港險分紅兩極分化：有人169%，有人只有16%，這6家保司閉眼選不踩坑

你好，我是大賀。

最近有個熱搜讓我挺感慨的——千屹理財平臺暴雷，實控人卷款110億跑路日本，數萬投資者血本無歸。

最諷刺的是什么？這平臺當初可是打著"國資背景"的旗號忽悠人的。

假國資害人不淺，但真正的國資保司呢？我翻了翻數據，財政部控股的太平、央企背景的國壽海外，分紅實現率全線100%達成。

這讓我想起很多朋友問我的問題：買港險，最怕的就是分紅說一套做一套。計劃書上寫得漂漂亮亮，幾十年后能拿到手的到底有多少？

今天我就把15家保司的分紅數據扒了個底朝天，告訴你哪些保司穩如老狗，哪些保司波動得讓人心慌。

買港險最怕的事：分紅說一套做一套

買香港保險，保司過往的分紅數據很重要。這話我說了無數遍，但還是有很多人不當回事。

什么是分紅實現率？簡單說，就是保險公司實際派發的分紅金額，除以產品說明書里演示的分紅金額。

比如承諾給你100塊分紅，實際給了100塊，分紅實現率就是100%；承諾給200塊，實際只給了150塊，分紅實現率就是75%。

這個比值越高，說明保司越靠譜，你未來拿到手的錢就越接近計劃書上的數字。

可現實是，不同保司之間的分紅表現，差距大得嚇人。

分紅兩極分化：有人169%，有人只有16%

我專門整理了10年以上儲蓄險保單的分紅數據。

為什么只看10年以上？因為保單初期保證金額占比高，分紅不算多、容易實現。但越往后，分紅在總收益中占比越高，這時候的數據才能真正反映保司的投資和兌現能力。

先看一組讓人震驚的數字：

友邦，62款公布分紅的產品，其中38款是10年以上保單，分紅實現率最高169%，最低也有64%。

保誠呢？44款產品，27款10年以上保單，分紅實現率最高122%，最低只有16%。

你沒看錯，16%。

承諾給你100塊，實際只給16塊。這差距，簡直是天上地下。

保誠的問題在哪？它不采用平滑機制的分紅策略，完全跟著市場走。市場好的時候能給你超額驚喜，市場差的時候就讓你欲哭無淚。

從數據上看，保誠10年以上保單的總現金價值比率中位數87%，方差是幾家老牌保司里最大的。整體水平其實也不錯，但波動大，分紅實現率兩極分化格外明顯。

這就像坐過山車，有人覺得刺激，有人覺得心臟受不了。

穩如老狗的保司長什么樣

說完波動大的，再來看看穩健派的代表。

友邦的表現非常穩健，上限非常高。38款10年以上保單里，總現金價值比率中位數97%，最差也有93%，方差小得可憐。

什么概念？就是不管你買的是哪款產品，最后拿到手的錢基本都能達到計劃書的93%以上。這種穩定性，對于幾十年的長期持有來說太重要了。

拿我們熟悉的產品舉例：友邦「盈御多元貨幣計劃」連續3年達100%，「充裕未來2」更狠，連續7年達100%或以上。

宏利也是穩字當頭。46款公布分紅的產品，10年以上保單的總現金價值比率中位數94%，方差同樣很小。

永明更讓人放心。28款產品，10年以上保單總現金價值比率中位數97%，和友邦打平，方差也小。

永明、宏利、友邦都是表現相對比較穩，波動小，數據很扎實的保司。

你可能會問：安盛呢？

安盛的分紅波動倒也不算大，但總現金價值比率的表現不及友邦、宏利和永明，中位數只有86%。不是說不行，就是和前三家比起來，差了那么一口氣。

所以如果你是求穩型選手，友邦、宏利、永明這三家，閉眼選也不會太差。安全感這東西很重要，尤其是要持有幾十年的儲蓄險。

100%分紅達成的保司真的存在

很多人覺得，100%分紅達成是天方夜譚。

但我告訴你，真的有保司做到了。

周大福，2024年旗下50款產品分紅實現率全線達成100%，最高的甚至到了114%。

這是什么概念？50款產品，一款都沒掉鏈子。周大福近幾年分紅實現率基本上都能實現100%，非常牛，未來可以期待。

立橋人壽，成立于2010年，償付率1300%以上，標普AA評級，連續五年所有分紅產品實現率100%。

太平香港也不遑多讓，16款公布分紅的產品，所有產品分紅達成率全部維持在100%。

還有忠意，成立于1831年，入港1981年，今年公布的7款主要產品實現率都在100%以上。

忠意和立橋人壽樣本數量少，但分紅100%實現，也還不錯。當然，樣本少也意味著統計結果的參考性有限。但至少從目前的數據來看，這幾家保司的表現是值得期待的。

你可能會問：這些保司靠譜嗎？會不會跑路？

看評級就知道了：立橋人壽標普AA評級，忠意穆迪A3評級，周大福穆迪A3評級。雖然不及國際老保司那么響亮，但也是完全可以信任的。

背靠大樹好乘涼，這些中堅力量的保司，實力不容小覷。

國資保司：閉眼選的底氣從哪來

說到背靠大樹，就不得不提中資保司了。

國資的底氣在這里——財政部控股的太平，央企背景的國壽海外，這些保司擁有國家級別的安全。國資保司背靠國有資本，影響力和信任感不輸老牌保司。

先看國壽海外，作為香港最大的中資保險公司，今年公布了64款產品的分紅數據。周年/復歸紅利均值82%，沒有特別差的，但最亮眼的是——全線產品終期紅利100%達成。

中銀人壽也很穩。33款分紅產品，周年/復歸紅利均值95%，終期紅利均值84%。特別值得一提的是，中銀「非凡即享年金」連續6年周年紅利100%。

太保香港入港時間不長，2021年才開始，只公布了4款產品的分紅數據，但周年/復歸紅利和終期紅利均為100%。

太平香港更是穩得一批，母公司是財政部控股的中國太平保險集團，16款產品分紅達成率全部100%。

國資這塊，分紅都挺穩定的，沒有出現非常極端的情況，對產品感興趣可以閉眼選。

而且最近政策也在支持兩地保險互通。2025年3月起，港澳金融機構入股內地保險公司取消20億美元資產門檻，大灣區保險互聯互通加速。中資港險公司既有國資背書，又有政策紅利，值得關注。

選分紅穩的保司，記住這6個名字

整個看下來，信息量確實挺大的。15家保司，幾百款產品，數據眼花繚亂。

但如果只看"分紅穩不穩"這一個維度，結論其實很清晰：

從分紅穩不穩來看，宏利、友邦、永明、周大福、國壽、中銀都是很靠譜的選擇。

為什么是這6家？

• 數據樣本足夠多，統計結果有參考性，不像有些保司只公布了幾款產品的數據


• 分紅實現率整體穩健，總現金價值比率表現扎實，沒有出現極端偏差


• 長期兌現能力強，能給你的幾十年收益托住底

當然，我也想說一句公道話：不是說有些保司今年個別產品分紅表現稍差，就直接給它判死刑了。

畢竟儲蓄險是長達幾十年的長期持有過程，短期某一年的數據波動可能受市場環境、投資周期等階段性因素影響，不能完全代表長期兌現能力。

但如果你是那種"求穩、怕波動、希望未來拿到手的錢盡量接近計劃書"的人，這6家保司，穩字當頭，記住就對了。

大賀說點心里話

分紅數據只是選保司的第一步，具體買哪款產品、怎么配置更劃算，這里面的門道還有很多。