友邦環宇盈活：6.5%時代的"開局王炸"，老客戶看完坐不住了

你好，我是大賀。

作為一個買過港險的人，2019年我給自己配了盈御系列，當時覺得7%的演示收益已經很香了。

沒想到幾年后，友邦居然推出一款**6.5%**的新品，前40年收益比我當年買的老產品還要高。

這讓我開始認真考慮：要不要給孩子也配一張？

今天就跟你們分享一下我的研究成果，把友邦**「環宇盈活」**這款新品從里到外扒一遍。

7.2%時代落幕，新品登場

7.2%時代即將告一段落了。

香港保監局的政策很明確：7月1日起，分紅險演示利率上限從7%下調至6.5%。

這意味著，以后買港險，計劃書上能看到的最高收益就是6.5%了。

當時我也糾結過，要不要趕在政策落地前再加一張老產品。但研究完新品數據后，我發現這個擔心可能是多余的。

7月1日將上線3款產品：太平洋「金如意」、忠意「啟航創富（卓越版）」、友邦「環宇盈活」。

其中友邦這款最讓我意外——5年交，30年收益就能達到6.5%，而且不加保費優惠。

對比一下：7.2%老產品30年最高也就6.51%，還是疊加保費優惠之后的。

保險公司為保持競爭力，選擇在保單前期集中釋放收益，這會成為以后香港保險公司卷的一個方向。

友邦這次顯然是想在6.5%時代開局就打出王牌。

功能全景：一應俱全的產品配置

后來發現其實，功能配置才是選產品的基本盤。收益再高，功能殘缺也白搭。

環宇盈活在這方面可以說是誠意滿滿。

貨幣靈活度拉滿：支持美元、港元投保，保單第2年末可在美元/人民幣/港元/英鎊/歐元/新加坡元/澳門幣/加元/澳元9種貨幣之間轉換。

繳費方式靈活：支持一次性整付和五年繳費，美元/港元保單預期收益30年到達監管上限6.5%/6.0%。

主流功能全覆蓋：保單分拆、無限變更受保人、紅利鎖定與解鎖、價值保障、第二受保人、第二持有人、卓越成績獎等功能一應俱全。

還有一點很實用——無需健康審查，投保容易。這對于想給家里老人配置的朋友來說，門檻低了很多。

功能一應俱全，老產品沒有的它創新，老產品有的它能做到升級。這點我給好評。

三大特色功能深度解析

除了基礎功能，環宇盈活還有幾個差異化設計值得單獨拎出來說。

第一個：靈活提取選項

這個功能我研究了很久。簡單說就是可以指定一個對象，按時按量給他打錢。

收款人范圍相當廣：可以是自己，也可以是血親、非血親、慈善機構，甚至香港安老院都行。

靈活提取選項實現效果幾乎和保誠信守明天的"自主入息"一樣，能使財富在更廣泛的關系圈中分配。

對于想給父母養老、給子女教育金定期打款的家庭來說，這個功能很實用。

第二個：未來守護選項（市場首創）

保單暫管人可將保單分拆為兩張，指定現有第二持有人的另一家庭成員為新第二持有人及受保人。

如果家庭人口比較多，想要點對點精準傳承財富，未來守護選項是剛需。

比如你有兩個孩子，可以把一張保單拆成兩張，各自獨立傳承。

第三個：健康障礙選項

持有人可預先指定最多兩位18歲或以上家庭成員為指定接收人，在持有人被診斷患有指定疾病或永久精神無行為能力時接管保單權益。

說白了，就是提前安排好"萬一我出事了，誰來管這張保單"。

這種未雨綢繆的設計，體現了產品對真實場景的考量。

收益實測：30年觸達6.5%上限

功能說完，來看大家最關心的收益。

環宇盈活保單第30年達到6.5%，此后維持6.5%到終身。

以0歲投保、5年交總保費50萬美元為例：

• 10年預期IRR 3.51%


• 20年預期IRR 5.69%


• 30年預期IRR 6.50%


• 40-100年均為 6.50%

30年預期總收益292.7萬美元，100年預期總收益2.4億美元。

基本上是在監管許可的限高范圍內，給到投保人最極致的收益了。

跟你們分享一下我的經驗：看港險收益，不能只盯著100年那個數字，要看你實際能用錢的那個時間點。

30年后我60多歲，正是需要用錢的時候，這時候能拿到6.5%，比100年后的7%實用多了。

