友邦「環宇盈活」：沒人告訴你的真相，老客戶親測后為何要再加一份

你好，我是大賀。

2019年，我給自己買了友邦「盈御」系列，當時覺得這就是港險儲蓄的天花板了——友邦的牌子、穩定的分紅、長期收益夠扎實。

直到上個月，**「環宇盈活儲蓄計劃」**上市，我研究完產品說明書，第一反應是：友邦這是要"革自己的命"？

作為老客戶說句實話，當年選友邦，就是沖著"穩"字去的。

但友邦一直有個"短板"——中前期收益不夠亮眼，回本慢，前10年看著別家產品眼饞。

這次「環宇盈活」直接把這塊短板補上了，而且補得相當漂亮。

我自己的真實感受是：這款新品，徹底打破了友邦"只擅長長期收益"的刻板印象。

收益實測：中前期逆襲有多猛？

先說最核心的——收益。

我拿「環宇盈活」和「盈御3」做了個真實測算，5萬美元×5年交，看看兩款產品到底差多少。

回本速度：「環宇盈活」預期第7年回本，比「盈御3」快1年。

別小看這1年，對于急著用錢的人來說，早一年回本意味著早一年安心。

保證回本方面，兩款產品都是第18年，這點沒差別。

中期收益：第20年，「環宇盈活」預期現價67.6萬美金，「盈御3」預期現價67.4萬美金。

看起來差不多？別急，往后看。

長期爆發：第30年，「環宇盈活」就達到了6.5%的收益上限，比「盈御3」快了整整17年！

這是什么概念？「盈御3」要到第47年才能達到6.5%的收益天花板。

而「環宇盈活」在你55歲左右就已經觸頂了（假設30歲投保）。

第40年，「環宇盈活」預期現價274萬美金，「盈御3」預期現價257萬美金，差了17萬美金。

這次新品讓我眼前一亮的地方就在這里——"中期猛、長期穩"。

在目前5年交的產品里，「環宇盈活」這樣的收益表現，能排到第一梯隊，基本領先整個市場。

對于中前期持有（30年內）的客戶來說，選擇「環宇盈活」，資金回籠速度確實更快。

這一點，對于計劃用保單做教育金、養老金的家庭來說，太重要了。

提領測試：567提取不斷單

收益高是一回事，能不能靈活取出來又是另一回事。

保單的20-40年，是大部分家庭的主要使用周期——孩子讀大學、自己退休養老，都集中在這個階段。

提領是否靈活、提領后會不會斷單，直接決定了這份保單的實用性。

先看收益結構。保單前30年，「環宇盈活」的復歸紅利占比顯著高于「盈御3」。

復歸紅利是什么？簡單說就是"已經鎖定的收益"，不會因為市場波動而縮水。

占比越高，意味著你能"落袋為安"的部分越多。

中短期紅利+分紅占比更高，靈活提取的時候更放心。

再看實際提領場景?！腑h宇盈活」支持567提取不斷單——第5年交完保費，第6年開始提取，每年提取7%的總保費，提到終身。

我算了一筆賬：10萬美元×5年交，第6年起每年提取3.5萬美元至終身。

• 「環宇盈活」：預期總提取+退保金額426萬美元，IRR 5.89%


• 「盈御3」：第40年斷單，預期總提取+退保金額130萬美元，IRR 5.08%

差距有多大？「環宇盈活」比「盈御3」多領將近300萬美元。

作為老客戶說句實話，當年買「盈御」的時候，我沒太考慮提領的問題，覺得反正是長期持有。

但現在回頭看，如果重新選一次，提領靈活性絕對是我重點考量的因素。

底層邏輯：投資策略升級解密

收益高、提領靈活，這些優勢是怎么來的？

答案藏在底層資產配置里。

根據官方產品說明書，兩款產品的投資策略有明顯差異：

• 「盈御3」：債券固收類型不低于25%，增長型資產不超過75%


