保誠「信守明天」收益暴漲后，我研究了3個月，發現一個被忽略的真相

你好，我是大賀。

當媽的都懂這種焦慮——刷到美國大學學費又漲了的新聞，心里就開始盤算：照這個漲法，等我家老大18歲要出國，得準備多少錢？

前幾天看到一組數據，2025-2026學年哈佛、斯坦福這些頂尖名校，年度總費用已經突破9萬美元。

9萬美元什么概念？按現在匯率算，一年就要65萬人民幣。四年本科讀下來，光學費就要260萬。

我當初也糾結了好久，到底該怎么給孩子存這筆錢。存銀行？利率一降再降。買理財？收益不確定。直到5年前開始接觸港險，才算找到一個相對靠譜的方案。

最近保誠放了個大招——旗下的**「信守明天」悄悄上調了收益，我花了3個月**時間把這款產品翻了個底朝天。今天就來跟大家聊聊，這款產品到底值不值得買。

先說結論：收益上調后，保誠「信守明天」直接坐穩了"中期理財收益王"的寶座。

15年預期IRR達到5%，25年預期IRR高達6.35%，28年更是沖到6.5%——這個數字是全港最高。

收益到底漲了多少？我拉了張對比表

光說數字可能沒概念，我以5年繳的美元保單為例，給大家算筆賬。

這次收益上調，首45年預期回報全面提升，預期現價增長幅度在**1.5%-8%**之間。

同樣是交5萬美元保費，上調前后的差距一目了然：

給孩子存教育金這事兒等不起，所以我特別關注中短期的收益表現：

• 15年預期IRR 5%：這個時間點剛好是孩子上大學的年紀，5%的回報意味著5萬美元能變成9.4萬多美元，接近翻倍。


• 25年預期IRR 6.35%：目前市場最高水平，5萬美元能變成20.6萬美元，翻了4倍多。


• 28年預期IRR 6.5%：行業最快達到演示上限。

說實話，踩過坑才知道怎么選。以前買過一些所謂的"高收益"產品，結果要么前幾年回本都難，要么長期收益后勁不足。

但「信守明天」這次調整后，中短期和長期收益都很能打。

再來看市場橫向對比：

第10年，「信守明天」的收益僅次于友邦新品；但從第15年開始，它就一路領跑，把其他產品甩在身后。

這意味著什么？如果你現在給剛出生的寶寶投保，等孩子15歲上高中時，這筆錢已經有了不錯的積累；18歲出國留學時，剛好可以開始提??；等孩子30多歲成家立業，這筆錢還能繼續增值，甚至傳給下一代。

兩個讓我眼前一亮的功能

除了收益，「信守明天」還有兩個功能讓我特別心動。

第一個是真正的貨幣轉換。

支持6種貨幣自由切換：美元、港元、人民幣、澳元、加元、英鎊。第3個保單周年日起，想換就換，不限次數。

關鍵是——轉換后的未來回報率，跟原計劃下的相同貨幣一模一樣。

市面上有些產品號稱支持貨幣轉換，但轉換后收益會打折扣，條款也會變。保誠這個是"真轉換"，轉完之后一切照舊。

為什么這個功能對教育金規劃很重要？因為孩子未來去哪個國家留學，現在誰也說不準。可能本來計劃去美國，結果高中時迷上了英國文學，改主意去牛津了。有了貨幣轉換功能，到時候把美元換成英鎊就行，省去匯率波動的煩惱。

