安盛盛利II：被吹成"557提領之王"，但有個致命隱患99%的人不知道

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

前幾天刷到一條新聞：2025年1月3日，在岸人民幣跌破7.3關口，創下2023年以來新低。

評論區炸了鍋，有人問"現在還能換美元嗎"，有人問"港險還來得及買嗎"。

說實話，這種恐慌情緒我太熟悉了。每次匯率一波動，咨詢量就暴漲。

但我想說的是，雞蛋不能放在一個籃子里——這不是一句空話，而是有錢人一直在做的事。

今天要聊的這款產品，就是最近港險圈討論度最高的安盛「盛利II-至尊」。

它帶著一個"變態"的功能回歸——557提領，直接把市場格局給打破了。

但它真的像傳說中那么完美嗎？我研究了一周，發現有個隱患必須提前告訴你。

557提領橫空出世，港險格局被打破

先解釋下什么叫557提領：5年交費，第5年起每年提取總保費的7%。

這個數字看著不起眼，但在港險圈，它幾乎是"不可能完成的任務"。

為什么？因為長期復利型保險的核心邏輯是"用時間換收益"。你提領得越早、比例越高，對產品的抗風險能力和收益穩定性要求就越苛刻。

在盛利II出來之前，港險市場的分工其實挺明確的：

• 想拿穩定的靜態收益？大多會看友邦環宇盈活


• 想靈活提領現金流？基本綁不開永明萬年青星河尊享II

這兩款產品各憑優勢占住一塊市場，互不干擾。

行業里能做到567提領（第6年起提7%）已經算頂格配置了，557？沒產品敢做。

但安盛盛利II直接把這個格局打破了。

目前5年交的熱門產品高達40款，所有一線品牌基本都有布局，但能滿足557提領的寥寥無幾。

盛利II不僅做到了，還把收益拉到了新高度。說它給港險圈來了次小地震，一點不夸張。

收益、提領雙強，成了目前港險里少見的全能型產品。

557提領實測：盛利II vs 匠心傳承2

光說不練假把式，港險的好壞，數字永遠是最實在的證明。

我們做了個對比測算。能滿足557提領的產品不多，周大福匠心傳承2算一個，就拿它當參照。

測算條件：0歲男孩，5年交，年交10萬美金，從第5年起每年提取3.5萬美元（總保費的7%）。

來看賬戶余額對比：

• 第20年：盛利II剩余59.7萬，匠心傳承2剩余38萬，差值21.6萬美元


• 第60年：盛利II剩余158.9萬，匠心傳承2剩余9.7萬，差值149.2萬美元


• 第100年：盛利II領先1164萬美元

越往后，安盛的優勢越大。

1164萬美元是什么概念？按現在匯率，差不多8000多萬人民幣。

在557提領規則下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市場沒有對手。

567提領橫評：五款熱門產品誰更強

557畢竟是高保費+長期持有的極端場景，為了更客觀，我們再用主流的567提領來驗證。

測算條件：5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取2.1萬美元（總保費的7%）。

這次拉了5款熱門產品一起比：宏利宏摯傳承、安盛盛利II-至尊、永明萬年青星河尊享II、周大福匠心傳承2、萬通富饒千秋。

結果很有意思：

• 前14年，宏摯傳承賬戶余額最高，保持傳統優勢


• 從第15年開始，盛利II反超，成為第一


• 直至第70年，盛利II的賬戶余額表現都是最突出的

不論是更苛刻的557提領，還是更主流的567提領，盛利II的整體優勢都很明顯。

它直接接過了永明萬年青星河尊享II"提領王"的稱號，成了新的領跑者。

還有個細節值得一提：盛利II不僅能做到中高保費的557提領，就連1萬美金×5年交這種小額保單，也能實現557提領。

產品設計確實沒得說。

產品瑕疵：保證金額與復歸紅利占比偏低

寫到這里，你可能覺得盛利II簡直完美。

但我必須潑盆冷水——它并不是入手港險的最佳選擇。

為什么？問題出在產品結構上。

港險儲蓄險的收益由三部分組成：保證金額 + 復歸紅利 + 終期紅利。

前兩者是相對確定的，終期紅利則取決于保險公司的投資表現和分紅政策。

來看盛利II的數據：

• 保證復利IRR峰值：只有0.233%


• 復歸紅利占比：只有14.12%

對比一下同類產品：

• 永明星河尊享II：復歸紅利占比 22.76%


• 周大福匠心傳承2：復歸紅利占比 22.77%


• 萬通富饒千秋：復歸紅利占比 20.87%