• 「環宇盈活」：債券固收類型不低于20%，增長型資產不超過80%

增長型資產配置比例上限提高了5%，用大白話說就是：「環宇盈活」的投資更激進一些。

這也解釋了為什么「環宇盈活」能實現"中期猛、長期穩"的收益特點。

當然，更激進也意味著未來「環宇盈活」的分紅實現率數據可能會比「盈御3」波動大一些。

不過我不太擔心。當年我選友邦就是因為這家公司最大的特點就是"穩"——不僅公司經營穩，產品設計的投資理念也穩。

友邦2024年整體分紅實現率表現亮眼，多款主力產品連續多年總現金價值實現比率100%達成。

分紅實現率表現這么好，一直是友邦宣傳的底氣?！腑h宇盈活」這款新品的分紅表現，值得期待。

功能亮點：三大市場首創

除了收益和提領，「環宇盈活」在功能設計上也讓我眼前一亮。

基礎配置方面，支持貨幣轉換選項、保單分拆、更改受保人、紅利鎖定與解鎖等功能，這些都是港險儲蓄的標配。

真正讓我驚喜的是三項市場首創功能：

1、受益人靈活選項

傳統保單的身故賠償，受益人只能按固定方式領取?！腑h宇盈活」不一樣——持有人選擇"身故賠償支付辦法"后，受益人在達到指定年齡或患指定疾?。ò┌Y、中風、心臟病等）時，可以自己選擇一次性領取還是分期領取。

這個設計太人性化了。比如你的受益人是孩子，你擔心ta年輕時一次性拿到大筆錢會亂花，可以設定30歲以后才能一次性領??；如果ta不幸患病急需用錢，也能提前拿到。

2、未來守護選項

這個功能是為財富傳承設計的。保單暫管人可以把保單分拆為兩張，指定家庭成員在指定日期或年齡接管分拆保單的所有權。

舉個例子：你現在買了一份保單，等孩子25歲的時候，可以把保單的一部分自動轉給ta，實現代際傳承。

不用等到身故，活著的時候就能完成財富分配。

3、健康障礙選項

這個功能解決了一個很現實的問題——如果持有人失能了怎么辦？

持有人可以預先指定最多兩位18歲以上的家庭成員為接收人，約定好保單價值支付和所有權轉移的比例。

如果持有人患指定疾病或永久精神無行為能力，接收人可以申請接收保單價值或成為保單持有人。

這相當于給保單加了一道"保險"——萬一你自己出了狀況，家人也能順利接管這份資產。

我自己的真實感受是：這三個功能，每一個都戳中了家庭的實際需求。

無論是打算中短期持有（孩子教育金、旅游基金、養老金），還是超長期持有（財富傳承、家庭儲蓄），「環宇盈活」都能滿足。

總結：誰該選「環宇盈活」？

說到底，這場友邦內部的"內卷"，受益的還是我們這些投保人。

「環宇盈活」的出現，是友邦用"新優勢"覆蓋了「盈御3」的"舊短板"——中短期收益、提領靈活、附加保障，每一項都戳中家庭的實際需求。

如果你是這幾類人，我建議認真考慮「環宇盈活」：

• 計劃30年內用錢的（教育金、養老金）


• 看重提領靈活性的


• 想要功能更全面的

而「盈御3」的競爭點在"中長期收益"，底層資產配置更穩健，滿足的是長期持有、財富傳承這樣的需求。

如果你打算持有40年以上、追求極致穩健，「盈御3」依然是好選擇。

如果重新選一次，我會考慮兩款產品組合投保——用「環宇盈活」解決中短期需求，用「盈御3」鎖定超長期收益。

順便說一句，2025年7月1日起，香港保監局將分紅險演示利率上限從7%下調至6.5%。

現在這個窗口期，無論是老客戶加保還是新客戶投保，都是不錯的時機。

大賀說點心里話

研究完「環宇盈活」，我已經決定給自己加一份了。但怎么買、通過什么渠道買，這里面的門道可能比產品本身更重要。