第二個是雙重紅利結構。

「信守明天」采用歸原紅利+終期紅利的雙重結構。歸原紅利一旦公布就鎖定了，會累積在保單里，不會因為市場波動被回調。

這個設計解決了很多人的顧慮——萬一哪年市場不好，紅利會不會縮水？有了歸原紅利打底，至少一部分收益是確定的。

全新雙重紅利結構，更好提升提取能力，杜絕分紅回調風險。這對于需要定期提取教育金的家庭來說，簡直是剛需。

傳承功能：比我想象的更實用

說實話，我一開始對"傳承"這個詞沒什么感覺，覺得那是有錢人才需要考慮的事。但研究完「信守明天」的傳承設計后，我改變了看法。

首先是身故賠償的靈活設計。

提供4種支付方式：一筆過、分期支付、組合支付，還有新增的"自主傳承"。

"自主傳承"這個選項特別人性化?？梢蕴崆霸O定：當孩子經歷特定人生事件時，自動獲得一筆錢。

這些事件包括：非自愿性失業、離婚、買入住宅物業、更改主要居住城市。

當媽的都懂這種焦慮——我們不可能陪孩子一輩子，但可以提前做好安排。萬一將來孩子遇到失業、離婚這些人生低谷，至少有一筆錢能幫他們渡過難關。

其次是"自主入息"功能。

第5個保單周年日起，可以設置自動提取現金價值。定時、定額、指定收款人，相當于給自己或家人創造一份"年金"。

收款人不僅可以是家人，還可以是雇員、甚至慈善機構。這個功能對于有企業的家庭特別實用，可以用來發放員工福利或做公益。

「信守明天」的優勢，不止于收益高，更在于它實現了增值與傳承的完美平衡。

保誠紅利回撤的事，我必須說清楚

寫到這里，肯定有人要問：保誠前兩年不是鬧出紅利回撤的事嗎？現在還敢買？

這個問題我必須正面回應，因為我當初也糾結了好久。

先說結論：單拉一年出來評價保司投資水平，確實有失偏頗。

我翻了保誠過去幾十年的數據，發現一個規律：它家的中長期存續產品，短期內確實可能出現"回撤"，但拉長周期來看，基本都能重新回到預期的增值路徑。

看這張圖：

• 中期儲蓄產品（8年繳15年期滿）：15年平均年度化實際回報率5.44%，總回報率185%


• 長期儲蓄產品（整付保費）：22年平均年度化實際回報率8.32%，總回報率580%


• 長期儲蓄及人壽產品（10年繳費期）：29年平均年度化實際回報率6.06%，總回報率429%

這些都是實打實的歷史數據，不是預期演示。

再來看保誠的最新財報：

2024年，保誠總投資資產達到1600億美元，同比增加81億美元。全年新業務利潤30.78億美元，同比增長11%，創下新紀錄。在香港市場的表現尤其亮眼，業績呈現斷層式領先。

不過，我也要說說保誠的投資風格：

保誠的權益類資產占比高達50.3%，顯著高于行業平均水平。債券類資產占45.7%，股債配比幾乎五五分。

這意味著什么？權益類投資占比高，在帶來更高投資收入的同時，也可能帶來較大的收益波動性。換句話說，保誠更適合長期主義者。

如果你是那種看到賬戶短期下跌就睡不著覺的人，保誠可能不太適合你。但如果你能接受短期波動、看重長期回報，保誠的歷史表現還是很能打的。

保誠在長達20年的分紅收益披露數據顯示，產品平均回報率高達5%-6%。這個數字放在全球低利率環境下，已經相當不錯了。

還有一點很重要：之前鬧出問題的雋富等產品，只有終期紅利，沒有歸原紅利。再加上保誠投資風格偏進取，波動在所難免。

但「信守明天」不一樣，它有雙重紅利結構。歸原紅利鎖定后就不會被回調，這大大降低了分紅波動的風險。

所以我的判斷是：短期的波動不能就此判定未來會持續低迷。 長期來看，保誠這家老牌保司，與其他同行在投資能力上的差距不會過于懸殊。關鍵是要選對產品類型，做好長期持有的準備。

大家在選擇產品的時候，"適配性"很重要。

到底誰適合買「信守明天」？

研究了3個月，我的結論是：

保誠「信守明天」收益上調后，相當于給中期增值裝了加速器。對既想要中長期高收益，又想為孩子留一筆錢的家庭來說，這款產品幾乎找不到短板。

具體來說，這幾類人特別適合：

第一，有教育金規劃需求的家庭。

現在美國頂尖大學年度費用已經突破9萬美元，英國G5大學國際生學費也在35,000-59,000英鎊之間。按照每年5-8%的漲幅，等孩子18歲時，留學成本只會更高。

「信守明天」**15年5%**的預期回報，剛好匹配教育金積累周期。加上貨幣轉換功能，未來孩子去哪個國家留學，都能靈活應對。

第二，想做養老規劃的中年人。

如果你現在40歲，投?！感攀孛魈臁?，65歲退休時剛好持有25年，預期IRR 6.35%。到時候可以設置"自主入息"，每月定額提取，給自己創造一份穩定的現金流。

第三，有傳承需求的家庭。

無限更改受保人、第3個保單年度即可拆分、自主傳承選項……這些功能加在一起，基本能滿足大部分家庭的傳承需求。

第四，能接受短期波動的長期主義者。

保誠的投資風格決定了它更適合長期持有。如果你能做好5年、10年甚至更長的持有規劃，「信守明天」的收益表現值得期待。

當然，如果你追求的是短期高流動性，或者完全無法接受任何波動，那可能需要再考慮考慮。

踩過坑才知道怎么選。這款產品我自己也在認真考慮，等研究得更透徹了，再跟大家分享后續。

大賀說點心里話

說了這么多產品分析，其實還有一件更重要的事沒說——怎么買，比買什么更關鍵。同樣一款產品，不同渠道的成本差距可能超乎你想象。