香港保險公司排名：87%的人選了這10家，但90%不知道怎么選對

你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險9年。

最近后臺收到最多的問題不是"哪款產品好"，而是——"保司這么多，我到底該信誰？"

說實話，這個問題問到點子上了。

港險保司這么多，到底該信誰？

2025年上半年，香港保險業新單保費達到1737億港元，同比增長50.3%。

錢在瘋狂涌入，但很多人卻在入口處犯了難。

友邦、保誠、安盛、宏利、富衛、國壽海外、永明、周大福、太平、萬通……光是叫得上名字的就有十幾家，每家都說自己最好，每個銷售都說自己家的產品最適合你。

怎么選？

我見過太多人，在這個環節就栽了跟頭。有人沖著"大品牌"去，結果發現產品不適合自己的需求；有人被"高收益"吸引，最后發現分紅實現率慘不忍睹。

還有人稀里糊涂簽了單，幾年后才發現自己根本不知道買的是什么。

選保司，本質是選"實力+適配性"。

實力決定下限——保司能不能活得久、賠得起、兌現承諾；適配性決定上限——產品是不是真的符合你的財務目標和風險偏好。

這篇文章，我會從三個維度幫你把這件事想清楚：市場份額、分紅兌現、保司特點。

看完你就知道，自己該往哪個方向走。

一個數據告訴你答案：87%的人選了這10家

先說一個讓我印象深刻的數據：排名前10的保司，占據了87.4%的市場份額。

這意味著什么？

意味著絕大多數人，用腳投票選擇了頭部玩家。市場是最誠實的，資源和客戶越來越向大公司集中，這不是偶然，而是理性選擇的結果。

來看非銀業務總保費前五名：友邦、富衛、宏利、保誠、中國人壽（海外）。

友邦以184億港元的總保費穩居第一，市場份額10.6%。

但更值得關注的是富衛——同比增長129.3%，宏利同比增長95.0%，這兩家是所有頭部公司里增長最猛的"黑馬"。

頭部效應非常明顯。

選擇這些頭部保司，你能享受到：更穩健的財務實力、更長期的服務保障、更成熟的產品體系。

說白了，雞蛋不能放一個籃子里，但籃子本身也得結實。

有人可能會問：那是不是只看保費規模就行了？

還真不是。

別被規模騙了！這個指標才是真實力

保費規模大，可能是因為躉交（一次性繳費）產品賣得多。

但躉交產品對保司的長期價值有限，真正考驗實力的是"標準保費"。

標準保費怎么算？躉交保費×10% + 年度化保費。

這個指標把不同繳費期的保單用同一套標準折算，更能反映保司在長期業務上的競爭力。

來看非銀業務標準保費前五名：友邦、保誠、中國人壽（海外）、宏利、安盛。

友邦標準保費111億港元，占**11.2%**市場份額，總保費和標準保費雙料冠軍，實力碾壓。

但更有意思的是排名變化：保誠和中國人壽（海外）在標準保費排名中位次提升，說明它們在長期業務上更有優勢。

還有兩個數據值得注意：宏利標準保費同比增長112.2%，安盛同比增長111.6%。

這兩家展現出極強的渠道爆發力，增速都突破了100%。

看長不看短，這是我做資產配置的第一原則。

選保司也一樣，不能只看一時的熱鬧，要看誰能持續穩定地做好長期業務。

分紅說得好聽，能兌現多少？

這是我被問得最多的問題，也是很多人最擔心的事情。

畢竟，儲蓄險的收益大部分來自非保證分紅。計劃書上寫得再漂亮，兌現不了就是一張廢紙。

所以，分紅實現率是檢驗保險公司"承諾兌現能力"的核心指標。

先說好消息：大部分保司的分紅實現率均值都在90%以上。

具體來看：

第一梯隊：穩定輸出型

• 安盛：周年紅利95%、終期紅利95%、總實現率95%


• 宏利：周年紅利96%、終期紅利96%、總實現率96%


• 忠意：總實現率100%


• 周大福：總實現率100%

這幾家表現穩定，波動小，多年數據扎實。

第二梯隊：高波動型

• 保誠：周年紅利74%、終期紅利72%、總實現率73%

保誠的分紅實現率在頭部保司中相對較低，個別年份波動明顯。

但這不意味著它不好，只是適合風險承受能力強的朋友。保誠的投資策略偏進取，好年份收益可能更高，但波動也更大。

第三梯隊：樣本有限型

忠意人壽和立橋人壽成立時間短，披露的幾款產品全部達到100%，但樣本數量少，還需要更長時間驗證。

我的建議是：先想清楚自己要什么。

如果你追求穩定，選安盛、宏利這類分紅兌現穩定的保司；如果你風險承受能力強、愿意博更高收益，保誠也是選項；如果你偏好中資背景，國壽海外的分紅表現也不錯。

配置比擇時重要，選對保司比選對時機更重要。

10家頭部保司，哪家適合你？

說完硬指標，我們來聊聊軟實力。

這10家頭部保司各有專攻，對應不同需求的客戶。我按照"你可能關心的問題"來幫你對號入座。

問題1：我就想要最穩的，品牌最響的

答案：友邦

1919年成立，1931年布局香港，是泛亞地區最大獨立上市人壽保險集團?？傎Y產值2860億美元，信貸評級標準普爾AA-、惠譽AA。

截至2024年12月，友邦是香港恒生指數第六大成份股，香港和澳門超過350萬客戶。

友邦就是港險界的"茅臺"，貴有貴的道理，穩有穩的底氣。

問題2：我想要全球化配置，多幣種切換

答案：安盛

1817年于法國成立，品牌歷史超200年，業務遍及54個國家和地區，服務全球1.05億客戶。連續十年蟬聯全球第一保險品牌，2023年《財富》世界500強第91名。

