安盛盛利2：被吹成"港險之王"的爆款，有兩個致命硬傷沒人敢說

你好，我是大賀。

最近一個企業主客戶找我，說他被好幾個經紀人推薦安盛「盛利2」，都說這是2025年港險市場的現象級爆款，收益碾壓同類，提領能力更是"市場天花板"。

他問我：真有這么神？

我說：優點確實夠硬，但有兩個硬傷，推薦你的人大概率不會講。

今天這篇文章，我從家族財富的角度，把「盛利2」的真實面貌拆給你看——優勢在哪、雷區在哪、到底適合誰。

一、爆款背后的真相

先說結論：安盛「盛利2」能成為爆款，絕非偶然，其四大核心優勢精準戳中市場需求，確實碾壓不少同類產品。

但在拆解產品之前，我們要想得更長遠——先看看這家公司的底子。

安盛1817年在法國成立，穩健發展超過200年，管理資產規模超10000億美金。

這是什么概念？

相當于香港金融管理局外匯基金（全球第五大主權基金）的2.6倍。

從上圖可以看到，在福布斯全球企業2000強榜單中，安盛排名第51位，資產總額6840億美元，凈盈利76億美元，在主流港險公司中遙遙領先。

更關鍵的是，安盛連續18年入圍InterBrand全球最佳品牌100強，排名第48位。

而友邦、保誠、宏利這些我們熟悉的名字，都沒上榜。

這不僅僅是買保險的問題，這是選擇一個能陪你三代人的財富管理伙伴。

公司底子夠硬，接下來我們看產品本身。

二、收益實測：穩居第一梯隊

很多人選港險，第一眼看的就是收益。

「盛利2」在這方面確實沒讓人失望。

以5年繳為例，我把它和市場上主流的同類產品做了個對比：

回本速度：預期7年回本，僅次于宏利「宏摯傳承」的6年。

再看各階段的內部回報率（IRR）：

• 10年IRR：3.52%


• 15年IRR：5.01%


• 20年IRR：5.82%


• 30年IRR：6.50%

從上圖可以看到，「盛利2」在10年、15年、20年這三個關鍵節點的收益表現，基本都保持在前三的位置。

更值得關注的是觸頂速度——也就是IRR達到**6.5%**需要多少年。

「盛利2」只需要28年，與友邦「環宇盈活」并列市場第二，僅次于保誠「信守明天」的23年。

這意味著什么？

如果你今年35歲投保，到63歲時，這筆錢的年化收益就能穩定在6.5%左右。

從資產配置的底層邏輯來看，這個收益水平在當前全球低利率環境下，已經相當能打了。

根據胡潤百富2025年12月發布的《中國高凈值人群金融投資需求與趨勢白皮書》，中國高凈值家庭年均保費支出已達59萬元人民幣，配置保險的主要目標中，長期財富規劃占68%，家庭財富傳承占51%。