內部PK：新品碾壓自家老產品

作為一個買過盈御系列的老客戶，我最想知道的是：新品和老產品到底差多少？

數據拉出來對比：

• 環宇盈活：預期7年回本，10年IRR 3.51%，20年 5.69%，30年 6.50%，40年 6.50%


• 盈御3（7.0%老產品）：10年IRR 2.76%，20年 5.65%，30年 6.09%，40年 6.32%


• 活享儲蓄（7.0%老產品）：10年IRR 2.91%，20年 5.60%，30年 6.20%，40年 6.33%

前40年環宇盈活收益比自家兩款老產品更高！

活享儲蓄剛上線時打出的口號是"20~40年市場收益第一"，現在被自家6.5%的產品超過了。

當時我也糾結過，買盈御3是不是虧了。后來發現其實，我那張保單是用來傳承的，持有期超長，老產品**100年7.19%**的收益還是有優勢。

但如果是給孩子買、打算30-40年后取用，新品確實更香。

友邦誠意滿滿，并非擠牙膏式升級，而是一步到位給到最極致收益。

全市場橫評：30-40年區間無敵手

環宇盈活放在全市場是什么水平？

我把主流5年交7%老產品的收益都拉出來對比了。

第30年收益：萬通富饒千秋6.51%（含首年次年保費**10%+14%**折扣），其余產品均低于6.5%。

第40年仍僅有富饒千秋一款產品收益超過6.5%。

30~40年區間，沒限高的7%老產品完全打不過限高的6.5%新品環宇盈活。

無論是宏利的傳承產品，還是保誠信守明天，亦或者友邦自家的活享儲蓄，都敗下陣來。

友邦采用討巧手段，盡可能把達到收益上限的時間提前，讓大家更早拿到6.5%。

30~40年是絕大多數客戶持有保單的最大期限，能自己把錢拿出來花，環宇盈活的6.5%剛好落在這個區間，很符合人性。

畢竟，100年后的7%再高，也是留給后代的。30年后的6.5%，才是自己能享受到的。

潛在隱憂：分紅結構的另一面

說了這么多優點，也要講講我發現的問題。

環宇盈活分紅結構由復歸紅利和終期紅利構成，派發的是新式復歸紅利，即復歸紅利的面值=現金價值。

這本來是好事，不像老式復歸紅利（比如盈御3）前30年從保單拿錢有折損。

但問題來了：同樣投保10萬美元，活享儲蓄第20年復歸紅利4.7萬美元，環宇盈活第20年復歸紅利約1.7萬美元。

新產品復歸紅利縮水約64%，接近三分之二！

復歸紅利占比越高，產品越適合早期提領。按照這個邏輯，環宇盈活的提領能力恐怕會大打折扣。

目前還無法做計劃書進行具體測算，得等到7月1日才能真正見分曉。

如果你的需求是中期頻繁提領，這個點需要重點關注。

盈御3去向與總結建議

最后補充一個很多老客戶關心的問題：盈御3還能買嗎？

盈御多元貨幣計劃3大概率會對收益限高之后重新上架。

與限高后的盈御3相比，環宇盈活保證金額完全相同，前50年預期總收益環宇盈活更高，往后完全一樣，都貼著**6.5%**限高走。

另外，環宇盈活預期回本期比盈御3快一年。

功能作為選產品重要決策重心，環宇盈活做的很好很全，基本能覆蓋90%以上的需求。

不像之前友邦推出的活享儲蓄是典型的閹割功能換取收益，環宇盈活不存在這個現象。

跟你們分享一下我的經驗：

• 如果你是沖著30-40年持有期去的，環宇盈活是目前6.5%時代的標桿產品


• 如果你打算超長期持有傳承，可以等限高后的盈御3重新上架再做對比

2025年一季度，香港保險新單保費創歷史新高，全港新單保費934億港元，同比飆升43.1%。

港險市場持續火爆，說明越來越多人認可港險價值。

作為一個買過港險的人，我的建議是：別被"7.2%時代結束"嚇到，6.5%的新品設計思路變了，前中期收益反而更高。

關鍵是想清楚自己的持有期和使用場景，選對產品比追數字更重要。

大賀說點心里話

產品測評寫到這里，該說的數據和功能都擺出來了。但說實話，選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。