷，年化收益率超 8% 卻涉及 700億 資金池，4.66萬名 客戶血本無歸。

還有法拍房市場，2025年1-10月成交率僅 10%，平均折價到 74.4% 都賣不出去。

這些事情告訴我們一個道理：資產的流動性，有時候比收益率更重要。

榮耀世代最硬的一點是什么？首日保證回本83%。

這個"首日"是什么意思？就是你把錢一次性交進去，保單一生效，合同里就白紙黑字寫著：保證現金價值已經是已交保費的 83%。

萬一遇到急用錢的情況，哪怕第二天就想退保，也能拿回 83%，損失的只有 17%。對于很多人來說，這個容錯率已經很高了。

再看回本時間：預期4年回本，保證7年回本。

什么叫保證7年回本？就是不管分紅實現率如何，7年后 你退保拿到的錢，一定不會少于你交的本金。這是寫進合同的硬性承諾，不是演示數據。

我不追求最高收益，我追求睡得著覺。

對于手里有一筆閑錢、但又擔心未來不確定性的人來說，這個 83% 的安全墊，就是你的退路。

市面上很多躉交產品，首日現金價值只有 60%-70%，甚至更低。周大福老款的閃耀傳承能做到 78%，已經算高的了。

榮耀世代直接拉到83%，在躉交產品里確實是第一梯隊。

安全墊要先鋪好，這是我做資產配置的第一原則。

前10年的收益窗口期

雖然長期收益不是最拔尖的，但榮耀世代在保單前10年的表現確實有優勢。

以總保費 30萬美金 躉交為例，保單第30年：

• 榮耀世代預期總收益 171.5萬美金，復利IRR 5.98%


• 老款閃耀傳承預期總收益僅 141.8萬美金，復利IRR 5.32%

新品榮耀世代已經完全超越閃耀傳承，彌補了它的短板區域。

前10年的收益優勢，對于某些特定需求的人來說，剛剛好。

比如你有一筆錢，計劃 5-8年 后給孩子出國留學用，或者作為中期的資金過渡。這種情況下，你既需要一定的收益增長，又需要中途可能要用錢時不至于虧太多。榮耀世代的首日 83% 保證+前10年收益優勢，正好匹配這個需求。

但如果你的規劃是 20年、30年 甚至更長的持有期，就要認真考慮了——10年后，其他產品會逐漸反超。

提領表現：前18年不拉胯

除了靜態收益，我們還要看提領表現。畢竟很多人買躉交，就是想著以后能穩定取錢用。

就拿常見的 125提領 來看——保單第2年起每年提領保單 5%，即 15000美金：

125提領狀態下，榮耀世代在保單前18年的提領表現較好。雖然 18年后 被富衛盈聚天下碾壓，但前18年這個成績，對于中期持有的人來說已經夠用了。

還有一個小亮點：榮耀世代支持 115提領——躉交從保單第1年起每年領取總保費的 5%。

投 5萬美金，從第1年開始每年能領 2500美金。雖然不多，但對于想早點拿到回頭錢的人來說，115提領也算個亮點。

很多躉交產品要等到第2年甚至第3年才能開始提領，榮耀世代第1年就能拿錢，心理上會踏實一些。

誰適合買？誰不適合？

說了這么多，總結一下。

適合買榮耀世代的人：

• 手里有一筆錢，求穩為主


• 預計持有時間在 5-10年


• 擔心中途要用錢，不想退保虧太多


• 對長期收益要求不是最高

首日保證回本 83%，前10年收益有優勢，前18年的提領表現不差，容錯率高。市場上躉交產品回本時間大多集中在三四年左右，榮耀世代的保證7年回本雖然不是最快，但 83% 的首日安全墊是它的核心賣點。

不適合買榮耀世代的人：

• 打算長期持有、追求更高總收益 → 友邦環宇盈活 更合適，長期收益更拔尖


• 想長期提領養老金 → 富衛盈聚天下 才是更好的選擇，18年后的提領表現碾壓其他產品

歸根結底，沒有最好的產品，只有最適合你的產品。關鍵是想清楚：這筆錢，你打算放多久？中間可能要用嗎？

大賀說點心里話

今天這篇文章，我先說缺點再說優點，就是想讓你看清楚這款產品的真實面貌。選對了是安全墊，選錯了可能就是機會成本。

不過，比選產品更重要的，是怎么買、從哪個渠道買。同樣的產品，渠道不同，到手成本可能差出一大截。