這說明什么？

高凈值家庭的保險配置重心，已經從單純的保障轉向了長期財富規劃和傳承。

「盛利2」每10年現金價值翻倍的設計，恰好契合這種需求——沖勁十足，穩居市場第一梯隊。

三、提領能力：市場天花板級別

如果說收益是港險的"面子"，那提領能力就是"里子"。

畢竟，錢存進去是為了將來能用出來。

在這方面，「盛利2」的表現堪稱市場天花板。

早期提領：支持"557"模式。

什么意思？5年繳費，第5年起，每年提取總保費的7%。

市面上大多數產品最早只能做到"566"——第6年起提取6%。

「盛利2」比主流產品早一年提取，而且每年還多提1%。

后期提領：支持"5/10/9"、"5/15/13"等極致提領方式。

翻譯一下：5年繳，第10年起每年提9%，或者第15年起每年提13%。

同樣的時間節點，比其他產品每年多領1%的總保費。

我服務的一個企業主家庭，去年就是看中這一點，用「盛利2」做了一個三代傳承方案：

• 第一代（父母）：60歲開始用557模式提領，補充養老現金流


• 第二代（子女）：繼承保單后切換到5/15/13模式，覆蓋子女教育和家庭開支


• 第三代（孫輩）：保單繼續增值，作為家族財富的壓艙石

為了更直觀地展示提領優勢，我把「盛利2」和另一款"提領王者"永明「星河尊享2」做了對比。

投保條件：6萬美元×5年交，第6年起每年提取總保費的7%（即每年21,000美元）。

看數據：

• 第30年時，「星河尊享2」賬戶余額44.6萬美元，「盛利2」是51.9萬美元——領先7.3萬美元


• 第40年時，「星河尊享2」賬戶余額61.6萬美元，「盛利2」是69.2萬美元——領先7.6萬美元

「盛利2」在前70年一路領先。

即便「星河尊享2」在后期逐漸追平，但前期的差距已經足夠明顯。

提完之后，剩余收益幾乎領先市場所有產品。

難怪有人說，港險提領王的稱號要易主了。

四、功能配置：誠意滿滿的全場景覆蓋

除了收益和提領，「盛利2」的功能設計也誠意十足，覆蓋資產配置、傳承全場景。

1. 貨幣鎖定與雙重貨幣賬戶

支持9種保單貨幣，包括美元、港幣、人民幣、英鎊、歐元、澳元、加元、新加坡元、澳門幣。

更特別的是，它支持"雙重貨幣賬戶"——主要貨幣賬戶+環球貨幣賬戶，可以同時賺取兩種貨幣的利息。

根據英國Henley & Partners發布的《2025全球私人財富遷徙報告》，香港以800人凈遷入量躋身全球富豪凈流入前十，資管規模達35萬億港元。

通過港險進行全球資產配置，已經成為高凈值家庭的標配。

「盛利2」的多幣種配置功能，正好滿足這種需求。

2. 財富管家服務

這個功能我要重點講講。

它支持向最多3位收款人派發自主入息，只需提交1次指示，就能實現"財富分配的自動化"。

舉個例子：

你可以設定每月自動給父母轉1萬港幣養老金，給子女轉2萬港幣生活費，給自己轉3萬港幣零花錢——全部自動執行，無需每次申請。

說實話，這跟信托其實也沒什么區別了。

對于那些擔心"人走了錢還在、后代不會管"的家庭來說，這個功能簡直是剛需。

3. 支持公司投保

「盛利2」還支持將公司作為保單持有人，滿足企業客戶的需求。

通過保單實現財富累積、人才留任、稅務優化——給企業主更豐富的財務規劃空間。

五、硬傷暴露：兩個致命短板不可忽視

講了這么多優點，現在該說說問題了。

這也是我開頭說的"推薦你的人大概率不會講"的部分。

爆款并非完美，「盛利2」的短板同樣明顯，尤其對追求"穩穩的幸福"的投資者不太友好。

短板一：保證收益極低，回本周期極長

先看一組數據：

看到了嗎？

「盛利2」的保證IRR峰值僅0.23%，在主流港險中排名倒數。

保證回本周期長達25年——極端情況下，這筆錢要等25年退保才能保證不虧。

而永明「星河尊享2」只需要13年就能保證回本，保證峰值IRR高達1.00%，是「盛利2」的4倍多。

這說明什么？

「盛利2」是通過"低保證+高分紅"的設計，換取高預期收益。

這是一種"犧牲安全性換取收益性"的策略，比較依賴未來的分紅實現率。

適合能承受短期波動的客戶，但絕對不適合極度保守的投資者。

如果你是那種"哪怕少賺點也要穩"的人，這款產品可能會讓你夜不能寐。

短板二：復歸紅利占比低，提領確定性差

這個問題更隱蔽，但影響可能更大。

先解釋一下什么是"復歸紅利"和"終期紅利"：

• 復歸紅利：一旦派發就鎖定，相當于"保證收益"


• 終期紅利：退保或身故時才結算，受市場波動影響，相當于"浮動收益"