• 安盛盛利II：復歸紅利占比 14.12%

差距一目了然。

這意味著什么？盛利II的實際收益會更加依賴安盛的分紅實現率。

前兩者（保證金額+復歸紅利）占比低，終期紅利的占比就會變高，對總收益的影響就更大。

簡單說，如果未來分紅實現率不達標，那再高的預期收益和賬戶余額都是白瞎。

這是盛利II最大的隱患，也是我說它"不是最佳選擇"的原因。

但這個瑕疵能不能接受，取決于安盛的分紅實現率和綜合實力是否靠譜。

分紅實現率：安盛歷史表現如何

既然盛利II這么依賴分紅實現率，那安盛的歷史表現到底怎么樣？

我翻了安盛過去10年的分紅數據，結論是：還是很不錯的，能讓人安心。

幾個關鍵數據：

• 分紅實現率區間：最高值117%，最低值50%


• 總現金價值實現率：很多年份達到**85%**左右


• 安進儲蓄系列2-躍進：總價值比率達100%-107%


• 摯匯：首次公布總價值比率就達到100%

表格里有很多標紅的數據，看著就讓人踏實?？傮w沒有大幅波動，蠻穩定的。

這說明什么？安盛在分紅兌現這件事上，是有信譽背書的。

當然，過去不代表未來。但一家公司能連續多年保持穩定的分紅實現率，至少說明它的投資能力和風控水平是在線的。

對于盛利II這種"重倉終期紅利"的產品來說，這些歷史數據就是實打實的靠譜證明。

不過，分紅實現率只是一方面。更重要的是，這家公司本身是否有足夠的實力和底氣來兌現承諾。

公司背書：跨越三個世紀的老牌保司

說到安盛的實力，我得多花點篇幅，因為這是很多人忽略的關鍵因素。

美元資產是家庭資產配置的壓艙石——這句話我說過很多次。

但壓艙石的前提是，你選的那塊石頭本身得夠穩。安盛夠不夠穩？看幾個硬指標。

歷史底蘊

安盛1817年在法國成立，跨越3個世紀。

它經歷過兩次世界大戰、多次全球經濟危機、石油危機、次貸危機、新冠疫情……每一次都有大批金融機構倒下，但安盛不僅活下來了，還越做越大。

它是香港所有保司中歷史最悠久的，也是全球最大的保險集團之一。

國際評級

三大評級機構的評分：

• 標準普爾信用評級：AA-


• 穆迪長期債務評級：Aa3


• 惠譽國際評級：AA

這三個評級都是"很高"的級別，意味著安盛的違約風險極低，財務狀況非常穩健。

資產規模與償付能力

安盛背后的資管集團管理著超萬億的資金，規模相當于香港金管局外匯基金的2.4倍。

就是說它有極強的兜底能力。

償付能力充足率達到227%，遠超監管要求的100%。這個數字越高，說明公司應對風險的能力越強。

最新經營數據

2025年上半年，安盛的表現非常亮眼：

• 集團總收入：643億歐元，同比增長7%


• 綜合收益：45億歐元，同比增長6%

這種穩定的增長勢頭，說明公司的經營實力很扎實，不是吃老本的那種。

為什么這些很重要？

有錢人都在做的事，普通人也該學學——他們買保險，首先看的就是公司會不會倒。

港險動輒持有幾十年甚至傳承給下一代，公司的長期穩定性比什么都重要。經歷過歷史、時間和市場驗證過的安盛，確實讓人放心。

不是讓你all in，是讓你分散風險。

在人民幣貶值壓力下，配置一部分美元資產，選一家靠譜的百年老店，這個邏輯沒毛病。

總結：盛利II-至尊適合誰

最后幫你梳理一下。

安盛盛利II-至尊這款產品確實相當不錯，實力夠強，名頭也夠大。借助盛利I狂掃港險市場的熱度，一出來就點燃了市場。

看收益：

• 15年IRR突破5%


• 30年IRR達到6.5%


• 前20年收益完全不輸友邦環宇盈活

看提領：

• 557提領實屬變態，目前全市場無人能敵


• 567提領同樣領跑，接過"提領王"稱號

看保司：

• 跨越三個世紀的老牌巨頭


• 分紅實現率穩定，歷史表現靠譜


• 國際評級硬核，償付能力充足

但也有瑕疵：

• 保證金額和復歸紅利占比偏低


• 實際收益更依賴分紅實現率


• 如果未來分紅不達標，預期收益會打折扣

所以我的建議是：如果你想更早更快地獲取現金流，對安盛的品牌和實力有信心，那盛利II-至尊確實是個不錯的選擇。

但如果你更看重保證收益、希望確定性更高，可能需要再對比其他產品。

匯率波動是雙刃劍，但長期看美元資產有價值。

2025年一季度，內地赴港投保金額突破180億港元，同比增長22%——這說明很多人已經在行動了。

大賀說點心里話

產品好不好是一回事，怎么買、能省多少錢是另一回事。很多人不知道，同樣一款產品，不同渠道的價格差距可能超乎你想象。