2026港險12強PK：安盛盛利2憑什么霸榜？沒人告訴你的選品真相

你好，我是大賀。

最近咨詢港險的朋友明顯多了起來。

胡潤研究院剛發布的報告顯示，**56%的高凈值人群計劃增配境外資產，而境外保險以28%**的占比成為首選品類。

但問題來了——市面上港險產品少說也有幾十款，到底該怎么選？

我服務過50多個高凈值家庭，發現大家的需求完全不同：有人追求高收益，有人要穩保底，有人想做養老規劃，還有人需要每年取錢用。

先想清楚你要解決什么問題，再選產品。

今天這篇文章，我把2026年最值得關注的12款港險產品拉出來做個橫向對比。不吹不黑，用數據說話。

這張圖是12家保險公司5年繳產品的IRR數據匯總。

看完這篇文章，你就知道哪款適合你了。

收益PK：誰是真正的IRR之王

從家庭資產配置角度來看，收益率是繞不開的核心指標。

但很多人只看某個時間點的數據，忽略了產品在不同階段的表現差異。

我把市面上主流產品的10年、20年、30年IRR都拉出來對比了一遍。

安盛盛利2：前中后期收益很均衡，表現非常好。

不管是保單10年、20年還是30年，復利IRR一直處在市場前三左右的水平。

這意味著什么？不管你持有多久，收益都不會掉隊。很多產品前期看著漂亮，但越往后越拉胯。盛利2不一樣，它的收益曲線非常平滑，沒有明顯的"跳水點"。

友邦環宇盈活：收益僅次于盛利2，沒有明顯的短板。

每個階段的收益表現都比較均衡。

更重要的是，躉交情況下前期收益更加突出。如果你有一筆錢想一次性投入，環宇盈活的早期回報會比分期繳費更亮眼。

從圖上可以看到，多數產品在30年及以后的IRR穩定在**6.50%**左右。

但關鍵在于——誰能更早達到這個水平？誰在10年、20年的時候表現更好？這就是選產品的門道。

雞蛋不能放一個籃子里。如果你追求高收益，盛利2和環宇盈活是第一梯隊。但如果你的需求是穩健、提取或者養老，答案就不一樣了。

分紅PK：誰說到做到

收益高不高是一回事，能不能兌現是另一回事。

港險的收益分兩部分：保證收益和分紅收益。保證收益寫進合同，分紅收益則要看保險公司的投資能力和分紅政策。

分紅實現率，就是檢驗保司是否"說到做到"的核心指標。

這張圖是我們統計的香港保司分紅實現率排行，按表現分為特殊存在和第一到第五梯隊。

中國人壽：分紅實現率穩居第一梯隊。

作為央企國家隊保司出海的代表，中國人壽在港經營了40多年，有非常多的歷史數據可以參考。分紅實現率的穩定性，是它最大的加分項。

安盛：分紅實現率在第二梯隊。

雖然不是最頂尖，但表現一直比較穩定。作為一家206年歷史的全球巨頭，安盛的投資能力和風控水平是有保障的。

但有些公司就要注意了。

中銀人壽的分紅實現率在幾家中資保司里表現不算好，波動有點大。周年紅利實現率最低值為52%，最高值為102%。

這意味著什么？同樣一款產品，運氣好能拿到100%，運氣差只能拿到一半。

**適合的才是最好的。**如果你對確定性要求高，分紅實現率是必須要看的指標。

提領PK：誰能邊取邊漲

很多人買港險不是為了放著不動，而是想在某個階段開始提取——比如孩子上大學、自己退休、或者補充現金流。

不過，不是所有產品都適合提取。

我自己判斷一個產品是否適合提取，有3個角度：

• 提領密碼是否有冗余度：假如一個產品可以做567的提取，而你只按照566來提，就保留了安全邊際，沒有完全消耗到產品的極限。


• 分紅實現率是否穩定：提領密碼有效的前提是分紅100%達成，如果分紅不好硬提，是在透支保單的未來。


• 提取完之后IRR是更低還是更高：如果一個產品提取比不提取收益更高，說明它在設計之初預留了一部分錢等著你來用。

綜合這三個標準，市場上最適合提取的產品就這兩款：安盛盛利2和永明星河尊享2。

安盛盛利2有市場少有的557提領密碼——第5年起每年提取5%，或者第5年起每年提取7%，都能扛住。這個冗余度非常難得。

而且這兩款產品提取完之后，IRR反而更高了。

派息PK：誰是真正的現金奶牛

有些朋友的需求很明確：我就想每年拿一筆錢，穩穩當當的，像收租一樣。

這類需求，要看3個維度：派息比例、穩定度、本金變化。

太平洋鑫相伴：派息比例夠高，比美元存款還強。

每年派息3.3%，其中2.5%是保證，其它是分紅。保證利息占比超3/4，穩定度很好。

更重要的是，吃息之余，保單里剩余本金長期也能翻幾倍甚至數十倍。而且保證本金長期能做到回本，一絲不動。

中銀人壽月悅出息：派息比例更高，但確定性略差。

每年派息5%，完全是分紅，屬于周年紅利。派息比例比鑫相伴高點，但確定性略微差了一點。

前面說了，中銀人壽的周年紅利實現率波動有點大。如果你對確定性要求高，需要謹慎考慮。

**不同需求選不同產品。**追求穩定選鑫相伴，追求高派息可以考慮月悅出息。

公司PK：誰的背景最硬

買保險是幾十年的事，保險公司的實力和穩定性非常重要。

安盛：從香港還是全世界的角度來看，都是妥妥的巨無霸大集團。

成立于1817年，206年歷史，業務遍及全球51個國家。

服務9300萬名客戶，管理資產超過76000億港元。福布斯全球2000強2023年排名第48位，全球最佳品牌2023年排名第44位。

友邦：香港市場的絕對龍頭。

2025年上半年香港非銀保險市場數據：友邦111億元標準保費，市場份額11.2%，穩居榜首。

保誠82億（8.3%）、國壽78億（7.9%）、宏利**77億（7.8%）**分列二到四位。

中國人壽：中資保司的代表。

在港經營40多年，市場占有率在香港非銀保司里排前三。央企背景，分紅實現率穩定。

如果你偏好中資背景，國壽是最好的選擇。

特殊需求：養老和人民幣保單

養老規劃：如果不考慮養老社區，萬通富饒萬家就是做養老規劃的最佳產品，沒有之一。

它的優勢有3個：

• 靈活性無敵：前期是儲蓄險高度增值，想領養老金可以一鍵切換到養老模式。


• 養老金領得高，確定性高：領取水平是內地年金的3倍，而且是固定派發。


• 12種年金領取方式，不是花架子：抗通脹遞增領、夫妻聯合領、重疾雙倍領，每一種都很實用。

如果你想對接養老社區，太平人壽和太平洋人壽的產品可以考慮。

入住門檻比內地還劃算，總保費160萬人民幣左右就能入住。

人民幣保單：如果看好人民幣，大概率首選中資保司。

傲瓏盛世是中資保司人民幣保單里，從收益、提取、公司、分紅實現率來看最好的一款。

而且它的人民幣保單收益，不比安盛盛利2和永明星河尊享2這樣的頂流差。

40年及以上，三款產品的IRR都穩定在**6.50%**左右。

但如果你需要提領，盛利2和星河尊享2比傲瓏盛世表現要更好，功能上也更豐富一點。

大賀說點心里話

看完這篇文章，你應該對2026年港險市場有了一個全局的認識。

但選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更大。