復歸紅利占比越高，未來提領的確定性就越強。

我們來對比「盛利2」和「星河尊享2」：

差距非常明顯。

「盛利2」復歸紅利占比僅14.12%，提領確定性遠低于永明。

更關鍵的是提領機制的區別：

• 「星河尊享2」：提領時優先扣除復歸紅利（已派發即保證），見底后才會減少保證現價和終期紅利


• 「盛利2」：提領時，復歸紅利與終期紅利直接同步減少

這意味著什么？

「盛利2」是通過拉大終期紅利在總收益中的占比，來實現557這樣領先市場的早期高比例提取。

但終期紅利的不確定性會直接影響提領持續性——如果提領時恰逢市場低點，可能影響提領金額，現金流預測的確定性相對較低。

說白了：收益看起來很美，但能不能真的拿到手，要打個問號。

六、分紅兌現：歷史數據說話

既然「盛利2」的設計高度依賴分紅實現率，那我們就必須看看安盛的歷史表現。

先看信貸評級：

穆迪給予安盛Aa3評級，惠譽和標準普爾均給出AA評級，評級展望均為穩定。

這充分證明了安盛的財務實力和穩健經營能力，財力雄厚，無需多言。

再看分紅實現率：

安盛在2025年一共公布了35款產品的分紅實現率數據：

• 平均分紅實現率：95%


• 最低值：28%（來自一款危疾保障型產品，不代表整體水平）


• 最高值：117%


• 接近8成產品分紅實現率高于70%

更重要的是長期數據：

14款分紅時間超過10年及以上的產品，10年+保單分紅實現率為82%。

從上圖可以看到，安盛的儲蓄系列產品在過去10年間，分紅實現率基本保持在**90%-105%**之間，波動較小。

這說明什么？

雖然「盛利2」的保證收益低、復歸紅利占比低，但從安盛的歷史分紅表現來看，分紅兌現穩健，收益兌現、提領不斷檔的概率還是非常高的。

當然，歷史不代表未來。

但一家200多年歷史、管理資產超萬億美金、信貸評級AA的公司，分紅能力還是值得信賴的。

從家族財富的角度看，選擇一個靠譜的合作伙伴，比追求極致收益更重要。

七、結論：誰該買，誰該觀望

講了這么多，最后給你一個明確的結論。

適合買「盛利2」的人

1. 高凈值人群

不追求短期回本，看好長期復利，資金能長期鎖定，有海外資產配置需求。

根據胡潤/萬通保險2025年12月的聯合調研，30-44歲年輕高凈值群體境外資產增配意愿達61%，境外投資動機中**62%**為分散風險。

如果你屬于這個群體，「盛利2」的多幣種配置和傳承功能非常契合你的需求。

2. 有長期現金流需求者

希望提前退休、規劃子女教育金、補貼品質生活、實現三代傳承的家庭。

557提領、財富管家服務，都是為這類需求量身定制的。

3. 能接受分紅波動者

認可安盛的投資能力，不糾結短期收益起伏，追求長期**6.5%**天花板收益。

4. 企業客戶

通過保單實現財富累積、人才留任、稅務優化的企業主。

不適合買「盛利2」的人

• 極度保守，無法接受任何不確定性


• 資金可能在25年內需要動用


• 追求高保證收益，希望"穩穩的幸福"


• 對分紅波動焦慮，會因短期收益起伏而失眠

如果你屬于后者，永明「星河尊享2」或其他保證收益更高的產品，可能更適合你。

最后的話

港險配置的核心從不是追爆款，而是匹配自身風險承受能力和財務目標。

安盛「盛利2」的高收益預期、557提領與靈活功能確實出眾，在收益潛力和長期現金流規劃上優勢顯著。

但它也存在保證收益低、提領不確定性大等風險，比較依賴未來分紅能力。

如果你的資金能長期鎖定、能接受分紅波動，且需要穩定現金流，那么這款產品將為你帶來驚喜的投資體驗。

若追求穩健兜底，那么還有其他更適配的產品。

只有契合長期投資、現金流規劃等核心需求的人群，才能充分發揮「盛利2」的真實價值。

這不僅僅是買保險的問題，這是三代人的事情。

大賀說點心里話

今天把「盛利2」的優缺點都攤開講了，但說實話，選產品只是第一步。

怎么買、從哪個渠道買、能省多少錢——這里面的信息差，可能比產品本身更重要。