投資管理資產規模9460億歐元。

這是大趨勢——人民幣匯率雙向波動加劇，離岸人民幣兌美元在7.23至7.36區間內波動頻繁，10年期中美利差擴大至300基點歷史高位。

安盛的全球化布局和多幣種產品，天然適合有跨境配置需求的客戶。

問題3：我更信任中資背景

答案：中國人壽（海外）

中國人壽境外唯一全資子公司，1984年進入香港市場。財務評級穆迪A1、標準普爾A。

2024年新業務保費同比增長35%，內地客貢獻超70%。

如果你對中資企業有天然信任感，國壽海外是不二之選。

問題4：我想要年金，每年穩定拿錢

答案：萬通

1975年進入香港，是港交所上市公司云鋒金融集團成員。信貸評級惠譽A-。

有個數據很有意思：在香港，每4張年金保單就有1張來自萬通保險。

年金這個細分賽道，萬通是絕對的頭部玩家。

問題5：我看重高端服務和集團資源

答案：周大福人壽

2019年加入新世界集團，服務香港逾30年。信貸評級惠譽A-、穆迪A3。

背靠周大福集團，在高端客戶市場有獨特優勢。如果你是高凈值客戶，周大福人壽的服務體驗和資源整合能力值得關注。

百年老店vs新銳黑馬：各有什么底牌？

選保司還有一個維度容易被忽略：你更信任"百年老店"還是"新銳黑馬"？

這不是對錯問題，而是偏好問題。

百年老店的底牌：歷史驗證

保誠1848年于英國創立，1964年進入香港，服務超130萬客戶，是亞洲規模最大的歐資壽險公司。業務橫跨亞洲12個市場，信貸評級標準普爾A、穆迪A2、惠譽A-。

永明1865年成立于加拿大，1892年進入香港，扎根香港超130年。管理資產規模高達8萬億港元，母公司評級標準普爾AA、穆迪Aa3。連續14年入選全球100間最可持續發展企業。

宏利于香港開展業務超125年，是香港最大強積金服務供應商，市占率27.3%。全球投資資產總額4172億加元，信貸評級惠譽AA-、穆迪A1、標普AA-。

這些百年老店的優勢在于：經歷過多輪經濟周期，風控體系成熟，服務網絡完善。

你買的不只是產品，還有百年積累的信譽背書。

新銳黑馬的底牌：增長勢能

富衛2013年在亞洲成立，植根香港逾48年。集團總資產規模超1000億港元，業務遍及亞洲十個市場，信貸評級穆迪A3、惠譽A。

太平人壽（香港）2015年正式開業，是中國太平保險集團旗下專業壽險公司。中國太平是中國唯一一家管理總部在香港的中管金融企業，2023年《財富》世界500強第385位。

有個數據很能說明問題：太平總資產從2016年的13.4億港元增長至2024年的超50億港元，8年翻了近4倍。

新銳黑馬的優勢在于：船小好調頭，產品創新快，為了搶市場往往給出更有競爭力的條款。

十家保司共同構建了香港保險市場"國際化+本土化"的多元生態系統。

選哪個？看你更看重什么。追求確定性選百年老店，愿意嘗新選新銳黑馬。

選定保司后，產品怎么挑？

保司選定了，產品怎么挑？

排名之外，適配才是王道。

不同需求對應不同產品，我按照使用場景幫你梳理：

場景1：短期穩健（20年內要用錢）

推薦宏利「宏摯傳承」。前20年收益領先，適合中短期有明確用錢計劃的朋友，比如給孩子存教育金，15-20年后剛好用上。

場景2：中長期增值（20年+傳承）

推薦友邦「環宇盈活」、「盈御3」、永明「星河傳承2」。

友邦「環宇盈活」30年IRR 6.5%，分紅穩定；「盈御3」支持多元貨幣轉換；永明「星河傳承2」10年保證回本，35年IRR 6.5%。

這幾款適合做長期財富積累和代際傳承，看長不看短。

場景3：追求更高收益（愿意承擔波動）

推薦保誠「信守明天」。28年達到6.5%收益，投資策略偏進取。

前面說過，保誠分紅實現率波動較大，但上限也更高。適合風險承受能力強、投資經驗豐富的朋友。

場景4：靈活現金流（需要定期提取）

推薦安盛「盛利2」、永明「星河尊享2」。

安盛「盛利2」30年IRR 6.5%，首創557提取模式；永明「星河尊享2」1%頂格保證回報。如果你需要定期從保單提取現金流，這兩款的提領設計更靈活。

場景5：多幣種配置（對沖匯率風險）

這是大趨勢。央行最近祭出三記組合拳穩匯率——增發600億離岸央票、暫停國債購買、跨境融資參數上調至1.75。

匯率管理工具頻繁使用，反映匯率壓力存在。多幣種配置是長期趨勢，友邦「盈御3」、安盛「盛利2」等產品都支持多元貨幣轉換，值得關注。

大賀說點心里話

選保司、選產品，說到底是選一個長期陪伴你的伙伴。

但很多人不知道的是，同樣的產品，通過不同渠道購買，成本可能差很多。